10月26日盘前提示：今天可能有反弹，只是持续性有限，不太好参与

大盘：消息面平静，一般大会前都这样。今天重大会议开幕，估计指数会来个开幕红，只是持续性有限，因而不太好参与。周五市场走势较差，大盘缩量调整。可转债的交易金额竟然接近2000亿元，同期上证的交易金额仅仅为2500亿。这说明市场有钱，但是这批资金只愿意去监管较松的市场搏杀。因而在监管收紧的条件下，这批资金很难回流主板，估计在政策干预下，修整一周左右就又会回到创业板市场和转债市场继续搏杀。由此印证咱们前期的判断，10月底和11月行情可能会比较难。因而需要控制仓位应对。

思路：今天可能有反弹，但是估计不好参与。本周的思路是上半周开重要会议，宜轻仓。下半周如果有大的调整，可以考虑逐步加仓，做一波一到两周的反弹行情。只是整体仓位仍然需要控制，对这波行情的把握不大。

行业和个股：我判断十四五的超预期的概念可能是二胎概念，可能会放开生育，因而可以关注002621美吉姆等早教和母婴概念，只是大环境不好，只敢轻仓娱乐，仅供参考。

消息汇总：

一、人民银行法将修订、为发行数字货币提供法律依据

央行数字货币能解决电子支付难以破解的多个痛点，具备多项比较优势。央行数字货币自去年8月首次公开后，推进速度屡超市场预期，试点区域和应用场景持续拓展。

神州信息（000555）参与了某国有大行DCEP测试以及相关推广工作，涉及加密数字货币的电子支付场景测试；

广电运通（002152）旗下研究院已开展央行数字货币应用研发工作，主要是在ATM上支持数字货币模块；

长亮科技（300348）专注于以核心系统为主的银行IT领域，受益于数字货币带来的银行IT系统改造契机。

二、Model Y上海生产线已基本就绪、计划明年起交付

据媒体报道，从特斯拉三季度财报中最新公布的图片来看，在经过大半年的建设之后，上海超级工厂Model Y生产厂房的外部施工已基本结束，内部的生产线也已基本准备就绪。根据此前安排，新工厂所生产的Model Y计划在明年开始交付。

另据报道，特斯拉上海超级工厂已于今年10月启动整车出口业务。业内人士指出，特斯拉要想实现今年50万辆的销量目标，需要在四季度交付超过18万辆电动车，中国市场将成为关键环节。华泰证券刘千琳指出，部分中国汽车零配件供应商将持续受益于特斯拉汽车销量的高增长，以及特斯拉在中国的产能扩张和新产品投放。

宁德时代（300750）为特斯拉中国工厂供货动力电池；

三花智控（002050）为特斯拉供货新电动汽车热管理零部件。

三、中国南水北调集团公司正式揭牌、项目建设或提速

23日，国有独资的中国南水北调集团有限公司正式揭牌，暂定注册资本1500亿元。该集团将切实建好南水北调后续工程，加快形成“四横三纵”国家骨干水网。据了解，目前南水北调工程投资已超过三峡工程，成为世界最大的水利工程。

根据规划，到2050年南水北调工程调水总规模将达到448亿立方米，其中东线148亿立方米，中线130亿立方米，西线170亿立方米，建成后可解决我国北方地区黄淮流域的正常饮用水资源短缺问题。方正证券王宁指出，南水北调集团的成立有望加快西线建设进度，同时提高北方地区水资源短缺问题关注度。

大禹节水（300021）是高效节水灌溉工程业务领域的绝对龙头；

东宏股份（603856）深耕塑料管道、复合管道、防腐金属管道业务，上半年净利润增长41%。

四、多重因素推动、丁二烯价格暴涨两个月翻倍

生意社监测数据显示，近期，国内丁二烯市场价格大幅上涨，中石化各销售公司对外报价连续上涨。10月24日丁二烯报价8176.25元/吨，与国庆节后（10.9）国内丁二烯生产商均价6338元/吨相比，短短两周，涨幅近30%；与7月底3867.78元/吨比，上涨了111.39%。

