从理财金字塔看，创业就是一场人生豪赌

理财金字塔 家庭资产配置金字塔

01 理财金字塔

今天好好学习了一下“理财金字塔”。这个金字塔就是把理财产品的风险从低到高、自下而上堆砌成的一个投资理财产品塔。让我们充分理解、识别、比较各种理财品的风险和收益不同之处。

这个金字塔从下而上，可以分为6个层次。

第1层（底层）：主要投资品包括定期存款、国债。这种理财品特别安全，收益也很低。这个投资收益基本属于无风险收益。

第2层：主要理财品包括货币基金、国债逆回购。货币基金具有低风险、高流动性、收益比较稳定（3%）的特点。应急金一般放在理财产品里面；货币基金（如余额宝）一般是定期存款的替代品。国债逆回购是风险极低的投资理财品，就是通过国债债权的抵押借款和国债回购产生的一种资金运作过程，其投资回报率3%左右，遇到钱荒的时候收益最高可以达到20%。国债逆回购中间有个交易撮合机构，中登公司。

第3层：主要投资品包括地方政府债、企业债。地方政府债有一定风险，但中国没有地方政府破产，所以风险有限。企业债券风险更大一些，一般会有第三方机构对其评级。A级最好，B级有点瑕疵，但还可以；C级及以下，就是垃圾债了。有些投资机会是隐藏在级别不高的债券里面。如何分析债券优劣，主要看4个点：发债主体是谁？利息多少？借钱借多久？投资方向是什么？

第4层：主要投资品包括基金和股票。这是每个人都会参与的投资方式，风险比较大，收益比较高，需要很强的投资技术，后面会单独阐述。

第5层：主要投资品包括P2P和信托。P2P是一个大众投资品，门槛很低；而信托是一个土豪投资品，门槛很高，一般最低100万。由于监管体系不到位、中国信用体系不完善，所以中国P2P基本上80%的机构操作不透明，风险很大，当然P2P承诺的回报率收益也很高，通常达到8%-15%；

P2P投资建议：1、P2P投资比例不要超过20-30%；2、高收益的P2P平台一定要谨慎；3、流动性好、收益高的P2P项目一定要小心；4、要看P2P的背景、股东实力；5、看团队，特别是风控团队。

信托是类债权式的投资，风险比较高，没有托底，本金都可能亏损。风险比较大。

第6层：主要投资品包括原油、期货、贵金属、风险投资和创业。这几类都是风险极高的投资品，一般不是非常非常熟悉，不要碰；风险投资、创业，能够活下来的非常少。当然，一旦成功就能获得超额、或者巨额的回报。

重要提示：
1、高收益一般意味着高风险，但是高风险不等于高收益。
2、推荐看电影《大空头》、网络文章《我在朋友圈养了四个女骗子》。

创业就是一场人生豪赌

02 创业就是一场人生豪赌

盯着这个理财金字塔顶端——创业，我内心突然感觉特别惊恐：原来自己苦苦奋斗10几年的创业，只是一种时间、精力、资金都投入极大、风险极高、周期极长的投资理财活动。虽然有机会获得超高额的巨大回报，但也有可能功败垂成、血本无归。就像是参与一场决定生死存亡、而又存活率极低的豪赌，能够活下来，纯粹是一种幸运。

我想起了罗振宇，他在2016跨年演讲中对创业者有一个精彩的描述：“创业者是永远的逃亡者。两年多前，我们糊里糊涂地融了资，变成了必须以上市为目标的一家公司。融完资才知道，原来资本市场找你要的不是钱，也不是生意，甚至不是很大的生意，要的是两个字叫“增长”，你那个钱必须越挣越多才行，挣很多不行；后来我又发现，原来他找你要的不是增长，是持续的增长，增长速度还要越来越快；到后来我又发现，不对，不对，他要的根本不是增长速度，他要的是你的增长速度要超越预期。老天爷，我现在不管有多好，他们都要求我更好，而且比他们想的还要好，这是一个什么日子？”

连罗振宇都觉得自己上了贼船，难怪任正非这些创业教父每天战战兢兢、如履薄冰。

今天我终于知道，心存敬畏，是我们面对创业经营活动的唯一姿态，否则终究是昙花一现，死路一条。