2018-03-15 解读现金流量表（二）

一、极简案例

通过现金流量极简案例的分析，感受现金流的重要性。

以小明为例，2017年大学毕业想创业，准备做倒卖图书的生意。

家里人给与支持，给出1000元创业资金。

生意不错，一月份收入1000元，假设后面每个月都比上一个月多50%的营业额，毛利为40%，固定房租500元，无其他成本。

付款方式：上游厂家给他30天月结的优惠，他给下游小商品市场60天结账的条件。

我们看接下来三个月，发生了什么？

1、一月份小明账面账面：

收入：1000元

成本：1000*60%=600元

毛利：1000*40%=400元

费用：500元。

根据：营业收入-营业成本=毛利-------》这是不是一门好生意

毛利-营业费用=营业利润----------------》有没有赚钱的真本事

小明一月份利润为：400-500=-100    挣100大元

2、二月份小明账面：

收入：1000*1.50=1500元

成本：1500*60%=900元

毛利：1500*40%=600元

费用：500

营业收入-营业成本=毛利  1500-900=600

毛利-营业费用=营业利润   600-500=100

利润由负转正了

3、三月份小明账面

收入：1500*1.5=2250

成本：2250*60%=1350

毛利：2250*40%=900

费用：500

营业收入-营业成本2250-1350=900元

毛利-营业费用=900-500=400元

，利润越来越高，真不错。

综合以上数据，小明做出了2017年一季度利润表：如下：

我再看一下它的现金流量表：

个人生意很简单，没有投资、筹资行为，所以只有“营业活动现金流量”，就是先进的进进出出，整理如下：（前提：上游给他30天付款，他给下游60天账款）

（1）上游付款时间：上游厂家给他30天付款，所以，一月的成本600，二月份付。二月的成本900块三月份付，以此类推。

（2）收入进账时间：一月份的收入1000块要等到三月份才能变成现金打入账户；二月份的1500块要等到四月份才能进账，以此类推。

综上，小明又整理出他的图书小生意的现金流量表：

这回看现金流量表，心情肯定不美丽了！！！

利润表倒是挺好看的，但是公司三个月里没有实打实的现金进账，现金缺口越演越烈，第二个现金缺口达600元，第三个月竟然达到1000元，慢慢开始变成一个巨大的黑洞。

如果我们将单位换成“亿”，三个月现金流为负1000亿？！

还没有现金入账的话，真的是因为现金流危机而倒闭了！

所以利润表只是个预估的概念，要结合现金流量表一起看，综合立体的判断。

没有没有改善呢？

有！只要把上、下游的付款条件换一下：

小明付给上游由30天改成60天，下游给小明付款由60天改为30天。

也就是说小明的一月份不如1000元二月份就可以到账，而一月份付给上游的支出要到三月份才付，效果如何呢？请看下面的图：

这一下现金流一下子就得到改善，

将来我们自己做公司也要掌握这些原则，不要让公司不断挣钱到破产。

这和经营能力中的“快收慢付”的道理是一致的。

二、要点总结

1、利润表是预估的概念，有钱赚（净利润为正数）不等同于就有现金，小心不断成帮的破公司。

2、现金流量，相当于一家企业的心脏，没有盈利还可以生存，一旦陷进断了，气就没了，公司就玩完了！

3、做生意完整周期中，具备“快收慢付”的企业将在行业中具有极强的竞争优势，比如海天味业。

4、评估一家企业的优良中差，先看现金流量情况！

MJ老师给现金流量标的八字真言：

真假立判、生死存亡！