如何撬动你的钱包——对互联网金融的分析与思考

NewYork City

前言

互联网金融是近年来的一大热词，从颠覆传统银行存款形式的新型理财产品，大数据时代，到比特币暴涨令人大跌眼镜，再到时下流行又备受争议的P2P，整个互联网金融的现状值得我们思考。

比特币价值链

比特币流通主要有三个阶段，分别为获得阶段，存储阶段和支出阶段。获得阶段主要有挖矿和购买两个方面。支出阶段有转账，兑换和兑付三个方面。整个产业有诸如比特币基金会，开源社区，比特币金融等支持

挖矿端

矿池

• 基本概念
  汇集零散的计算资源，通过软件的调度，形成一个强大的虚拟矿工。提供稳定收益，降低风险
• 著名矿池
• Deepbit：老牌矿池，稳定性高
• BTC Guild：目前最大的矿池
• Slush：历史上第一个大型矿池，产出一般但稳定性高
• 烤猫：深圳矿池

矿机

• 基本概念
  专为挖矿设计和优化的硬件，大幅增强算力，从而赢得更多比特币
• 著名矿机
• AVALON矿机：2011年成功推出第一代FPGA矿机，后转型制作矿机芯片
• 烤猫矿机：2012年8月深圳成立，算力占全网20%-30%

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比特币交易所

Mt.Gox

• 基本信息
  2010年7月7日成立于日本，全球第一大比特币交易所
• 核心业务
  比特币交易

Bitstamp

• 基本信息
  2011年8月，在斯洛文尼亚成立，全球第二大比特币交易所
• 差异化
  比特币更便宜，手续费低，可购买瑞波币

BTC-e

• 基本信息
  虚拟货币兑换所，成立于俄罗斯
• 差异化
  新型虚拟货币种类繁多，手续费低，充值提现便利

丝绸之路网

• 成立时间
  2011年2月
• 概况
  允许比特币匿名交易，涉嫌违反法律，2013年被捣毁

云币网

• 基本信息
  2013年7月启动，CEO邱亮，开放开源的比特币交易平台
• 差异化
  全球首家资产公开的比特币交易所，任何人可以按照自己的需求复制、修改、使用云币网提供的开源代码

• 交易品类
  • BTC/CNY ：比特币/人民币
  • PLS/CNY ：PLAY代币/人民币
  • BTS/BTC ：比特股/比特币
  • NOTE/CNY ：信用卡在NOTE网站购买的代币/人民币
  • BITCNY/BTC：比特元/比特币
  • BTS/CNY ：比特股/人民币
  • BTC/BITUSD：比特币/比特美元

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比特币支付

货币与现实世界的物品挂钩

支付端口

• BitInstant：纽约成立，也是比特币交易商
• BitPay：成立于2011年5月，立志做比特币界Paypal
• Coinbase：成立于2012年6月，可及时支付

比特币支付价格

• 起源：2010年5月 1万比特币购买了1张25美元的披萨优惠券
• 第1高点：2011-6-19 ￥176.00
• 第1低点：2011-10-19 ￥14.01（122天）↓
• 第2高点：2012-1-6 ￥46.00（79天）↑
• 第2低点：2012-2-16 ￥25.80（41天）↓
• 第3高点：2012-8-17 ￥103.00（183天）↑
• 第3低点：2012-10-26 ￥62.1（70天）↓
• 第4高点：2013-4-10 ￥1944.00（166天）↑
• 第4低点：2013-7-6 ￥400.00（87天）↓
• 第5高点：2013-11-30 ￥7588.88（147天）↑
• 第5低点：2013-12-18 ￥2011.00（18天）↓
• 现在：2015-07-31 ￥1794

比特币基金会

• 成立时间
  2012年8月

• 基金会目标

• 标准化比特币

• 保护比特币

• 推广比特币

• 基金会成员
  生态圈中的企业或个人

比特币金融

• 公开募股：2012年，烤猫首次公开募股40万股，每股0.1比特币
• 比特币股票交易所：BTC-CT，BitFunder等
• 比特币对冲基金：对冲比特币，但因价格变动太过剧烈而最终关闭
• 比特币银行：以比特币来进行借贷活动
• 比特币P2P借贷：比特币形式的Lending Club
• 比特币交易型开放式指数基金
• 比特币基金：BitFund由李笑来建立，募集2000万人民币