齐翔腾达（002408）拥有15万吨/年丁二烯产能，生产技术水平全球最高，产品涨价业绩弹性大。公司今晚最新发布的三季报显示，前三季度业绩同比大增83.39%。

华锦股份（000059）拥有10万吨/年丁二烯产能，具有较高的成本优势。

五、六部委联合发文：实施机器人及智能装备推广计划

发改委等六部委日前发布《关于支持民营企业加快改革发展与转型升级的实施意见》。《意见》提到，实施机器人及智能装备推广计划。扩大机器人及智能装备在医疗、助老助残、康复、配送以及民爆、危险化学品、煤矿、非煤矿山、消防等领域应用。加快高危行业领域“机器化换人、自动化减人”行动实施步伐，加快自动化、智能化装备推广应用及高危企业装备升级换代。加强对民营企业创新型应急技术装备推广应用的支持力度，在各类应急救援场景中，开展无人机、机器人等无人智能装备测试。

拓斯达（300607）是我国工业机器人智能生产环境整体解决方案领先厂商，在工业机器人及核心零部件控制器等方面都具备自主研发能力。

华昌达（300278）为汽车等行业客户提供先进的工业机器人、智能制造装备及系统集成解决方案，子公司德梅柯为中国机器人集成焊装自动化的龙头企业。

六、重磅突破、我国成功研发时速400公里的跨国高铁

近日，国家重点研发计划“先进轨道交通”重点专项，即400公里时速跨国互联互通高速动车组在中车长春轨道客车股份有限公司下线。该型列车可在不同气候条件、不同轨距、不同供电制式标准的铁路间运行，能够跨国互联互通，让国内、国际乃至洲际旅行和运输不必换车型就能一路畅通，乘坐更简单更便捷。该型列车是具有新时代我国高速铁路装备里程碑意义的重大创新成果。此前我国的高速列车大部分运营时速为350公里，这个速度也是世界第一。

凯发电气（300407）提供铁路、城市轨道交通等领域自动化控制产品系统；

永贵电器（300351）国内轨道交通连接器主要供应商之一，公司生产的连接器产品大批量供应给全国轨道交通车辆生产企业以及各大铁路局，大量应用于铁路机车、铁路客车、动车组、城轨车辆等轨道交通车辆上。

七、川藏铁路雅林段开工在即、优势企业订单将迎高增

据铁路工程招标文件显示，新建川藏铁路雅安至林芝段预计在11月10日开工，先期开工的为“两隧一桥”，包括37.9公里的色季拉山隧道、20.8公里的康定2号隧道和大渡河特大桥。20日，国家发改委发言人表示，川藏铁路雅林段已正式进入建设实施阶段，发改委将加强统筹协调，切实落实三方主体责任，全面落实建设条件和健全制度保障体系。

电工合金（300697）是国内少数获得国家铁路局、中铁电气化局相关生产、供货资质的铁路接触网龙头生产企业，公司产品成功中标川藏铁路拉林段工程；

西藏天路（600326）是区国资西藏建工建材集团旗下区域水泥龙头，去年发行可转债募资10.8亿元提升昌都、林芝水泥产能，抢占川藏铁路雅林段机遇。

八、人口老龄化显著、医疗养老服务消费呈现巨大潜力

根据相关预测，“十四五”期间，全国老年人口将突破3亿，将从轻度老龄化迈入中度老龄化。5到10年后，全国第一代独生子女父母将进入中高龄，引发一波养老照护的浪潮，养老服务将接受更大的挑战和考验。另外，近日社会科学文献出版社联合西南交通大学发布《健康老龄化蓝皮书：中国大中城市健康老龄化指数报告（2019-2020）》。蓝皮书测算，到2053年我国将达到人口老龄化最高峰，老年人口达到4.87亿，将占到届时全球老年人口总数的四分之一。2000年至2050年我国人口老龄化水平将从10%提升到34%，比世界平均速度快一倍多。

