【学理财001】十分钟听《定投十年财务自由》

书中的精髓：我们如何通过定投获得更高的收益？

现在很多年轻人都过着“月光”的生活，工资不管有多少都觉得不够花，有时候好不容易存下一点钱，要么一下子花掉，要么在投资中血本无归。

我们都知道因为通货膨胀，存在银行的钱只会不断贬值，要想钱生钱就得学会理财投资，但是很多人忙着工作，几乎没有时间学习理财。

那么有没有一种投资方法，既简单易学、门槛低、安全性高，收益还能跑赢通货膨胀？

还真有这样的方法，那就是定投，而且要定投指数基金。

股神巴菲特就曾经说过，通过定投指数基金，即使是一个什么都不懂的业余投资者，也能战胜大部分专业投资者。

文章的内容分为三个部分：一、什么是定投？以及我们该怎么定投？二、为什么要定投指数基金？三、如何定投实现最大收益？

首先，什么是定投？以及我们该怎么定投?

定投就是“定期投入”，就是把资金定期投到某个金融产品当中。其实一个上班族哪怕不理财，他也在做定投。每个月缴纳的五险一金就是一种定投。五险一金是养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险和住房公积金的统称，它的很大比例就是单位给我们缴纳的。用这样的定投方式，等我们退休了就可以获得一份保障，但是五险一金只能起到保障基本生活的作用，如果要实现财务自由，那我们该投资什么呢？

书中作者告诉我们，定投可以产生现金流的资产。所谓现金流就像会下金蛋的鹅一样，能给我们带来源源不断的现金流。日常生活中能产生现金流的资产有很多：股票、债券、基金、房地产、自己名下盈利良好的公司等，而这些就是我们可以定投的对象。

其次，为什么要定投指数基金？

投资的品种很多，让人眼花缭乱，作者隆重推荐了一种简单易学、门槛低、安全性高、收益还能跑赢通货膨胀的投资，那就是指数基金。

什么是指数？顾名思义，就是以特定指数为标，并用这个指数的全部或者部分成分股构建的投资组合。像常说的沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数等，都是特定的指数。

作者为什么推崇指数基金?这主要是由指数基金的三个优势决定的。1、指数基金长生不老；如美国最知名的指数之一道琼斯指数。2、能够长期上涨；说白了买指数基金就是买国运，只要相信国家能够继续发展，那么国家的企业就能发展，进而指数基金就能长期上涨。3、费用低廉；每一只基金都会收取基金管理费和托管费，普通的股票基金会收取1.2%~2%的费率，而指数基金一般只会收取0.6%~0.8%的费率。所以长期来看，指数基金要比普通基金便宜的多。

最后，如何定投指数基金？我们通常接触的定投，都是定额定投，选择一个固定日期，然后投入相同的金额，五险一金就是这种方式。

但是定额定投并不适合中国的国情：一方面是因为中国的人均收入增长较快，比如以前投资50元在现在来看基本没有太大的意义；另一方面是因为相同金额的购买力是随时间减少的，同样金额在以前可以买很多份额，但是现在只能买很少的基金份额。

因此作者认为，如果要定投的话，最好的方法是定期不定额。而定期不定额投资的思路是基金越下跌，我们定投的也就越多。

原理是：在一段时间里，指数基金的估值是不一样的，对应的投资价值也会有很大的差别。如果我们想要获得最大的收益的话，我们自然要在指数基金处于低估值的时候定投更多的份额。

书中作者介绍了一种非常使用的不定额定投方法，叫估值定投策略。估值定投策略是根据我们对基金的估值进行操作的，那么具体怎么操作呢？我们可以用盈利收益率来对指数基金进行估值，而盈利收益率，我们可以在购买基金的平台上查到。一般来讲，指数基金的盈利收益率越高，定投价值就会越高，定投的时候也就越值得投入更多的资金。

但是不定额顶图的投资方法对我们的资金量要求也比较高，因为如果遇到市场下跌，短期需要投入的金额也会增多。那我们定投多少合适呢？一般来说，我们每月收入减去各项开支，剩余部分的一半以下，拿来定投会比较合适。

例如每个月收入8000元，各项开支4000元，剩余4000元，那么可以拿2000元定投。这样一来，如果短期需要投入的资金增多了，我们也是有余力增加的，可以适当提高定投金额。如果一开始就把4000元用来定投，后面遇到额外的开销，或者遇到市场下跌需要加投，投资者就会比较被动。

总的来说，我们可以根据指数基金的估值去判断定投多少，而这种基于估值的定期不定额投资策略，也是作者一直以来自用的投资方法。