长投学堂-股票-财报基础（现金流量表、三表关系）02

2018-10-26 本文已影响13人 Summerfy

股票初级课--股票，怎么破

第一章财报基础

第一节三表基础

上一节我们一起学习了财报基础中利润表和资产负债表的内容，相关的理念理解透了吗？我们再通过思维导图再次复习一下：

一、利润表

二、资产负债表

三、现金流量表

一样的进入三表最后一张表--现金流量表之前，先通过故事辨别真富豪还是伪富豪：

酒桌聚会，同学吃饭，一个年薪百万，一个开饭店的，谁才是真富豪？

年薪百万的是互联网创业型公司，车子豪宅是老板的，几个月没发工资了。

开饭店的开的是海底捞，店内座无虚席，进账如流水。

手上有钱才是真富豪！现金流量表毫无疑问就是记录现金的。

现金流量表——记录公司在该财政年度中现金的流入和流出的情况。它由经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流（现金流净额=流入小计-流出小计），现金及现金等价物净增加额（三种活动的现金流净额总和），期末现金及现金等价物余额构成。

分开来看企业的三种活动。

1.经营活动产生的现金流

这里涉及到一个直接法和间接法编制经营活动现金流表，也只有经营活动才能用间接法编制。

直接法，可以直接看出经营活动所产生的现金流，每一项都写明现金的来源。

间接法编制的经营活动现金流的报表中，从利润表的净利润出发，经过加减相关的项目的调整，最终得到经营活动现金流量净额。+数字为正数，说明该项目使现金增多；-数字为负数，说明该项目使现金减少。折旧刚好相反。每个月要加回来，无形资产也是要加回来。财务费用加回来。

经营活动产生的现金流净额=净利润+很多相关项目。不太清楚的小伙伴后续我们在实操中再解释。

2.投资活动产生的现金流

3.筹资活动产生的现金流

4.现金及现金等价物净增加额就是三种活动现金流净额总和。

5.期末现金及现金等价物，即会计周期结束时账上的现金共有多少钱，一般来说等于资产负债表中的货币基金。

总结：现金流量表是对资产负债表中货币资金的展开说明。

一般来说，一家公司的经营活动产生的现金流净额是正值，投资活动产生的现金流净额是负值，因为投资是付出去的钱。最后的筹资活动产生的现金流净额可能是正值，这也可能是负值。正值说明公司在向什么地方借钱，负值说明公司在还钱或者分配红利给各股东。

根据表得知牛牛乳液现在的情况是：经营活动是负，投资活动是负，筹资活动是正，说明今年公司没有赚到钱，而且一直在往外花钱，同时也借了不少钱，牛牛乳业今年没有现金流入，且现金流出数额很大，投资这样的公司还是要多分析下才行。

财报的三张报表，不是独立存在的孤岛，他们之间关系紧密，相互对应，想要更进一步的了解财报，还需要结合公司的业务来看。

四、三表精讲

三表中每一张表在其他表中的关系，就如同一个人在不同场景中扮演的不同角色：

我们还是先复习一下：

三表中资产负债表是公司资产负债情况的综合反应，利润表是公司效益的表现，现金流量表是公司现金进出情况的描述。

三张表的关系是这样的：利润表是资产负债表中所有者权益里利润因素，从期初到期末变化的展开说明。现金流量表是资产负债表中货币资金，这个数值从期初到期末变化的展开说明。

怎么理解呢？净利润是由利润表中的所有项目，经过加减得出的公司最终盈利的资金，而这部分资金会被分配到资产负债表中的所有者权益里。我们可以看到资产负债表中所有者权益里有两个项目：一个叫未分配利润，一个叫盈余公积，他们都是净利润分配的结果，所以利润表是对所有者权益利润数部分的数值变化的展开说明，这部分大家知道这些就可以了。

前面在讲解现金流量表是我说过期末现金及现金等价物余额的数值一般和资产负债表中的货币资金是相等的，而货币资金它只是一个数值，但现金流量表却用整张表来详细记录了这个数值从期初到期末的变化情况，所以我们说现金流量表是资产负债表中货币资金的展开说明。

总结下利润表和现金流量表都是对资产负债表中某一个项目或者某一组项目进行的展开说明。

接下来举例看三表的关系。查看同一业务在不同报表中的身份转换，顺便理解公司业务与三张报表之间，以及三张报表项目之间的联系。

现在我们就化身为名侦探柯南一起展开调查。在调查之前我们先注意几个大的前提：

原则一：资产=负债+股东权益，等式两边要同时变化。

原则二：净利润=收入-支出，也就是说所有收到的钱减去所有花出去的钱。

原则三：只要动钱，就一定与现金流量表有关系。

原则四：只要公司有对外的业务交易，就会对利润表产生影响。

另外提醒一下，ppt中报表里各项数据前的编号，指的是同一业务在不同报表中的身份变化。

1.第一业务，股东入资2000万。

原则一：资产=负债+股东权益。等式的左边资产这边有2000万，等式的右边这2000万不属于负债，那就属于股东权益，从而保持等式平衡。

接下来看原则二和原则四，利润表的本质就是所有赚到的钱减去所有花出去的钱，剩下的就是净利润。赚钱一般来说需要公司对外交易而得到，股东入资2000万，显然是对内的筹资，所以说对利润表示没有关系。