2020年既是“十三五”规划收官、“十四五”规划编制之年，也是我国进入人口老龄化社会第20年；加之，新《养老机构管理办法》11月1日起实施，养老机构开办门槛或将降低，登记后即可开展服务活动，养老产业迎来新的发展机遇。

相关养老产业概念股有双箭股份（002381）、信隆健康（002105）及朗玛信息（300288）等。

九、斑马“小跟斑”欢乐入园、阿里迎来智慧出行新物种

23日,阿里此前悬念海报的神秘新物种对外揭晓,斑马网络公仔升级亮相,正式加入阿里动物园大家庭。从官方介绍了解到“小跟斑”的职业是领航员,代表新能源、畅通的绿色是它的幸运色,核心任务是为用户和车、城市与道路之间建立全新的智慧连接方式,打造最完美的智慧出行体验。

中科创达（300496）斑马网络是公司的战略合作伙伴，在智能驾驶舱、智能出行方案等方面展均有合作；

均胜电子（600699）旗下的车联网公司与上汽、阿里巴巴、国投创新和云锋基金共同投资的斑马网络签订战略合作协议,共同发力互联网汽车,搭建出行服务生态圈。

十、顶刊《AFM》理论新突破、首次提出超均匀纳米晶材料概念

近日，麻省理工学院、兰州大学、宾夕法尼亚大学等机构科研人员合作，在块体纳米晶和超细晶材料领域取得重要进展，首次提出超均匀纳米晶材料的概念，并进行了系统的理论分析和实验论证。相关研究成果发表在材料学科国际顶级期刊Advanced Functional Materials上。

另外，折叠屏手机有望推动非晶结构件需求。目前华为、柔宇等手机制造商已正式采用非晶合金作为铰链的关键材料，随着未来折叠屏手机渗透率逐步提升，非晶合金在结构件领域的需求有望稳步增长。

安泰科技（000969）纳米晶材料龙头。2014年即拥有板带材4万吨年产能。近年来通过缩减与调整，非晶产能下调至2万吨，而纳米晶带材产能达到3000吨，产能位居全球首位。随着纳米晶下游逐渐培育成熟，公司纳米晶业务有望推动业绩稳步增长；

横店东磁（002056）生产的软磁铁氧体和非晶纳米晶各有其优势，公司有能力供应。

十一、成本支撑且下游需求转好、卡博特炭黑月内两次涨价

近日，知名炭黑制造商卡博特，再次宣布产品涨价。据介绍，自2020年11月1日起，或在客户合同允许的情况下，该公司将特种炭黑在全球的销售价格，上调8%。卡博特表示，此次提价，主要是为了缓解大幅增加的成本压力。这是卡博特一个月内第二次宣布涨价。9月下旬以来，国内多家炭黑企业，也陆续公布了涨价方案。

黑猫股份（002068）先后在国内建设八个大型炭黑生产基地，在行业内率先完成全国产能布局，产品已覆盖全国大部分市场，产能从8000吨跃升至百万吨；

龙星化工（002442）主要业务为炭黑、白炭黑及煤焦油制品的生产和销售，为国内炭黑行业骨干企业。公司炭黑产品主要在橡胶行业中使用

十二、明年全球智能音箱市场将增长两成、中国仍是主要市场

10月23日消息，据国外媒体报道，数据调研机构Canalys发布最新数据预测，2021年全球智能音箱预计出货量将达到1.63亿台，整体增长21%。Canalys预计明年中国大陆将成为智能音箱的主要市场，增长率为16%。其余市场预计仅增长3%。尽管如此，由于需求增加以及产品和可用性的提高，相信2021年对于智能音箱出货量将是非常值得期待的一年。

佳禾智能（300793）是国内智能电声领域领先的研发和生产合作商，为小米制造了小爱智能音箱；

惠威科技（002888）拥有核心品牌“HiVi”、“惠威”，产品定位以高端为主，产品线丰富，均配备公司自产高品质扬声器单元，音质表现优秀，市场口碑良好。

十三、新股申购

同和发债：申购代码370636，评级A+，转股价值99.61。