一看就懂的股票入门指南
一篇最近学的股票入门课程的总结分享，通俗易懂，适合想要进入股市和正在股市的人阅读。
目录
- 了解股票背后赚钱的秘密
- 买股票前你需要知道这7件事
- 你适合买哪种类型的股票？
- 一个分析模型，教你找到好公司
- 两个指标，轻松识别好价格
- 避开这三点，让你远离“亏钱陷阱”
一、了解股票背后赚钱的秘密
1.股票是什么？
股票是一种有价证券，它代表公司的一部分所有权。公司发行股票，其实就是拿企业部分的所有权换得资金，用于后续的经营发展；而你花钱买入股票，拥有了公司一部分股权，也就成为了公司的股东。
2.股票如何赚钱？
低买高卖
比如一只股票10块钱买进，20块钱卖出，中间赚了10块（不算手续费），这10块就是低买高卖赚到的差价。
股票分红
简单来说，就是企业赚钱了，可以拿出一定比例的利润分给股东；一家公司赚钱越多，股东拿到的分红就越多。
3.股票为何亏钱？
高买低卖
假如一只股票20块钱买进，10块钱卖出，中间亏了10块，这个差价就是你的亏损。
退市，无法转让
假如一家上市公司经营不善或者出现重大违法行为，那么就有可能被强制退出市场；股东需在退市前卖出所持有的股票，否则一旦退市，这些股票就无法在原来的交易系统中转让卖出，甚至极端情况下还会亏损全部本金。
二、买股票前你需要知道这7件事
1.人们常说的“大盘”指什么？
中国内地两大交易所：上海证券交易所（上交所）、深圳证券交易所（深交所）；市场上主流的两大指数：上证指数、深证指数，合称A股市场。
股票类型：
- A股：在上海、深圳交易所上市的股票
- 港股 (H股)：在香港联交所上市的股票
- 美股：在美国上市的股票
大盘一般指的是「上证指数」，代码是 000001
2.股票代码有什么规律吗？
股票代码的前3位可以分为三大类：
- 主板：以 600 和 000 开头的股票，比如贵州茅台 600519、格力电器 000651；
- 中小板：以 002 开头的股票，比如科大讯飞；
- 创业板：以 300 开头的股票，比如华谊兄弟。
上交所上市：600 开头的股票；深交所上市：000、002、300 开头的股票。
3.双休日可以买卖股票吗？
所有周六日 + 法定节假日，A股都不开市。
开市时间：（非法定节假日的周一至周五）上午 9:30-11:30，下午 13:00-15:00
4.只有几百块本金，可以买股票吗？
可以的。股票总价 = 股票单价 x 买入数量（买入一只股票的最低数量是100股）
在A股市场上，有些股票的价格是个位数，比如工商银行，目前股价是5块多，花500多块也能买到。
5.买卖一次股票的手续费会有多少？
- 交易佣金 = 成交金额 x 佣金率（一般为 0.3%）
- 印花税 = 成交金额 x 0.1%
- 过户费 = 成交金额 x 0.002%
6.当天上午买进的股票，下午能否卖出？
在A股市场，当天买进的股票，要到下一个交易日才能卖出，即 “T+1” 制度；港股和美股实行的是 “T+0” 制度，当天就可以买和卖，且不限交易次数。
7.什么是“涨停板”和“跌停板”？
一只股票当天的交易价格，被限制在上一个交易日收盘价的上下10%区间。比如：格力电器昨天的收盘价是40元，如果今天股价一路上涨，最多只能涨到44块为止，这就是涨停板；如果今天股价一路下跌，最多也就跌到36块为止，这就是跌停板。
涨跌停板制度是A股市场独有的，港股、美股市场没有这样的单日涨跌幅限制措施。
三、你适合买哪种类型的股票？
按照收益和风险的关系，可以将股票划分为四大类：蓝筹股、成长股、周期股、概念股。
1.蓝筹股
概念：蓝筹股是指一些业绩稳定的大公司的股票，通常来说都是各个行业的龙头企业。比如上证50指数中包含的股票，有很多都是蓝筹股。
特点：a.总股本大于100亿；b.普遍都有稳定的现金分红
赚钱方式：稳定拿分红。股息率（每股股息 / 当前股价）可用来判断自己持有股票一年能收到多少分红，股息率越高，获得分红收益也越多。
风险：蓝筹股虽然风险较低，但仍有亏损的可能，从公司的基本情况来看，股价波动相对较小一些。
2.成长股
特点：a.成长股因为公司规模不大，所以总股本往往也不大；b.分红上，不少成长中的公司更愿意把赚到的钱投入到公司未来的发展，所以并没有蓝筹股那么稳定的现金分红。
赚钱方式：长期持有。因为成长股一般是有发展前景的中小公司股票，随着公司发展壮大，股价也会明显更着上涨。假如你持有一只成长股，时间越长，获得的回报也就越大。