比特币游戏，赌场

• 中本聪筛子：以比特币为筹码的博彩游戏 2013年7月被收购 126315比特币（当时价值1150万美元）
• 玩法：玩家发送比特币到指定地址下注一个数字，中本聪精灵，抛出骰子得到一个幸运数。使用公开的算法，最高可获得65000倍的赔率，瞬间支付
• 特点：无需注册，瞬间支付，算法公开，无空间限制

山寨币

• 概念
  在比特币的基础上进行优化而得的新虚拟货币
• 主要山寨币
• 莱特币：数量更多，普通计算机更容易开采
• 狗币：技术无明显差异，融合doge元素进行推广增加流动性
• 瑞波币：有几次成功的推广，但目前限于送币推广外无所突破

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P2P借贷交易

Finanical confusion

P2P平台就目前来说应该是互联网金融领域里最火爆同时也是竞争最激烈的一块。各种产品层出不穷，让人眼花缭乱，然而在让你心动的高额年化利率的背后，每个产品都或多或少有着一些差异。

有利网

• 基本信息
  2013年2月25日成立，北京弘合柏基信息科技有限责任公司

• 核心业务
  面向小微企业和个人，投资人先通过网站查看各类贷款项目，然后直接把钱投给靠谱的借款方，再接着，根据贷款的期限每月领取部分本息

• 商业模式
  线上投资人，线下小额贷款公司结合。平台作为中介只提供金融信息服务，由合作的小贷公司和担保机构提供双重担保。小贷公司可获得有利网的推荐费，固定中介费和基于信用等级的担保费。投资人可获得有安全保证的高投资回报率。投资人未投资赎回手续费和提前赎回手续费2%

• 融资情况

• A轮 2013年 软银中国 1000万美元

• B轮 2014年 晨兴资本 5000万美元

• 差异化
  对接投资方和小额贷款公司或机构，由小贷公司提供本金担保。线上投资人线下小贷公司结合

融360

• 基本信息
  2009年7月成立，上海融道网金融信息服务有限公司
• 核心业务
  给互联网借款人提供一个便捷的贷款渠道；对于互联网投资人，提供一个整合了其他网贷投资项目信息的搜索平台；对于银行小贷公司等为他们分级客户从而利于放贷；提供各类生活优惠信息，理财小知识等
• 商业模式
  提供一个互联网金融搜索的平台，吸引流量，放出广告。分级借款人，方便银行和信贷员选择
• 融资情况
  A轮 2011年 100万美元
• 差异化
  分级有融资需求的借款人，整合信息

拍拍贷

• 基本信息
  2007年8月成立，上海拍拍贷金融信息服务有限公司

• 核心业务
  线上P2P借贷，有融资需求者通过审核后供互联网上的投资人选择放贷

• 商业模式
  纯线上P2P匹配借贷双方，除符合特定要求的投资人外，出现坏账投资人自负盈亏。充值约1% 提现费3元一笔，vip购买100元/半年，借款人手续费

• 融资情况

• A轮 2012年 红杉资本 2500万美元

• B轮 2014年 光速安振中国创投领投 5000万美元

• 差异化
  不保障本金

人人贷

• 基本信息
  2010年5月成立，人人贷商务顾问(北京)有限公司

• 核心业务
  线上p2p借贷，项目包括个人申请和机构推荐

• 商业模式
  线上匹配借贷双方，出现坏账投资人先到先得，风险池赔完为止，待风险池恢复后继续进行赔付。有些项目额外保障赔付一定的利息。可转让债权需付一定费用。充值0.5%

• 融资情况

• A轮 2010年 数百万人民币

• B轮 2014年 1.3亿美元

• 差异化
  有风险池保障本金

宜人贷

• 基本信息
  2006年成立，北京宜信公司
• 核心业务
  线上p2p借贷，出资人可出让债权，缩短周期。可系统自动帮助投资人投标。
• 商业模式
  线上p2p借贷，精英标保障本息，收取担保费。非精英标逾期未还，可转让债权，原出资人获得本金，新出资人追逐罚息。向所有借款人收取平台费
• 差异化
  宜信公司作为后台，提供优质债权，可系统自动投标

