版块之间的搏杀

今天真的是，冰火两重天了。

一边上证50上涨0.95%，报收3312.13；另一边创业板综指下跌1.26%，报收2832.84。更要命的是，科创50下跌3.5%，报收1566.06。在这样的盘面下，赚钱效应明显弱化，涨跌比大概在1：2。

在这种情况下，是不是意味着将来的行情会偏向上证50，而创业板是否已经见顶了呢？此时，是否应该调仓换股呢？

首先要说明的一点是，上证50区别于所有别的指数。

因为其它所有指数都是在2018年10月左右见底，开启本轮牛市的，但上证50不是，它是在2015年8月26日见底1874点，之后就开启了慢牛行情。走到今天，可以说已经走了整整5年了，这种走势有点类似于道琼斯指数。所以在分析上证50的走势时，所有的技术分析基本都是失效的。

我观察50指数主要观察3大指标。

第一，分红率；第二，人民币汇率；第三，恒生指数。

在这三点中，最重要的是恒生指数，因为上证50中的个股大多是沪港两地上市的，如果恒生指数不涨，那就说明上证50在港的股票没涨，毕竟在同股同权的基础上，没有可能我们这边自己涨，而且本来港股就比我们A股价格低，我们越涨，差价越大，今后的风险自然也越大。

因为各种各样大家都知道的原因，恒生指数自18年开始从33484点一直跌到2020年3月份的21139点，两年的时间，下跌了近40%，下跌时间和空间都已经达到非常惊人的程度。现在是25000点左右。

由于各种因素的趋于稳定，恒生指数未来很有可能止跌回升，而恒指的回升极有可能带领上证50开启一波上涨。再综合上证50的分红率和人民币汇率，可以得出的第一个判断是上证50极有可能在未来一段时间成为指数的领涨板块。

其次，也只有上证50开始发力，我们的上证综指才有可能一举拿下前面的高点3458点，甚至攻击2018年的高点3587点。

所以我的第二个判断是，在整个冲关的过程中，权重带头，小票产生分化。所谓分化是指，涨的高的股票会有一次比较大的震荡或者回落。就如大家今天看到的军工和疫苗等行业个股，都出现了大跌，而且很多股票都是上午涨幅偏大，而下午直线下跌，如果高位追涨，当天损失可能超过10个点甚至15个点。

而低位个股可能会迎来补涨，因为它们的性质更像是很多没怎么涨的上证50中的个股。但是等上证综指把这两个高点都干掉以后，行情又会重新回到创业板。毕竟好的赛道多数在创业板。

那我们是不是应该调仓换股呢？

每个人拿的股票不一样，策略也不一样，不能一概而论，在这里只能提供给大家一些思路。

如果你现在一手的创业板股票，现在是时候先换一部分到上证50了。我认为未来一段时间的策略是均衡配置。一边不放弃一些优质股下跌带来的机会，另一边也不要忽略本身就低估的保险和地产这批价值龙头。

今天是本周第二个交易日，也是本月第二个交易日，在第一个交易日中，我们看到了军工板块的王者回归，在第二个交易日中，我们看到了保险板块的异军突起。我的理解是，这是主力给大家的一种善意的提醒，告诉大家在未来的整个8月份的行情中，什么才是最值得关注的。当然，这仅仅是一家之言，也是我的一种预测，可能是巧合，可能是提醒，谁知道呢？反正，不管行情如何演绎，只要成交量在，指数就没有大跌的风险。

.......

1、一个多月以来两市共有424只股票创过历史新高，其中48股创历史新高天数超10天，正川股份、三棵树、隆基股份等三股高达15天排名居前。同时，上述48股的股价涨幅也极其喜人，海利生物、西藏药业、正川股份、金达威等个股股价翻倍。行业方面，创新高个股主要集中在医药生物、化工、电气设备、机械设备等行业。

我认为创新高一方面来源于个股自身的成长、一方面来源于流动性释放、另方面是因为牛市的特点是板块轮动。

2、北向资金今日净买入贵州茅台7.98亿。

北向资金今天净买入21.37亿元，其中差不多三分之一贡献给了茅台，可见茅台这老大哥多么受宠爱。茅台目前市值2.1万亿，提醒持有茅台的朋友们，在2.3万亿市值的时候，可以适当减些仓位。

3、特朗普在允许微软继续对字节跳动进行收购洽谈后，又曝出疯狂言论。在周一的发布会上，特朗普告诉记者，美国可以让这项收购成为可能，所以政府应该对这项收购交易收取很大一部分“程序费”，不管是来自中国还是微软。

特朗普真的是把国家当成自己家公司在运营了，反正不管你们干啥，好处我一定要捞到的。据传闻，特朗普上台之后，就把自己运营公司的方向做了一些调整，不少布局在了医药等赛道上。总之特朗普这人其实不管啥政治立场，利益当先，其他都是扯淡，挺混蛋的一总统。

4、中国高层在今年全国两会上首次公开提及“形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”这一理念，日前又被中共中央政治局会议视作中国经济打“持久战”的应对之策。

客观讲，中国和美国这次的经济战迟早要打，我觉得是好事，把经济向内发展，才能更加良性化，而且中国具备这样的实力。就像麦当劳和肯德基、可口可乐和百事可乐，之间总得打一场，倒不是非得挣出个第一名，而是互相都要承认对方确实是牛逼的，这个‘承认’，就得靠打一仗。

--end---

我每天把自己的投资心得和操盘手法无保留的分享，原创不易，大家觉得写得还不错，欢迎关注公众号。