风险：中小公司在快速发展的时候，如果其成长能力突然无法持续，那么你买入后可能会有损失。所以买成长股对你的选股能力要求还是很高的。
3.周期股
概念：周期股是指公司的经营业绩明显受到经济周期影响的股票。
周期股的三种类型：
第一种，作为工业基础原料的大宗商品，比如原油、有色金属、钢铁、农产品、铁矿石、煤炭、水泥等；
第二种，航运业，比如远洋运输、港口等；
第三种，非生活必须品行业，比如汽车、房地产等。
赚钱方式：阶段性参与。周期股不太适合长期持有，但会有一些阶段性参与的机会。要把握这样的机会，除了要了解公司和行业之外，重点还要把握宏观经济的节奏，这对普通人来说是一个极大的挑战。
风险：经济周期上升的时候，持有周期股可以获得不错的收益；经济周期下行的时候，持有周期股会出现严重的亏损。
4.概念股
概念：概念股就是具有某种特殊共性的股票，比如苹果每年新产品发布的时候，会有一批股票出现集体上涨。
赚钱方式：短期炒作。推动概念股上涨的其实是情绪：市场通过炒作某一概念，引起大家跟风买入，在很短的时间内，概念股的股价会迅速上升。
风险：情绪本身就存在着极大的不确定性，一旦情绪消退了，股价会很快跌回原形。
提示：“概念股”涵盖的范围很大，像蓝筹股、成长股、周期股都有可能变成“概念股”。
四、一个分析模型，教你找到好公司
市面上的股票投资方法归纳起来，主要源于两大门派：基本面派、技术派。
基本面分析：主要是对宏观经济、行业、公司基本情况的分析。通俗来说，是指在好行业选出一家好公司，然后在它股便宜的时候买入。概括起来是9个字：好行业、好公司、好价格。
1.分析公司的两大思路
定性分析
像是一个文科生，相对直接的提供给你一些信息和结论。比如你的公司是做互联网的，属于新兴行业，发展前景相对较好，这就是定性分析。
定量分析
更像一个理科生，需要用实际的数据去验证和判断。比如互联网行业的员工平均年薪是30万，而像教育行业，一个普通教师的年薪可能是10万左右，从待遇上看，互联网行业明显更好，这就是定量分析。
现实中，我们一定要把定型分析和定量分析结合起来用，才能得出一个靠谱的结论。
2.如何判断一家好公司？
下面我们就通过4个常见角度，分析一个公司的好坏。
角度一：所在行业是否有机会和风险（O/T）？
首先，我们把各个行业按发展情况，大致分为3类：新兴行业、传统行业和夕阳行业。
一般来说，新兴行业的发展前途较好，一旦遇到了风口，就会有爆炸式的增长；传统行业发展前景总体比较平稳，其中有些行业处于稳步上升；而夕阳行业的发展动力就相对不足了。
通过观察上图3个行业过去5年的涨幅表现，会发现：计算机行业（新兴行业）的涨幅为46%，表现最好；而交通运输（传统行业）的涨幅为28%，排名次之；煤炭开采（夕阳行业）表现最差，累计下跌了10%。
结论：从数据上看，选择那些发展前景好的行业，尽量远离那些夕阳行业，是一个比较明智的决定。
角度二：了解竞争对手（T）
确定行业之后，也要了解这个行业里的竞争对手，即和你的公司业务相同的其他公司。
查询竞争对手方法：
第一步，通过专业的股票软件，先查询具体的上市公司，再找同行业中的竞争对手。比如查看到海天味业的信息，发现它是一家生产酱油的公司，属于调味品行业。
第二步，我们又从调味品行业中，查到9家上市公司。
第三步，在这几家公司中，我们分别对比他们的主营业务，最后找到了同样是生产酱油的上市公司：加加食品。
找到竞争对手之后，就可以对这两家公司进行详细地分析了。
角度三：竞争优势/竞争劣势（S/W）
分析一家公司是否具有竞争优势。
比如贵州茅台有两个非常独特的优势：一是品牌，在消费者心中的认知度非常高；二是地理位置，茅台酒的产地茅台镇地理位置特殊，酿出的酒很有特色，别的地方无法复制。这些优势也反应在了股价表现上。
角度四：发展策略（O/S）
如何把竞争优势和外部机会结合在一起，很大程度上决定了公司的发展策略。
比如贵州茅台有着非常独特的地理和品牌优势，结合行业机会——白酒在中国高端饭局中的独特地位，茅台一直走的是高价战略，一瓶酒的售价在千元以上。其他白酒行业为了避免和贵州茅台正面竞争，有的主动放弃了高端消费人群，主推一些中低端品牌的白酒。
所以，虽然都是白酒企业，但因为在竞争力方面的差距，导致各个公司会选择不同的的发展策略，这些都是我们在挑选公司的时候，需要事先了解的信息。
五、两个指标，轻松识别好价格