接下来看原则三现金流量表，只要动钱，就一定与现金流量表有关系。现金流量表当中又有三类的大活动，分别是经营活动、投资活动和筹资活动。这2000万属于拿钱的活动，就属于筹资活动系列。所以在筹资活动已进入新入股东入资2000万。这样子，第一个业务对三表的关系我们就已经完成了。

2. 我们来看第二个业务，跟银行借1000万的半年期贷款对三表的影响。

第一个来看原则一，资产等于负债加股东权益。等式的左边资产收到了货币资金1000万。在等式的右边向银行借款属于负债，负债又分为流动负债和非流动负债，一年以内的都属于流动负债，这里是半年，所以记录在负债短期借款1000万里边。

看原则二和原则四，公司没有经营活动，没有产生赚到的钱，也没有产生花出去的钱，所以和利润表没有关系。

看原则三，现金流量表只要动用钱就和现金流量表有关。现金流量表当中有三项大的活动：经营活动、投资活动和筹资活动，同样是拿钱的属于筹资活动，应在筹资活动中记录取得借款所得现金1000万。

3. 我们来看第三个业务对三表的影响。

牛牛乳业有钱开始生产经营，生产经营要制备厂房设备，于是牛牛乳业花费400万现金，先减掉400万。然后这400万又属于固定资产，所以说在资产类固定资产中再加上400万。这只是资产的形态发生了变化，由现金变成了固定资产，资产的总量没有变。买厂房设备使用年限是20年，那每年分摊的固定资产折旧就是20万。这里应该在累计折旧上面减掉20万。等式的右边负债加股东权益，固定资产的折旧就相当于股东权益的减少，所以说要在股东权益未分配利润当中减掉20万，这样等式左右两边相等。

我们来看原则二和原则四。只要动用了现金，就会产生现金流量表。公司购买设施设备属于投资活动，我们应该在投资活动那一栏去写购建固定资产，无形资产和其他长期资产支付现金400万元。

再来看原则三利润表。利润表等于所有赚的钱减去所有花费的钱等于净利润。在利润表当中，支出了厂房设备400万，但是全部就在一年当中，对于今年的净利润又不公平，所以按照20年的使用年限来算，每一年20万，相当于营业成本20万。如果购买的厂房设备属于管理人员使用那应该记成管理成本，如果属于销售人员使用应该记在销售成本。

现在你发现了资产负债表与现金流量表之间的小秘密了吗？资产负债表中的货币资金最终只会显示一个计算过后的数值，而这个数值的变化会全部体现在现金流量表中，所以我们说现金流量表对货币资金这个项目从年初到年末数字的变化进行了详细的展开说明。

4. 第四个业务花费200万买了牛奶和包装材料看着对三表的影响。

在资产负债表当中，同样的花费是200万，但是这200万是原材料，所以说在资产当中变成了存货，在存货那一栏当中加上了200万。等式左边没有变化，虽说等式右边的负债和股东权益也是没有变化的。

动用现金就会体现在现金流量表当中，花了200万属于经营活动，应该写成购买商品，接受劳务支付的现金200万。

在利润表当中，暂时没有影响。

5. 第五项业务，100万的存货加工生产酸奶，以后以150万的价格卖了出去，三个月以后结清货款。

这里发生了经营活动，营业收入是150万，成本的话是用掉了100万，那净利润就是150万减掉100万等于50万。这里要注意存货只有在成品完成以后，生产中用掉那一部分才会记录成成本。

首先看资产负债表，在资产负债表当中，存货消耗了100万，产生了150万的利润，但是没有收到现金，可以在应收账款当中写上150万，在存货当中减掉100万，那资产这边还多余50万。那等式的右边等于负债加股东权益，赚了纯利润50万，这等于营业收入减营业成本，应该属于股东权益，在股东权益那一栏写上50万。

因为没有收到现金，所以说对现金流量表并没有影响。

6.第六个业务，三个月后收到了150万。

在资产负债表当中，应收账款收到了现金就要减到150万，拿货币资金又增加了150万。但是左边是没有增加的，所以说右边也没有相应的增加。

收到现金就现金流量表相关，这属于经营活动，应该在经营活动那一栏写上，销售商品、提供劳务收到的现金150万。