Lending club

• 基本信息
• 2006年成立，Lending club （San Francisco）
• 中国分公司点融网
• 核心业务
  在线的的财务社区，提供个人对个人的借款，投资人和借款人都可以通过该网站获得财务上的收益，初具互联网P2P借贷交易所的规模
• 商业模式
  在线p2p借贷，出资人可选择单个借款人项目进行投资，也可以选择投资已经按照风险等级打包好的项目进行投资，本金利息的保障按不同项目有所不同。收费可转让债权。投资人利润10%管理费和借款人0.2%每个月管理费+2%左右审批费用
• 差异化
  先发优势，可投资按照风险级别打包好的项目组合
• 融资情况
• A轮 2007年 Norwest Venture and Canaan Partners 1000万美元
• B轮 2009年 Morgenthaler Ventures 1200万美元
• C轮 2010年 Foundation Capital 2400万美元
• D轮 2011年 Union Square Ventures and Thomvest 2500万美元
• E轮 2012年 Kleiner Perkins Caufield & Byers 1500万美元

火球

• 基本信息
  2013年底在北京成立火球计划
• 核心业务
  基于互联网其它p2p平台的项目，火球网挑选组合成一个投资项目供投资者投资
• 商业模式
  挑选组合互联网金融平台上的好项目提供给投资者一个利率高，安全性高的组合投资项目。火球网对提前取回收费，不保障本金安全
• 差异化
  整合成一个优质的项目，提供用户一个高利率方便的投资标的

米袋网

• 基本信息
  2013年成立于上海，是一个P2P网贷理财资讯和观点交流的平台
• 核心业务
  专注于互联网金融P2P网贷理财领域的各商业模式、公司的发展轨迹和趋势的研究和分析，给社会大众人群提供一个可信赖的网上理财交流社区，帮助投资者更好地参与网上理财活动，规避和降低投资风险，进行合理的资产配置
• 商业模式
  打造专业权威的互联网P2P借贷咨询平台，推出优质的理财产品
• 差异化
  提供相关行业的专业资讯，帮助理财者作出投资
• 融资情况
  完成千万天使轮

融果金融

• 基本信息
  2014年由CEO潘征宇于上海创立，是目前国内领先的互联网金融服务创新企业
• 核心业务
  • 旺财猫
    • 大猫鱼米宝：1元起购，百分百保本息，购买起次日开始计算利息，收益每日浮动（年化13%以上）每日10点开抢，每次限购10000
    • 小猫虾米宝：1元起购，百分百保本息，购买起次日开始计算利息，收益逐日递增（年化7%~12%）
• 差异对比（米袋网）
  • 米袋零钱：类似余额宝，每天结息，年化（今日12.4%）。与小猫不同的是，小猫的利率是一直在递增的，而零钱的利率是浮动的
  • 米袋定存：类似银行定期，分为1月（9%），3月（10%），6月（12%），12月（14%）。旺财猫的产品都是可以随时赎回的。
• 融资情况
  目前已经完成天使轮

贝米钱包

• 基本信息
  2015年1月位于上海，是一家垂直化的互联网金融信息服务平台，提供年化20%的T+0高流动性理财计划

• 核心业务

  • 贝米计划是贝米钱包推出的便捷理财方案，100元起投，在提供高收益同时兼具安全（100% 本息保障）和便捷（T+0随时存取）的特点
  • 该计划所对应的标的均100%适用于贝米钱包本金保障计划并由系统实现标的分散投资。出借所获利息收益可选择每月复投或提取，满足用户多样化理财需求

