人到中年，倾家荡产？这三类风险你要注意了

前阵子流传这么一条新闻，莫言把诺贝尔奖金投资到某金融平台，亏的连渣都不剩，虽然后来他的女儿证明这是虚假新闻，但是还是成功吸引了公众的视线。

这段时间P2P平台跑路的太多，受害者中有普通百姓也有千万富豪，甚至我身边有一些朋友也损失惨重。这从一定程度上反映了理财容易犯的一种错误：我们在进行家庭资产配置的时候，往往只重视投资收益，却不研究其背后的风险。

具体来说，这些风险都是什么呢？我们先按其严重程度简单分个类。

本金亏得连渣都不剩

/ 第一类风险 /

这一类风险比较极端，常见的有P2P平台倒闭、民间借贷跑路、杠杆炒股等等，这一类的投资往往收益也很可观，但是一亏起来血本无归，一般不建议去碰。身边经常能看到类似的事例，有些人看同事、朋友某段时期玩某种规则复杂的投资，赚了很多，十分眼红，也跟着投了自己的大部分家当，结果亏光了。

这一类理财投资通常有着一大套复杂的规则，先把你绕晕，让你根本就看不懂背后的风险是什么，然后给出超高的收益预期来冲昏你的理智，最后实现吞掉你本金的目的。

所以，总结成一句话，看到“高大上”的收益率超高的理财投资，十有八九是来骗你本金的。

本金有一定亏损

/ 第二类风险 /

这一类风险在家庭资产配置中比较常见，比如股票、房地产之类的。这一类投资可以适度参与、顺势而为，但不建议以赌徒的心态全盘押注。

何谓顺势而为？如A股市场的颓势，从2018年年初到如今是一跌再跌，这个滑坡过程中如果有股民以“抄底”的心态买进，那就是逆势而为，它可以跌到你怀疑人生。

还有适度参与，不要全盘押注，就是说在这些游戏里你可能会赢钱，但是如果你只是普通人的话，亏损的可能性还是更大的。

有一个很经典的炒股的例子，就是假设你买到涨停和买到跌停的概率同样是50%的话，如果每天都全仓买进，最后一定是亏光的。就算是投资的高手，能做到胜率更高，也不应该大手笔全仓买进卖出。

在很多数学的模型中，一些小概率的事件（例如金融危机）会成为影响整个计算结果的关键性因素，而且无法保证百分之百避免，所以谨慎对待高频交易、谨慎控制你投入的资金量、不抱有侥幸心理和赌徒心理。

投资收益持平甚至还没有跑赢通货膨胀

/ 第三类风险 /

这一类风险确实损失是最小的，多见于某些货币基金、债券等，而且投资周期较长。以香港为例，通货膨胀率是2%左右，大陆会更高一些。长期来看，如果你的投资收益比通货膨胀率还低，那么就得反思一下投资方向是不是有错误了。

记得一年前有位客户向我咨询美金储蓄险，他很认真地制作了一个表格，标识了每年的收益有多少，甚至画出折线图和其他投资产品进行比较，最后觉得收益不高，没有选择美金配置。

直到最近，人民币贬值速度越来越快，而他投资的金融产品收益远远没达到预期，有些甚至还没有跑赢人民币贬值的速度，这位客户才赶紧匆匆忙忙过来配置了美金资产。

如何合理地配置

以上就是平时投资会遇到的风险，了解了这几类风险，我们可以更加合理地配置家庭资产。

如果你完全可以接受第一类本金全部亏空的风险，那么其实整个资产规划就很简单了，你只看投资收益就行，完全不用管产品背后把这个钱是用来做什么了，只用关心哪里收益高，就把资金投资到哪里，反正不用在乎本金是不是还在。一般这一类风险，多见于那些宣传说超过10%的高收益产品。

当然对于绝大部分家庭来说，上面这一类情况是不存在的，因为一般家庭都要每月承担房贷、生活费、孩子学杂费等开销，需要有源源不断的现金流。如果把资金全投入到高风险高收益的理财产品，那么不仅家庭资产面临缩水的风险，也可能下个月全家人得喝西北风。

如果你可以接受本金有一定的亏损但不至于全部亏空，那么对于那些高收益产品，就得留一个心眼了，需要仔细调研其背后的运作以及历年的实现率。像股票、房地产、大型P2P平台等，就算你觉得比较靠谱，也需要控制其投入在家庭总可支配财产的30%以内。

很多人往往把握不好这个度，觉得短时间有收益了，就加大资金量投资，我有一些朋友有砸锅卖铁去炒股亏了的，也有把所有积蓄拿来买房子最后只能借钱生活的，都会影响整个家庭的现金流。另外70%多的可支配财产，你可以用来作为生活开销，短期理财、配置一些保障类型险种（医疗险、重疾险、意外险），还有以后的养老金以及孩子的教育金等。

如果可以接受投资收益持平甚至还没有跑赢通胀，但是至少本金不会有任何亏损，那么你是属于相当保守的投资类型。我会建议你把家庭可支配资产的40%用来作为一个长期收益投资，也就是保本升值，为未来几十年的家庭生活开销（比如自己退休，孩子未来出国、结婚、买房等）做好准备。

这一类投资多见于某些储蓄型保险产品，收益虽然不一定高，但是长期稳定的，以后每个月有固定的钱进账，积少成多。对于那些超过10%收益的产品，建议就不要碰了。剩下家庭可支配财产的60%可以用来生活开销、短期理财和保障类型险种。

总之，当我们配置家庭资产时，不能只单纯看收益，还需要结合自身能承受的风险来进行合理规划。

文章来源：NewBanker博客