定额投资法

疫情这几年，账户的投资业绩一直很难看，究其原因，还是在于投资品类太单一，没有做好基础配置。虽然明了要做一些分配，但2020年的成绩以及自己一向以长期投资自居，现在想来，还是过度自信了一些。

今日温习投资类书籍，重读到固定金额投资法，对于纸质金融资产，还是很具有参考性。这波行情过后，我也准备参考调整一下配置比例。

固定金额投资法，是进行债券、股票的搭配投资时的一种“定式投资法”，其具体实施方法是：

将投资资金分为两部分，分别购买股票和债券，并将投资和股票的金额确定在一个固定的金额。然后，在固定金额的的基础上确定一个百分比，当股价上升所购买的股票价格总额超过百分比时，就卖出超额部分股票，用来购买债券；同时，确定另一个百分比，当股价下降使所购股票价格低于这个百分比时，就出售债券来购买股票。

打个比方，如果我现在准备投入100万，用于配置股票和债券，希望两者的配比为7:3，那么就买入70万的股票，30万的债券，将两者的百分比确定在70%和30%。当股价上升，股票总价值超过投资总额70%时，就卖出部分买入债券；同理当股价下跌时，赎回部分债券补仓股票账户，维持两个账户的的平衡。

因为股市和债市是负相关的，这样当出现本轮股市下跌时，债券账户可以做一部分平衡，对于整个资产账户来说，是一个很好的平衡。当然，如果我们把这个投资组合，丰富一些，例如更谨慎一点，股票、基金、债券、保险，配比为4:1:2:3，也是可以的。这样，股票和基金账户作为进攻账户，债券和保险账户作为防守账户，也是一个思路。