• 商业模式
  类余额宝的体验，首创金融理财产品分红概念，用户实际收益有固定8%+分红部分=20%左右年化收益

• 差异化
  保证8%的收益前提下，增加分红模式，通过给在二级市场活跃的有钱高手放贷，赚取额外收益，并且自身有5000万保证金承担风险

• 融资情况
  目前已获得源码资本千万级A轮融资

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大数据平台

In the past

百度预测

开放平台

• 主要功能
  用户上传历史数据并输入关键词，借由大数据算法（如大型神经网络等）将用户上传的历史数据和百度关键词搜索数据结合，由此预测未来的相关数据
• 准确度
  较为稳定，正反馈机制少，不易出现蝴蝶效应的事件，状态和数据，预测结果更准确
• 优点
  开放性强，个人或企业可以根据自己的需求借用百度的大数据，进行预测分析。例如：苹果公司可以将2年来的销售数据上传，并键入关键词iphone，百度根据关键词和历史销售数据可以较为准确的预测下个时间段的销售量

既有类

• 主要功能
  经济指数，疾病，城市，景点，高考作文，足球比赛预测。广告性质大于实质
• 预测方法
  依托于海量用户搜索等数据，通过智能大数据算法，找出事物的关联及趋势
• 案例
  高考作文题预测。由于高考作文出题的主要目标是岀一道各个层面学生都能上手写的作文题，不需要出题者标新立异，正反馈少，几乎无蝴蝶效应。所以目前为止百度预测成功全国12道作文题

谷歌BigQuery

• 使用方法
  用户根据谷歌上提供的数据集或者自行上传的数据，使用简便的select语句进行数据检索等。美国相当多的政府部门和企业都开放大数据的下载，用户可以根据需求通过BigQuery进行数据处理搜索。
• 案例
  育婴产品商，可利用谷歌BigQuery中的natality数据集，检索出特定地区婴儿出生率。并将这些数据利用到未来销售额的预测上。
• 操作界面

操作界面

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共享投资

不研究也敢操作

全民股神

公司介绍

英文名为TradeHero，一款免费的模拟炒股软件，通过此平台创造一个无与伦比的全球社会投资网络。由Dinesh Bhatia（CEO）与Dominic Morris（CTO）共同创立。2015年推出了中文版“全民股神”。

TimeLIne

• 2012年创立
• 2013年中，登上了 75 个国家的 App Store 金融分类榜首，在全球 200 余国家拥有 25 万用户
• 2015年推出中文版“全民股神”
• 2015年，在81个国家的金融类App榜单中排名第1，在153个国家中进入前10

融资情况

• 2013年1月1日，种子轮$464.9K，TNF Ventures
• 2013年9月26日，A轮$10M，IPV Capital-Partner: Alex Banh，Kleiner Perkins Caufield & Byers-Partner: Wei Zhou

平台

• iOS
• Android

产品

• 免费获取$100K的虚拟资金
• 全球28个交易所自由选择切换
• 可免费关注炒股大牛，追踪炒股高手的实时动态，学习相关炒股知识，在拥有实时数据的真实股市中夺得先机
• 加入比赛打榜可以获取真实收益

差异化（与超交易对比）

• 全民股神覆盖全球28个交易所，而超交易目前只有A股市场
• 全民股神可以通过虚拟交易打榜获取真实收益

Etoro

概述

Etoro是一个新型外汇交易平台，是一个免费外汇平台，既有娱乐性质，又有交易性质，既可以免费看全球汇率变化，又可以模拟交易。

公司简介

eToro是第一个全球性的可以让人们在线，透明地，享受地交易外汇，商品，指数和股票的市场。目前，拥有全球140个国家超过275万的用户在我们创新性的在线投资平台和活跃的交易社区管理他们的资金，每天都有数千的新帐户开立

timeline

• 2007年由创始人兼首席执行官Yoni Assia创立
• 2008年eToro投放WebTrader网络交易平台
• 2010年7月eToro 揭幕 eToro OpenBook™，世界上第一个社交投资网络
• 2011年eToro 手机交易软件可在安卓，苹果和黑莓手机使用
• 2012年投放大师搜寻器，可以让用户找到值得追踪/复制的交易员

