恒卫量化投资

恒卫量化投资系统是我自创的以低风险投资加高风险投资为组合的一个数据量化投资系统。

这套投资系统之所以命名恒卫是因为在我们的宇宙当中，恒星的周围总是围绕着一些卫星，就像地球绕着太阳转动，月亮绕着地球转动一样。而在我的投资投资当中，低风险定投部分就是当中不动的恒星，而高风险投资就像围绕在恒星周围的卫星，虽然在投资体系中占据的权重较小，却也是投资体系重要的组成部分。

卫星绕着恒星转动

在整个投资体系中使用了非常多的理论，但是理论只能指引我们行动的方向，无法确切的告诉我们到底该怎么做，所以将理论量化为确定的数字非常关键，所以这套投资体系又是一个量化投资体系。

投资体系中的卫星部分指的是三年期低风险指数定投，是以大小盘、行业等指数为投资标的，通过使用低估值择时轮动策略、资产配置再平衡策略、分散投资再平衡策略、网格交易策略、价值均衡定投策略等策略组合通过指数定投为核心的为期三年的投资计划。

这部分投资使用多种策略组合的目的是为了规避人为主观决策在体系运行时带来的负面影响。恒星部分的投资主要赚的是指数波动所带来的利润。

而恒卫量化投资系统中的卫星则代指投资股票、虚拟币等高风险投资部分，投资高风险标的的法则是不投入没有实体资产支持的投资标的，也就是说虚拟币如果背后无实实在在的实体产品也是不会投入的。

高风险投资部分主要以价值流派选股，技术流派择时为主要核心策略。价值投资需要长期资金驻扎股市，对收益率有合理预期，还需要一定的基本面知识。当然长期资金驻扎股市不是说价值投资就是任何时候都长期持有，只有好价格+好股票才值得坚守。

价值投资流派我关注的有“我是腾腾爸”、“三公子”等，他们曾经都有过越跌越买入的经历，但越跌越买适合老手，因为有时候很可能不是好东西变便宜了，而是它本来就值这么低的价格，所以新手注意止损，先积累经验教训，守住本金。

价值投资需要成熟的价值判断体系，并且越跌越买的频率也很重要，一般根据买入点的低估水平来判断，放宽到8%、10%这样的下跌深度才算是真的“下跌”，而且加仓的次数也不宜太多，很多大V所说的建立“观察仓”，如果操作过于频繁，交易费用也吃不消。一般情况补达到单只股票最大仓位以后就不能再继续抄底了，即使未来涨的更高，但破坏了操作纪律，任何盈利都不是投资能力的体现。

技术投资流派有三大经典理论：趋势延续、历史重演、量价反映市场信息。趋势投资也称为追涨杀跌，上涨趋势中的买入者看到股价高升，不断自我强化信念，认为这样的趋势将延续。

趋势在现实中是存在的，但趋势延续的时间、波动的空间，有各自的特点所以必须懂得止盈止损。

历史重演则是相信历史上的量价关系将会不断重复之后的涨跌，由于这一理论，技术分析才能够判断后市各种走势的概率，并选择其中概率较大的一方，作为交易操作的依据。

量价完全反映市场信息是金融领域是一个非常具有争议的问题，其中又延伸出了有效市场假说和无效市场假说。近几年的行为经济学为无效市场假说提供了非常大的支持。

这两大流派的理论并不是说可以指导我们预测股价，实际上任何理论都不可能预测股价，而只能对未来给出一个模糊的概率。

介绍完整个恒卫量化投资系统，我们发现卫星部分比恒星部分复杂更多，对个人的能力要求也非常高。所以这套系统在初始运行阶段就要求恒星部分的投入权重必须大于卫星部分，随着投资时间的变长，投资经验和投资能力不断积累，可以适当的提高卫星部分的权重。

最后，这套系统的运行是有前提条件的。在将我们的有限资金投入系统开始运行之前，我们必须先要理清自己家庭的资金状况，并将自己手头的资金能够划分为短期、中期和长期三个账户。

短期账户里放的是我们每月现金流，需要我们了解自己整个家庭每月的现金消费数额，并在投资前先为自己预留3~6个月的资金。

中期账户里放的是我们近一两年的大项消费，比如房子装修、购置车辆等。这些费用也要留在账户内不能动用，以保障不降低我们的生活质量。

长期账户里放的是家庭所有资金在满足里前两个账户以后，剩余的三年内不会使用的闲置资金。这部分资金才是我们真正可以投入到系统内，成为恒卫量化系统可以运行起来的的血液。

这套系统的恒星部分通过历史回测，可达到15%~20%的投资收益率。但世界上没有完美的系统，只有不断的更新和升级才能使系统立于不败之地。同时再好的系统，也取决于人的执行力，严格遵守投资纪律，克服恋战、犹豫、贪婪和恐惧，我们才能真正获得属于自己的投资能力。

这套系统可以帮助大家在投资上快速入门，但自己那条赚钱的路还需要每个人自己趟，共勉！