数字货币投资之风险管控

现在是大熊市，熊市是很好的老师。

币圈是名利场，反映的是人性，而人性都是贪婪的。

这里没有大师，有的只是披着人皮的“大佬” 。

在投资市场上，不会管理风险，赚到的钱迟早要加倍还回去。

天下熙熙，皆为利来。数字货币市场极不成熟，监管缺乏，各方势力盘根错节，在利益的趋使下，什么事情都可能发生。

尾端风险（Tail Risk）指统计学上两个极端值可能出现的风险，事件发生的概率很低但是一旦发生就会对市场产生巨大的影响。在数字货币的历史上，黑客攻击 The Dao导致的以太坊硬分叉、去年9.4数字货币禁令 、比特大陆的BCH分叉这些事件都产生了肥尾效应。

除了尾端效应，币圈还有黑客。

黑客对区块链的威胁非常大。黑客利用以太坊智能合约漏洞狂刷BEC投放到市场导致BEC几乎归零，黑客对MEW的攻击，黑客利用算力攻击BTG，黑客疯狂洗劫EOS博彩类DAPP代币等，把币圈搞的沸沸扬扬。

项目开发团队与黑客之间的博弈会伴随着整个区块链的发展，黑客是检测项目代码漏洞最好的方式，未来的黑客事件还会层出不穷。

ZC因素：来自ZC面的影响是这个市场无法预估的，因为区块链对于投资者和ZF都不是熟悉的领域，无先例可循。

金融大鳄巨大的杀伤力即将到来

米国正在为数字货币交易制定规则从而为米国的投资者提供法律保护，米国一向是这么干（在美股对股民的保护非常细心，因为美国人民依靠养老金，而养老金大多数又在股市里）。这个动作一旦完成，早就盯着这个市场的金融大鳄们就会切进这个市场，到时候更加血腥。

综合下来，币圈既处在一个拓荒的时代，又处处都是陷阱。

市场复杂多变，黑天鹅事件频频发生，我们该如何应对呢？首先在进入市场之前，要弄清楚自己究竟能不能承受高风险，如果YES，那再进入下一步。什么是高风险？本金全部损失。

1、提升认知,不轻信任何消息。

数字货币的投资是有门槛的，和大多数高风险的投资一样。

通过学习、输入和输出，建立对于区块链认识的系统框架，精研区块链项目和市场，才能看清事实。永远要对市场上的消息、“大佬”的话语保持审视的态度，别人不会对你的利益负责。

这个市场有3个特点：

第一，比特币的发展有反复，但是大趋势向上不可逆。

前有津巴布韦一百亿纸币只够买一个面包，现有伊朗战争危机，阿根廷金融灾难，中东混乱，处于其中的人民是最弱势的群体（人类总是会有冲突和争夺，因为资源有限，这谁都改变不了）。比特币的出现给了这些人资产保值的希望，虽然现在数字货币波动也很大，但是以年度的单位来看，比特币是在持续上涨的。相对于银行，比特币以极低的成本实现了去中心化，去中介化，高安全壁垒，很好的解决了当今金融系统的痛点。另外想要摧毁比特币极其困难。

第二，黑客在以后的市场上会很活跃，而且会频繁攻击分叉币种。

很多小币种算力只有数个P（1000P=1E），虽然每个币种都有自己的算法，但基本上就两种挖矿设备，ASIC矿机和显卡矿机，设备通用性高，通过计算，攻击比特币的分叉币种需要达到算力成本为比特币的万分之一到千分之一，也就说攻击成本不到100万美元。BTG双花攻击黑客获利1800万美元，加上期货做空比特币，收益比风险大的多。

从黑客利用以太坊智能合约漏洞攻击美链的娴熟手法到51%算力的攻击，黑客团体经过了周密的策划，攻击中的路线规划和方案实施分工得到了流程般的作业。

由于算力设备的通用性高，也就是说黑客攻击BTG的算力设备也可以用来攻击其它的POW算力小币种，加上对于BTG攻击的经验和系统化的流程作业的实践，黑客团体攻击其它小币种的成本将会更加低，因为设备是沉没成本，用来挖矿太可惜了。

很多小币种技术实力薄弱，代码通过复制，或者自己写的但没有经过严密的论证和考验就匆忙上线圈钱，在没有黑客攻击事件之前，也可以活的不错。但黑客尝到了甜头后，是停不下来的，它们就是目标。

小币种被攻击会对市场产生负面影响。

第三、美国的监管如何看

数字货币交易所、虚拟货币ICO发行方都是一个具体的公司或组织，涉及到空气项目、暗箱操作、欺诈、捲款潜逃跑路等违法行为，责任主体容易确定，监管范围明确了之后，只要犯了事，就算是逃到天涯海角，一样也会被美国追捕。监管的具体内容包括项目上报、资金需求、网络安全标准、防欺诈、反洗钱以及KYC（了解你的客户）等等，骗了美国人的钱，迟早会被清算。

监管对这个市场是好事，怕被监管的是那些占9成的空气项目，利用交易所作恶的平台。

2、项目分辨、交易策略。

a、放弃还处于理论和开发阶段的项目，只投已经落地的项目。比如BTC,最早落地的金融应用。

b、大多数人的意见可以参考，但不能盲从，而大多数人不看好的项目，一定不能碰，不要以为自己比大多数人都聪明。

在当前仍是熊市的前提下，山寨币，空气币，碰了就可能血本无归。90%甚至更多的项目都要死亡，这是币圈的共识。

c、不做短线。

市场上充满了各种假消息，这些消息被币圈放大N倍，然后导致大跌。币市是一个非常敏感的市场，参与的人多是投机的心态，任何的风吹草动都可能被人利用而制造恐慌，所以如果看好这个市场的发展，在大跌时建仓，不需要太关注短期的涨跌。

d、不做杠杆。

数字货币本来风险就大，暴涨暴跌是常态，因为体量太小，资金进出对币价的影响完全没有规律，如果再加上几倍、几十倍的杠杆，那就是在与魔鬼共舞。

3、资金分配。

只投资闲散资金，这部分资金可以全部损失。数字货币的投资的主力是80，90后，他们没有经历过经济危机，无知就可能无畏。但是没经历不代表不会发生，在数字货币的市场上，归零并不是什么新鲜事，现在大熊市里经常发生。所以做好资金的分配，留足本金，年轻人可以适当冒险，但是永远不要ALL IN。