平台

• iOS
• Android
• Web

融资情况

• 2007年1月1日， A轮$1.7M，来自Chemi Peres，Cubit Investments，Eli Barkat，Ofer Adler，Yaron Adler，Yuval Rechavi
• 2009年3月31日，B轮$6.5M，来自BRM Capital，Cubit Investments
• 2010年6月8日， C轮$2.4M，来自Social Leverage (Lead)，BRM Capital，Cubit Investments，Venture51
• 2011年1月26日，Venture $8.3M，来自Spark Capital (Lead)，Partner: Santo Politi
• 2012年3月12日，Venture $15M，来自Spark Capital (Lead)，Partner: Santo Politi，BRM Capital，Guy Gamzu，Jonathan Kolber
• 2014年11月9日，Venture $27M，来自Ping An，SBT Venture Capital
• 2015年4月21日，Venture $12M，来自CommerzVentures GmbH，Partner: Stefan Tirtey

Mint

公司介绍

Mint创立于2006年11月份，是一家致力于为人们提供更好的在线理财服务的创业公司。2009年9月，该公司被Intuit以1.7亿美元的价格收购。Intuit公司在自助财务管理软件市场拥有统治地位。几年来，该公司击败了微软（Microsoft）及许多其他潜在竞争者，分析师大都看好Intuit公司。它在2012年成为美国最受赞赏的软件公司。

Timeline

• 2006年11月25日创立
• 2009年9月，该公司被Intuit以1.7亿美元的价格收购

融资情况

• 2006年10月1日，种子轮，$325K，来自First Round
• 2006年11月2日，天使轮，$750K，来自Felicis Ventures，First Round，Ron Conway，SV Angel
• 2007年4月1日，A轮，$4.7M，来自Shasta Ventures (Lead)，Partner: Tod Francis，Dave McClure，First Round，Geoff Ralston，Hite Capital，Mark Goines
• 2008年3月5日，B轮，$12M，来自Benchmark，Felicis Ventures，First Round，Hite Capital，Shasta Ventures，Sherpalo Ventures
• 2009年8月12日，C轮，$14M，来自DAG Ventures (Lead)，Benchmark，First Round，Founders Fund，Shasta Ventures，Sherpalo Ventures

平台

• iOS
• Android
• Windows Phone

产品

• Mint：安全快捷的设置预算，查看支出，根据用户投资习惯来给予投资建议
• Mint Bill：帮你同步所有信用卡等账单票据，并及时提醒还款

Personal Capital

公司介绍

2009年7月，Bill Harris创立，曾经担任过PayPal和Intuit公司的首席执行官。Personal Capital用科技来改变金融业，更倾向于个人财富管理，利用分析工具确保用户的长期财务健康。它的业务包括两个部分，一部分是网站形式的投资分析工具，另一部分是专职财务管理顾问（通过电话和Email进行服务）。前者免费，后者则只收取低廉的年费。

Timeline

• 2009年7月1日，由创始人兼CEO Bill Harris创立
• 2014年相比2013年公司增长4倍
• 2015年投资者累计投资超过15亿美金，相比去年增加一倍
• 2015年超过80万美国人使用Personal Capital来管理账户

融资情况

• 2009年7月1日，种子轮，$2M，来自Bill Harris
• 2009年7月1日，种子轮，$300K，来自Rob Foregger
• 2010年6月10日，A轮，$10M，来自Institutional Venture Partners (IVP)，Partner: Steve Harrick
• 2011年8月26日，B轮，$15M，Venrock (Lead)，Partner: Brian Ascher，Crosslink Capital，Institutional Venture Partners (IVP)，Partner: Steve Harrick
• 2013年6月5日，C轮，$25M，来自Crosslink Capital (Lead)，BlackRock，Correlation Ventures，Corsair Capital，Institutional Venture Partners (IVP)，Venrock，Partner: Brian Ascher
• 2014年10月29日，D轮，$50M，来自BBVA Ventures，Corsair Capital，Crosslink Capital，Institutional Venture Partners (IVP)，Jump Capital，USAA，Partner: Victor Pascucci，Venrock，Partner: Brian Ascher

平台

• iOS
• Android
• Web

产品

• Financial Tool：统计资产净值，追踪现金流，收支分析，投资建议
• Financial Advisory：可以预约财务咨询服务，申请投资顾问

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理财产品

钱放哪里

支付宝系

支付宝下的个人理财分为活期的余额宝和定期的招财宝

余额宝

支付宝与天弘基金独家合作，用户支付可直接调用余额宝内金额。至2014年9月，余额宝年化收益稳定在4.15%上下。与刚上线时7%差距甚远是因为，现同业拆借市场，银行与资本的博弈取得优势。银行相对不缺钱，而货币基金等投资者众多。用户赎回，指定时间内2小时到账。

