【002】证券交易所和券商

        证券交易所和券商是股市中必不可少的两个部分。

        证券交易所，俗称交易所，是依据国家有关法律，经政府证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所。上海证券交易所、深圳证券交易所和香港证券交易所是人们熟悉的3个证券交易场所。

        证券交易所的职责主要有：提供股票交易的场所和设施；制定证券交易所的业务规则；审核批准股票的上市申请；组织、监督股票交易活动；提供和管理证券交易所的股票市场信息等。

        证券交易所分为公司制和会员制两种。这两种证券交易所均可以是政府或公共团体出资经营（称为公营制证券交易所），也可以是私人出资经营（称为民营制证券交易所），还可以是政府与私人共同出资经营（称为公私合营的证券交易所）。

        “券商”，即经营证券交易的公司，或称证券公司。在中游有申银万国、华泰、国信等，其实就是上交所和深交所的代理商，他们直接与股民、机构投资者打交道，是证券市场的重要组成部分。

        我国目前券商超过100家，中国证券业协会将其分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E5大类11个级别。A、B、C三大类中个级别公司均为正常经营公司，其类别、级别的划分仅反映公司在行业内风险管理能力的相对水平。D类、E类分别为潜在风险可能超过公司可承受范围及被依法采取风险处置措施的公司。