在不确定的时代，我们要如何理财？

   今年市场行情真的是起起落落落落......

   作为一个老理财人感觉已经跌麻了，它亏任它亏，但是身边有朋友坐不住了。小同志去年学理财，接收各种课程后坚定地认为：只有定投才能盯住美好的明天。于是今年一通操作猛如虎，现在亏得鼻青脸肿。

   在搞钱群里开始真诚地发问：你们的投资今年亏了吗？你们是持有还是赎回。大家认真回答：今年股票基金都亏着呢，但是没计划赎回。于是又继续发问：为什么不赎回，现在市场这么不确定，与其投资亏钱，不如存银行妥当，等市场行情好转了，再拿出来投资不行吗？

   呃，那当然是不行的，因为市场从来都是不确定的。在2007年的时候股市涨到6124，所有人都认为它会再创新高，2008年的时候好多人预判房价会跌；2013年的时候大家都在琢磨比特币到底是个啥意思......放到现在都会说一句：早知道我就应该........。千金难买早知道，作为一个普通人，我们能做的，只能是在有限的信息、有限的资源里，做一个相对正确的决策，咬着牙撑过去，一切终将回来。

   首先，理财是必选项而不是可选项。很多人把理财理解成投资，只有当市场行情好的时候，才想着要带资进组，随风飞扬。这种理解是很狭义的，理财不仅仅是你买了某个产品，在广义上，跟钱有关的一切事情，都叫理财，你存钱是理财，你工作也是理财，甚至家庭和睦、子女教育也都是理财。

   理财是一个习惯养成的过程。你对于理财的认知是在实践中不断升级的，你不能说我现在不储蓄，等我哪天发笔横财再去搞投资，认知不匹配，终究是韭菜。理财不在于你有多少钱，也不在于外部环境，而在于坚持积累，不断提升认知。

   其次，要做到有效记账。有的人记账是大致估算一下，几个大件合计花了多少钱；有的人事无巨细，生怕遗漏某个小支出，颗粒归公。实际上，记账的目的不是为了记账，而是为了分类，让你对自己的收入和支出，有非常明确的结构感知。

   盘点你的收入结构，哪些是固定收入，哪些是弹性收入；盘点你的支出结构，哪些是固定支出，哪些是弹性支出。结构清楚了，你才知道自己到底有多少财可以理。理财的钱不是你花剩下的钱，而是你提前就规划好的钱。

   弹性支出=收入—刚性支出—储蓄。用于储蓄的钱必须提前做好预算，每月工资到手，先支付自己的刚性支出，然后储蓄，余下的钱才能用于你的享受型支出。先存后花而不是先花后存，否则你很难积累到足够数额的本金。

   其三，投资的目的是为了抵御通胀。一个真实的故事是有个汤婆婆1977年的时候在银行存了400块钱，2010年的时候把钱取出来，合计835.2。如果单看收益，投资赚了一倍，但是1977年400块钱可以买50多瓶茅台酒，但是到了现在只能买半瓶。

   现在把钱存银行，固然能保持资产的流动性和稳定性，但是通胀就像温水煮青蛙一样，我们没有感知。我们的感觉可能就是，现在一天三顿猪肉豁开吃，慢慢地变成一天吃两顿，最后发现一天一顿也吃不起了，想去补救的时候就来不及了，你的购买力已经丧失了。投资的目的不是为了现在骑电动明天开宝马，而是现在买得起的电动未来依然还能买得起同等品质的电动车。

   对于未来比较确定性的趋势判断主要是三方面的：经济新常态、老龄化社会、共同富裕：

   经济新常态，指的是经济增长速度放缓将是新常态。过去我们习惯了经济以两位数的速度增长，以至于我们觉得6%难以接受，但是看一下其他国家的数据，这已经是矮子里的高个了。你现在觉得是低谷，未来看可能是高峰。经济发展从增量时代到存量时代，我们的投资逻辑也要随之变动。以前是宁肯错误，也绝不错过，只要多试几次总能抓到机遇；现在是哪怕错过，也不要错误，可能你错一次，就再没机会了。普通人投资一定要保守一点，尽量争取让自己的身心和财物都处于相对安稳的状态。

   老龄化社会：提前布局我们的养老资源很重要。我们每个人都要提前规划养老，我们今天能够调动的生活、医疗和财务资源，跟年老的自己相比，肯定是以后不如现在。做好资源的时空匹配，在确定的事情做足准备，我们老了以后就能尽量避免被人卷。

   共同富裕：社会发展一定是在经济增长率和收入分配的公平性上不断地寻找一个平衡点。过去，我们可能更强调效率，未来我们更需要考虑社会公平。

   理财是要在不确定性中寻找确定性，千万不要在不确定性中叠加不确定性，赌性太大，很容易把自己一把梭哈。在这个不确定的时代，普通人理财要做到：

   第一做好资产配置：美林投资时钟把一个国家的经济周期划分为四个阶段：复苏、过热、滞胀、衰退。每一个阶段都有不同的资产配置优先程度，比如股债双杀的时候就，就应该现金为王。

   理论很好，实操很难，作为一个普通人，很难对环境有明确的感知，现在到底是滞胀期还是复苏期呢？资产配置就是最基础也是最有效的办法，让你既不会错过机会，也不会踩坑。

   第二要专款专用。把你的钱拆分成不同的事件，设置不同的账户进行分类管理，有的是要买房的，有的是子女的教育基金，有的是孝敬父母的，有的是旅游基金.....

   每个账户对应的事件不一样，你就可以配置不同的理财产品，比如三十年后的养老钱，周期很长，要考虑的维度就是安全性和长期收益性；如果是旅游基金，周期很短，要考虑的维度就是流动性和安全性。你不可能既要、又要、还要，流动性、安全性、收益性是不可能同时被满足的。

   第三发展自己的副业。副业不等同于兼职，兼职是出卖自己的时间重复劳动换取收入，成长的空间有限；副业则是热爱和擅长，不是简单的短期内赚到一笔钱，而是一份需要持续精进的长久事业。

   一个成年人生活在这个世界上，如果你只有一份工作，失去了工作就失去了所有的经济来源，那么这份工作无论好坏都会让你心中惴惴不安。

   无常即恒常，时代可以不确定，但一个人的成长是可以确定的，不放过自己，不放过机会，不放弃行动，不放弃思考与总结。我们生活的底气不应该是只能一辈子吃眼前这碗饭，而是一辈子总能找到一碗饭来吃。

   祝大家平安，好好搞钱。

   作者：白水。