招财宝

定期投资，可投标的包括个人贷，中小公司贷，各类基金等。但是，总体收益如个人贷，低于其他p2p借贷平台。可提前赎回。

微信系

财付通

有不同种类基金可供购买，收益率从4.5%至5.2%不等。但是不可如余额宝一般直接支付，需要提前取出，用户才能购买支付。用户17点前赎回，24点前到账。

自动化理财咨询

WealthFront

公司介绍

Wealthfront是世界上有超过26亿的客户资产规模的最大自动化投资服务平台。创始人兼CEO Adam Nash在Apple、ebay、Linkedin担任要职。联合创始人Andy Rachleff也曾是基准资本（Benchmark Capital）的创始人之一。公司管理的指数型基金品种多样，以非常低的成本，并在一个非常节税方式下不断重新平衡投资组合客户资产。通过由伯顿·麦基尔博士，著名经济学家、作家以及随机漫步华尔街的世界级金融专家，与一些硅谷最好的技术人才打造独特的投资服务。
TimeLine
2011年12月1日创立

融资情况

• 2008年12月16日，天使轮，$3M
• Andy Rachleff
• Ben Horowitz,Bruce Dunlevie
• Doug Mackenzie
• Jeff Jordan,Kevin Compton
• Marc Andreessen

• 2009年12月15日，A轮，$7.5M

• DAG Ventures (Lead)

• 2013年3月20日，B轮，$20M

• Greylock Partners (Lead)-Partners: Andy Johns and Reid Hoffman

• Index Ventures (Lead)-Partner: Mike Volpi

• The Social+Capital Partnership (Lead)-Partner: Chamath Palihapitiya

• 2014年4月2日，C轮，$35M

• Index Ventures (Lead)-Partner: Mike Volpi，Ribbit Capital (Lead)

• 2014年10月27日，D轮，$64M，

• Spark Capital (Lead)-Partner: Jeremy Philips

• DAG Ventures

• Dragoneer Investment Group

• Greylock Partners-Partner: Andy Johns

• Index Ventures-Partner: Mike Volpi

平台

• Web
• iOS

产品

在用户首次使用 Wealthfront 时，平台会提一系列的问题，用以评估用户能接受的风险水平。然后根据评估结果为用户量身定制一个投资计划。然后平台会将一些经过精心挑选的交易所交易基金（ETFs）推荐给用户，这些基金总共包含六大资产（美股、其他国家股市、新兴市场、股票股利、自然资产、政府债券）类别。同时平台会随时监控投资动态，并定期更新投资组合计划，以维持用户所需要的风险水平。最低账户规模仅为500美元。用户的第一个$10000免费，其余每年只有0.25％。不收取额外费用。无交易佣金，一切服务都包含在超低的咨询费中。

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Betterment

公司介绍

Betterment是一款自动化投资理财公司，投资其实也是理财的一种方式。Betterment专注于投资管理和投资建议。你可以通过它管理你的投资账户，也可以用它来获取投资建议，Betterment的目标就是让投资更方便，更准确。2008年由创世人兼CEO Jon Stein创立，毕业于哈佛，主修经济学，以前在华尔街工作，有多年的理财经验。

TimeLine

• 2008年8月25日创立
• 2015年拥有超过10万用户在平台投资，总投资额超过$25亿

融资情况

• 2010年11月1日，种子轮，未知

• Andy Dunn

• Fabrice Grinda

• Red Swan Ventures

• 2010年12月1日，A轮，$3M

• Bessemer Venture Partners (Lead)-Partner: Rob Stavis

• Anthemis Group

• Jason Finger

• reinmkr capital

• Thomas D. Lehrman

• 2012年10月3日，B轮，$10M

• Menlo Ventures (Lead)-Partner: John Jarve

• Anthemis Group

• Bessemer Venture Partners-Partner: Rob Stavis

• reinmkr capital

• 2014年4月15日，C轮，$32M

• Citi Ventures (Lead)-Partner: Arvind Purushotham

• Globespan Capital Partners (Lead)

