基金定投篇（一）

本节共五部分：1、什么是基金定投；2、为什么要基金定投；3、基金定投技巧；4、基金定投误区；5、基金定投格言

有句话这么说，人生坚持三件事：读书、度假、基金定投。

ps:您可以了解一下，定投达人（萧碧燕）

萧碧燕，台湾定投教母，月投3000元，10年赚得千万收益！她“傻傻的买，聪明的卖，稳稳的赚”的投资理念，帮助自己赚到了房产，赚足了养老资金。随后她出书、演讲，逐渐影响了一批又一批的零基础投资者。成就她的，用最精炼的四个字概况就是——坚持定投！

那么什么是基金定投呢？

1、什么是基金定投

基金定投有懒人理财之称，价值缘于华尔街流传的一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。”如果采取分批买入法，就克服了只选择一个时点进行买进和沽出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投资中立于不败之地，即定投法。

一般而言，基金的投资方式有两种，即单笔投资和定期定额。由于基金“定额定投”起点低、方式简单，所以它也被称为“小额投资计划”或“懒人理财”。每月固定时间，固定金额，申购同一只基金的长期投资方式，一种合理又逆人性的投资理念！

划重点：3个固定，1个长期。（如果逢到大跌，可酌情加大投资力度！）

先来直观的认识一下好了。

小明在1月到4月开始定投，每个月固定投资600元基金，1月份单价为30元，2月份涨到60元，3月份又跌回30元，4月份继续下跌跌到15元，5月份涨回30元再将份额全部卖出，请计算小明的这次投资的盈亏情况。然后，根据基本公式：份额=金额/单价，先计算出每个月交易的份额：1月买入20份份额，2月买入10份份额，3月又买入20份份额，4月买入40份份额，总共即买入90份份额，平均单位价格为2400/90=26.7元，在5月以30元卖出，共获得2700元。题中信息得，小明每月固定投资花费为600元，一共花费：600*4=2400元。也就是说，这五个月下来，小明净赚300元，收益率共12.5%！

我们可以看到，虽然经历了波峰和波谷后价格回到了原点，但是小明通过分期投资，获得了不小的收益。其核心原理就是利用高价买入份额少，低价买入份额多，在经历市场波动后通过摊低单位成本，再在市场回暖时以中高价位售出从而获利的方法。

2、为什么要基金定投

通过上面小明的例子，我们可以看到基金定投的优势在于“基金”和“定投”。基金（省事、省力、省心、分散风险、一次投入资金少）；定投（强制储蓄；长期投资，分摊成本）。

因为，从短期来看，股票市场是不可预测的，但是从长远来看，这个市场有一个最简单的规律那就是有涨有跌，并且是跌的时间长，涨的时间很短，一般熊市持续时间为3-5年，然而牛市只有短短几个月时间，所以我们采用定投的方法进入市场，不断摊薄我们买入的成本。

具体而言：在股市下跌的行情中，基金定投是摊薄成本；在股市横盘（股价波动不大）的行情中，基金定投是累积筹码；在股市上涨的行情中，基金定投反而无法获得比较高的收益，因为你的成本越来越高，相应的收益就会比较少。总而言之，基金定投无惧股市波动，波动越大，收益越大。定投依靠的是复利长期堆积带来的回报。

比如：

绿线（典型的微笑曲线）和蓝线（慢慢上涨的行情）的小圆点表示每月定投的那天的基金净值。

【小王进行基金定投，假设在1——5月内每月投资100元，第6个月卖出。不考虑基金申购赎回等费用】

绿线：小王一月投资100元，对应份额100；

二月投入100元，对应份额（100/0.6）166.67；

三、四、五月分别投入100元，购入份额分别为：250、500、166.67。

那么小王在6月份以单位净值1元卖出，定投金额为500元，卖出共获得(100+166.67+250+500+166.67)*1=1183.34。投资收益(1183.34-500)/500=136.67%。

蓝线：同理可以计算得到定投金额500元，6月份卖出共获得（100/1+100/1.1+100/1.2+100/1.3+100/1.4）*1.5=633.885。投资收益（633.885-500）/500=26.78%。

3、基金定投技巧（注意事项）

（1）选择合适的基金种类

一般来说，主动管理偏股型基金(股票型和混合型)和被动管理指数型基金是基金定投的主力品种，建议配置1只指数型基金，其他配置股票型和混合型基金。而债券型基金等固定收益的理财产品相对来说不太适合用定期定额的方式投资，因为投资这类基金的目的是灵活运用资金并赚取固定收益。

（2）根据市场行情调整投资策略

简单来说，就是跌时多买，涨时少买，不要在弱市中停止定投。要根据市场行情而设定的投资策略，不同的市场行情进行不同的投资搭配，从而最终实现摊平成本，当股市处于相对低位时甚至可以提高基金定投金额，用加倍定投的方式来扩大底部的仓位，从而获得更低的持仓成本。

（3）根据需求调整投资种类

如果有较长期的理财目标，如五年以上至十年、二十年，不妨选择浮动较大的基金，而如果是五年内的目标，还是选绩效较平稳的基金为宜。可以搭配长、短期理财目标选择不同特色的基金，以定期定额投资共同基金的方式筹措资金。如果投资期间拉长，投资人每月所需投资金额就可以降低，相应可以将可承受的投资风险提高，适度分配积极型与稳健型基金的投资比重，使投资金额获取更大的收益。

（4）根据经济状况调整投资金额

随着就业时间拉长、收入提高，个人或家庭的每月可投资总金额也随之提高。因此，适时提高每月扣款额度也是一个缩短投资期间、提高投资效率的方式。

4、定投误区

5、定投格言

（1）停利不停损。

（2）不要在乎过程，只在乎结果。

（3）傻傻地买，聪明地卖，卖掉不等于结束，要回头再买。

（4）金额变大时请记住一点，涨也开心，跌要更开心，否则你会很痛苦。

（5）纪律投资绝对胜过追逐市场趋势

注：基金净值

基金的NAV(净值)是基金单位份额的价格。净值的计算方法是，将组合中股票、债券或其他有价证券(包括现金)的价值加总，并扣除相关的费用，将余额除以总份额。例如，500000份额的基金，资产包括九百万的股票和一百万现金，其资产净值应该为20元(不考虑扣除的相关费用)。