我的投资哲学242：投资中的确定性、长期性、安全性、流动性（四）
我的投资哲学242：投资中的确定性、长期性、安全性、流动性（四）
之前思考的确定性和安全性都是长期视角的逻辑，今天的这个流动性更多的代表的是及时性。在长期投资者眼里，可能流动性并不是一个非常重要的指标。但也绝对是一个不可忽视的指标。
只要是你把钱还是其他的资源投入到某些地方，你就应该关注流动性的问题。否则你有再多的财富，如果没有了流动性也是白瞎。如果是那些可以使用，或是可以持续产生价值的东西还好。就像房子至少卖不出去你还可以住。就怕这个东西不但没有流动性，就连用处也没有了。你就只能把他当废品处理了。我认为有些收藏品就是这样。当失去流动性的时候，你就没法再把他们变为钱了。你就只能留着自己玩了。
因为一般的投资不止限于股票、基金，所以你还是要关注一下流动性问题的。股票和基金的流动性非常好，没有特殊情况比如说放假或是停牌，你工作日都可以买卖。但对于其他的投资品可能就不一定了。还是拿房子说事，现在一般的房子可能流动性就不太好。如果你不给一个低价的话，也许要好久才能成交。甚至是没有价格优势的房子，就都无法成交。
我也经常的关注房子，我就发现很多不降价的房子，挂了很久都没有卖出。那些不断降价的房子才会有更多的关注度。也只有那些挂明显低价的房子才能快速的成交。房子的流动性跟她的价格有很大关系。因为至少房子这个东西他还有居住的价值。这就跟其他的商品一样，只要是足够的便宜，总还是会有人买。实在不行还可以当做赠品来增加吸引力呢。超市里卖不出去的东西，不就可以当优惠的赠品吗？
流动性的重要性还表现在，货币、商品的价值主要不就表现在流动性上吗？如果不能用了交易，交换，也就失去了价值。交换性就是流动性。你只有先具有一定的价值，然后才能被用了交换。有价值，被需要，同时还具有一定的稀缺性，才能具有流动性。才会被大家用来交换。
流动性就是你能用他换其他的东西，如果换不了，你就只能拿着他自己用。如果这个东西对你有用还好，但如果你自己都用不上，那你在这个东西上投入的一切资源也就成了沉默成本。一个不能用了交换，或是产生价值的东西，他就是一个废物。所有的废物会把用在他上面的资源都沉淀下来，变为无用之物。
一个无用的东西最后砸在谁的手里，大概率谁就会程度投入其他的资源的损失。最有名的郁金香泡沫，最后那些郁金香留在了谁的手里，谁就承担了损失。流动性这个东西，有时候是瞬间消失的。对于这些东西你最好不要碰，如果非要碰，最好见好就收，不要做最后的接盘侠。
人类的疯狂最终总是要有人为其承担损失，大胆者、愚蠢者大概率会是那个承担损失的人。
最为投资来说，还是尽量不去碰那些可能会失去流动性的东西。越是看着暴利的东西，就越是存在更大风险。虽然说风险越大，收益越大。但对于我来说，我看重的更多还是安全性。我反正不会去碰那些高风险的投资品。
我投资的逻辑是，我最看重还是创造价值。因为只有那些有价值基础的东西，对人类才有用。投资你不能只看钱，作为一个社会属性的人，我们更应该思考的是，我们如何才能为社会创造价值。如果大家都去投机，都去做零和博弈，社会还怎么发展。失去了价值创造，社会也就无法正常运转，就更提不上发展了。
人类历史上那些疯狂的投机事件，最终还不都是一地鸡毛。最终只有极少数人赚到钱，但却给社会造成了很大的伤害。郁金香泡沫，南海泡沫，互联网泡沫，次贷危机。
如果投资只看钱，那么大概率就会被人性放大风险，最终造成破坏。财富的再分配应该只占社会财富一小部分，更大部分的财富还是要通过价值创造来实现。财富再分配虽然也是必须，但那应该是建立在更完善的制度基础上。投机上的财富再分配应该尽量占比小一些。因为人性这个东西，一旦失控，指不定会导致什么问题。
回看历史，不管是投资领域的投机，还是战争，很多都是人性的失控。大至国家，小至个人理性必须占据主导，一切才能是可控的。失去对人性的掌控，最终倒霉的还是人类自己。
投资领域的流动性不止包括股票基金这些东西，可投资的东西很多，所以流动性是一个不可忽视的问题。但对于我来说，我好像现在并没有除了股票、基金之外的投资需求。所以我可能也只需要考虑股票和基金的流动性。但股票和基金你又根本不用去考虑流动性的问题。他本身流动性就非常好。
还有一个与我相关的东西，那就是房子。但好在房子有居住的属性，就算没有流动性，也还是有用的。至少出租还能创造一些流动性。所以将来如果我再想买房的时候，也一定要考虑房子的租售比。在考虑居住需求的基础上，必须也要考虑变现的问题。不能为了便宜而买，好东西他自然会有自己的价值所在。
说到房子，为什么之前很多人能在房子上赚钱。当然了这些年也有很多人因为房子赔钱。房子的赚钱大概率是因为房子的流动性不是太好上面。买卖股票你可以当天就完成，但买卖房子你至少需要几天吧。同时股价我们打开软件就能看到，但房价的波动你却很难及时的发现。房价的波动和公布都是有滞后性的。而且一般人也不会每天都去关注房价变化。
这就导致了你可以长期拿着房子，等你看的时候，他可能已经涨了很多，或是跌了不少。房价的波动不像股价那些快。房价的周期可能都是以十年为单位的，而股价每天都在波动。