买股票要在便宜的时候买入，如何判断一只股票价格是不是便宜呢？其实股票便不便宜，和股票价格的高低没有关系，而是和这家公司的整体估值有关。
估值：是指对企业或股权内在价值的评估。有两个最主流的估值指标：市盈率（PE）、市净率（PB）
1.市盈率（PE）
市盈率可作为衡量股票性价比的指标，也可看作股民对企业未来发展前景的预期。
市盈率 = 当前股价 / 每股收益
比如一只股票价格10元，每股净利润是1元，那么市盈率为10倍。市盈率越高，这支股票越贵。
一只股票市盈率的高低，可以反映它估值的高低。如何判断市盈率是高还是低？有两种方法：
纵向比较
纵向比较，就是用一家公司当前的市盈率和历史平均市盈率作比较。假如一家公司当前市盈率低于平均水平，股价相对低估；市盈率高于平均水平，则说明股价高估。
以贵州茅台为例，它当前的市盈率是24倍左右，而它近5年的平均市盈率是21倍左右，当前市盈率略高于平均水平，股价略微高估。
横向比较
横向比较，就是用同行业公司的市盈率进行比较。注意：市盈率一定要在同行业的公司之间进行比较才有意义。
比如贵州茅台和同行业的洋河股份的市盈率进行横向比较，如图，当前的贵州茅台市盈率是24倍，而洋河股份是18倍，所以茅台的市盈率相比洋河股份有些高估。
假如一家公司今年亏损了，每股收益为负，则不能使用市盈率作为衡量股票性价比的指标，而要使用另一个指标：市净率。
2.市净率（PB）
市净率代表你为净资产支付了多少“溢价”，市净率的“净”字，指的就是企业的净资产。（净资产，通俗来说就是总资产减去总负责，它代表全体股东共同享有的权益）
市净率 = 当前股价 / 每股净资产
比如一只股票价格10元，每股净资产5元，市净率就是2倍。意思是你花10元买到了公司每股5元的净资产，相当于你为它的净资产支付了2倍的溢价。
和市盈率一样，一只股票市净率的高低，也可以反映它估值的高低。判断市净率高低，也有两种方法：
纵向比较
纵向比较，就是用当前的市净率和历史平均市净率作比较。比如工商银行当前的市净率是0.87倍左右，而它最近5年平均市净率是0.85倍左右，说明当前市净率接近平均水平，股价相对合理。
横向比较
横向比较，就是用同行业公司的市净率进行比较。比如当前工商银行的市净率是0.87倍，而招商银行的市净率是1.5倍，说明工商银行相对于招行来说较为低估。
然而，现实中还有一些上市公司，不一定适用于市盈率和市净率，但总体来说，这两个指标还是最常用的。
六、避开这3点，让你远离“亏钱陷阱”
相比于「基本面」分析的关注点是“三好”——好行业、好公司、好价格；而「技术面」分析则是透过图表或技术指标的记录，根据股价本身的变化，推测未来价格的变动趋势。
1.技术面分析背后的逻辑：零和博弈
基本面分析的核心，就是要从一大批公司中寻找到“好公司”。
从长期来看，一家好公司赚的钱越多，那么买好公司的股票，赚钱的几率也会越大；从短期来看，股市更像是“零和博弈”的游戏：你赚到的不是好公司身上的钱，而是别的投资者口袋里的钱。
2.亏损的最大根源：非理性
早在20世纪30年代，美国经济学家凯恩斯就提出，人们在做经济决策的时候，会经常受到非理性情绪的支配。
比如，在牛市里，由于人们的情绪高涨，会不断买入正在上涨的股票，从而推高股价；在熊市里，由于人们的恐惧情绪，会不计一切代价抛出正在下跌的股票，引发股价暴跌。
3.三种常见的“亏钱陷阱”
赌徒心理
赌徒心理是为了能够在短时间内得到高收益，而不惜用一些激进手段的心态，例如将所有钱都买一只股票，或者借钱炒股等等。
千万不要抱有“一夜暴富”的心态进入股市，初学者投资股票的资金要适量，一般不要超过3个月的工资，不然会很难承受股价下跌带来的亏损。
从众心理
从众心理是在什么都不知道的情况下，看到别人都在买股票所以自己也跟着买入，或者盲目听信别人的推荐，也就是俗称的“随大流”，专业说法叫做“羊群效应”。
想要避免“羊群效应”，就要学会独立思考，不能盲目跟风。
鸵鸟心理
鸵鸟心理是指遇到危险时，鸵鸟会把头埋入草堆里，以为自己眼睛看不见就是安全的，心理学家把这种消极的心态称之为“鸵鸟心理“。
好比你亏800元很痛苦，选择逃避它，那么以后亏损很有可能变成1000元、2000元。正确的做法是，我们不要想买入这只股票亏了多少，而是认真思考自己当初为什么买它，如果当初买入这只股票的理由不存在了，那么不管它亏了多少，都可以卖出。
作者：简七 | 简七理财创始人