• Northwestern Mutual (Lead)

• Anthemis Group

• Bessemer Venture Partners-Partner: Charles Birnbaum

• Menlo Ventures-Partner: John Jarve

• 2015年2月17日，D轮，$60M

• Francisco Partners (Lead)-Partner: Peter Christodoulo

• Anthemis Group

• Bessemer Venture Partners-Partners: Charles Birnbaum and Rob Stavis

• Menlo Ventures-Partners: Arvind Purushotham and John Jarve

• Northwestern Mutual

• 平台

• Web

• iOS

产品

Betterment会帮你做研究，然后给出投资建议，并利用其现有技术辅助你投资，让你操作起来像个专家一样。你唯一需要操心的就是决定投资的金额和种类，目前Betterment支持股票和债券形式的投资。回答几个关于你的投资目标的问题，然后Betterment就会根据你的回答做分析，然后给出相应的投资组合建议，并通过Betterment平台直接投资。服务是不需要手续费的，不过要交年费，每年的年费是根据你的账户余额计算的，大概在你的账户余额的0.15%到0.35%（余额越多比例越低）。

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Motif Investing

公司介绍

Motif Investing是作为一个在线股票经纪人，让你投资的大思路的世界。总部设在美国硅谷，是一个创新，透明的社会平台，让用户不追随基金也能有主题投资组合。联合创始人兼CEO Hardeep Walia，拥有耶鲁大学经济学及工学双学位、沃顿商学院MBA，曾在微软担任6年负责企业发展战略相关的投资和并购业务的高管，也曾经在波士顿咨询公司担任要职，是FINRA的小公司顾问委员会的活跃成员，任职于美国金融业监管局的技术咨询委员会，并经常在彭博电视台，CNBC，福克斯商业和福布斯出镜。TimeLine
2010年6月1日创立

融资情况

• 2011年7月7日，A轮，$6M

• Foundation Capital-Partner: Charles Moldow

• Norwest Venture Partners - NVP-Partner: Sergio Monsalve

• 2011年7月25日，B轮，$20M

• Ignition Partners (Lead)-Partner: John Connors

• Foundation Capital-Partner: Charles Moldow

• Norwest Venture Partners - NVP-Partner: Sergio Monsalve

• 2013年4月12日，C轮，$25M

• Goldman Sachs (Lead)-Partner: Darren Cohen

• Foundation Capital-Partner: Charles Moldow

• Ignition Partners-Partner: John Connors

• Norwest Venture Partners - NVP-Partner: Sergio Monsalve

• 2014年5月8日，D轮，$35M

• JP Morgan Chase & Co. (Lead)

• Balderton Capital

• Foundation Capital-Partner: Charles Moldow

• Goldman Sachs

• Ignition Partners-Partner: John Connors

• Norwest Venture Partners - NVP-Partner: Sergio Monsalve

• Wicklow Capital

• 2014年12月23日，种子轮，$500K

• Foundation Capital

• 2015年1月20日，E轮，$40M

• Renren Inc. (Lead)

平台

• Web
• iOS
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产品

这个投资平台的特色在于它关注投资组合，而不是只注重个股讨论。它上面的 Motif 指的就是一系列按某个主题选出来的最多30支股票集合。你可以直接购买并持仓一整个已有的 Motif，也可调整各支股票的投资比例，或是自建一个新的 Motif。每次卖出一个Modif的佣金为9.95美金。同样和Betterment、Wealthfront等投资理财服务一样是针对散户投资者，其主旨类似，不过不同的是，前两者主要依靠自动化软件分析工具，而Motif Investing侧重好友圈子分享投资组合。另一个不同是，Motif 不仅关注投资组合（而非个股），而且官方列出的投资组合都是基于某个主题（比如 3D 打印、医疗技术突破等，每个投资组合下最多 30 支相关股票）。这种方式跟大多数散户投资场景相符：看到某条新闻，发现趋势，找相应股票投资组合。并且投资者也可以自定义投资主题。