相对不好的流动性，加之价格波动周期长，所以人们在房子上好像更容易赚钱。没有人会因为房子涨了一点就卖出。但股票不行，很多人看到涨了或是跌了一点，都会有抑制不住的买卖的欲望。
超强的流动性也是导致很多人，在股市中赔钱的一个主要原因。其实这也导致了我的一个观点，那就是普通人如果你对股票没有太多了解，还不如去买房子。因为房子至少还能住，你出租还能有点现金流。房子不会因房价下跌而没有了，但股票却可以在你的不断买卖中变得越来越少，归零，甚至变成负债。如果你加杠杆的话。
对于普通人如果你没有让资产增值的能力，那就还不如买房子，只是能保住一部分财富。如果在房子上赚不到钱，甚至赔钱的人，在股市中大概率也是一个结果。如果你把房子当做投资品，那么房子跟股票的投资逻辑没有什么区别。
再回到股票投资的问题上来，因为我主要是在思考股票投资。对于股票的投资，流动性就是一把双刃剑！他即是股票的一个优势，也是我们赔钱的一个原因。
股票好，好在哪里？不管是投资还是说具体的生活工作，在我看，我们都需要为社会创造价值。你所能创造的价值越大，能获得社会的奖励也就越多。当然这里面还涉及到很多其他的问题，价值也有稀缺性，供需关系，还有发展快慢的问题。也就导致了大家可能付出的差不多，但收益会区别很大。
不管你是付出精力、劳动还是财富，你投入的地方不一样，差别也会巨大。因为发展的不同阶段，他的主要需求不同。供需关系和稀缺性决定了你付出的效率。简单说，现在人工智能领域的工作者一定比其他行业的从业者收入相对高。我曾经作为一个地产从业者，当时的工资也是比周围人高的。这并不是因为你能力强，只是因为选择对了高速发展的行业而已。
在回到投资，股票好在他背后是具体的公司。一个公司正常的经营就能源源不断的为社会创造价值。一个可以持续创造价值的公司，一个可以产生现金流的公司，怎么会没有流动性呢？同时公司的创造财富，他还是多元化的。因为公司包括了人员，技术，厂房，设备，资金等等产生资料和资源。这就是一加一大于一的效果。
公司不但是在创造价值，而且通过对各种资源的利用，还创造了增量价值。表现在财报上就是，公司都会有增长。所以说，股票好就是具体的公司好，而公司好就是因为他们可以持续的为社会创造价值，并产生增量。
因为股票背后的公司具有持续创造价值服务社会的能力，所以代表公司的股票才会是非常好的投资标的。也正是这些好处，才导致了股票有非常好的流动性。当然了，这也是制度设计的原因。
公司好，资本市场的制度设计好，但也并不代表进入股市的人就一定能赚钱。就像我上面提到的流动性是把双刃剑一样。好的流动性虽然可以让你快速的变现，但快速的变现也会让你因为一点风吹草动就管不住手。
不管公司多好，股票投资多少优点，他还是用通过你持有股票和买卖才能实现收益。长期看，股票的收益应主要来自持有。买卖中虽然也能产生收益，但短期都是零和博弈。并没有产生增量财富，只是在进行财富的再分配。
公司创造的增量财富表现在哪里？不就是公司的增长吗？市值的增长，市盈率的增长。公司创造了财富，这些财富就表现为公司越来越值钱。你持有这些公司，你的资产就会随着公司增值。
如果股票像房子一样，不是每天都披露价格，也不那些容易买卖。买入一家公司的股票，就真的跟入股一家公司一样。让你的股票失去一些流动性。我想很多人都能赚钱。但就是因为股票的流动性太好了，才导致人们很容易根据股价的波动，就决定买卖行为。所有东西都是一样，过犹不及。多了少了都不好。
这就好像所有的工具一样，他们既有优势，也会存在劣势。但这个优劣势并不是绝对的。因为一个事物他的优势或是局限性，正是他的特点。不在于这个东西、事物的优劣势是什么。而在于你如何的使用他们。
再好的东西，你不会用，或是用错地方，也不会有好结果。而一个不起眼的东西，也可能在关键时刻，因为用多了而帮你忙。鸡鸣狗盗之徒不也有用吗？不是东西事物有问题，而是你没有用对。
各种投资品的流动性是双刃剑，用对了是优势，能赚钱。用错就会赔钱。你能埋怨股票或是房子不赚钱吗？只能是说你买的不对，同时又卖错了。是你的问题，导致了赔钱，跟投资标的没有什么关系。因为任何的投资标的都有人通过他挣钱，也都会有人因为他赔钱。
我们关注一个投资标的的流动性，主要的目的就是为了思考如何利用他的这些特点。还是说所有一切外物都是我们的工具，只有在你的正确使用下，这些工具才能帮助你实现目标。
像是我这几天思考的，确定性，长期性，安全性，还有今天的流动性。他们都是一种工具。当我把他们形成概念，并系统性的联系在一起，我就可以更好的使用他们去解决问题了。
工具本身没有好坏对错之分，工具也不是你有了就一定要用。工具相对于你只是增加了一种资源，一种可能性。每个概念一旦进入你的大脑，那么久等于为你创造了一种可能性。在你遇到相关问题时，他就可能产生作用。就像鸡鸣狗盗之徒之前没有用，只是没有到合适的时间。
我们不知道会遇到什么问题，所以我们就需要不断的扩充我们的工具库。思考的过程就是在整理工具库里的工具。以备需要的时候能及时的找到。
