理财10践营/基金收益篇——听课笔记
要搞明白今晚的主题，先纠正一个观点——为何，我们现在看到的基金收益率没有太大参考意义？而且，你们关注这种表面的收益率，不会帮你选到好基金.都是事后诸葛亮的判断.今晚过后,你会知道，基金的收益是怎么来的.
以前以为，基金是低买高卖获利的.很以为地认为,鸡是这样通过揺它来下蛋的,所以，同学都习惯炒基金,想着止盈止损,折腾基金跟折腾股票一样,所有这些揺的动作一律叫:炒.一律叫:投机！一律叫:在零和游戏里挣钱！我们今晚就要搞定这个大大大大的问题:不要瞎揺这只鸡。我们继续带着， 为何会生蛋的问题，做下面三个体检：
1.你们觉得，做股票，一个月收益3%，难吗？（大部分回复“不难”，我凭感觉“难”）
第一个体检，就是告诉大家，加入理财营的原因，而且一定一定要学收益篇，因为答案是：难，非常难！知道投资高手巴菲特的成绩吗？货币基金每天三点多呢！45年，年化复利回报20%左右，已经是股神了，36%一年，难道是诸葛亮？巴菲特再活50年，估计也是这个回报。有人说20%，小case啦，一年两个涨停板而已。你让炒股一年20%，也是藐视他们的智慧，我自己做区块链，600%都有过了。如此聪明、勤奋和专业的巴菲特，也仅仅20%。到底，谁聪明，谁韭菜呢？3%一个月，一年36%，长期做到的话，不是难上加难？有对比，才有真相。为何老巴才那么低，你们却认为3%一个月不难？回“不难”的，已经检查出病变基因了。为何3%一个月不能持续？又是一个颠覆认知的大问题！因为大家的目光，只是眼前的3%。
2. 2014-2017，P2P回报走势，22%-低于10%，为什么？看看陆金所的p2p，规模排第一的陆金所p2p，十分安全，不用担心跑路，一款p2p，30天的周期，这个排名只是让大家知道陆金所的实体，平安垫底的。先看这款产品，教大家看产品了，这是一款高收益的产品，才30天，收益多少？比银行高多了。嫌不够高？再来一款。排第一的红岭创投。问题来了，我10000投进去，一个月能收多少收益？（我答：10000*0.0846/12=72）。什么叫年化收益率？做满一年才有的收益率。收益率通常都是指的年化。6期有同学说，自己炒股3%不难，就是看到p2p一个月也有8%，所以觉得3%不难。（7日年化是过去7天平均收益率，折算成一年。7日年化率，年化利率/365*7）。所以，没人骗你收益率，是你自己骗了自己。我们做理财投资，得要有直觉，金融的敏感度，别人忽悠不到你。大家缺的就是这个敏感度！所以，容易被忽悠。最少必要知识——死死拿着巴菲特的20%作为标尺！敏感度，源于最少必要判断知识。
3.如果你买了2支基金，都投5年，一个年化收益8%，一个19%，你会认为前者挑错了，后者对了吗？
[重点1]：拒绝做不问资金去向的糊涂投资人！
基金为什么挣钱？靠股票。
股票靠什么挣钱？靠公司们的经营。
哪些公司最会创造财富？哪里能更快物色到他们？世界500强，上市公司比不上市公司更能挣钱（中国除外）。标普500，即美国500强，大多也是世界性跨国公司。世界最大财富有世界500强创造。然而，500强，总有旧的去新的来（诺基亚下去了，苹果上来了）。所以，不用操心苹果不行了怎么办，因为你投的基金永远是500强，而不但是苹果这一家公司——这也是股票和基金最大的差别！
所以，虽然最牛的公司都有生周期，但基金没有结束的一天。
巴菲特说过：“世界上最好的基金就是标普500.”他升天后，90%的资产都买了标普500.
以上，理清了“挣钱逻辑”，让人投资得心安理得。
[延伸]P2P挣钱逻辑是什么？
P2P挣缺钱人的钱！2014年，投资人22%收益，借款人要负担至少28%，谁能长期负担得起？所以后来暴雷频出。此中逻辑，P2P并没有创造财富！
[本课终极结论]
真正的投资回报率，不再是你眼前看到的收益率！
真正的投资回报率，不再是你眼前看到的收益率！
真正的投资回报率，不再是你眼前看到的收益率！
举例1：黄金收益历史曲线图可以看到
近20年，420 – 1320元
近30年，944 – 1320元
近130年，472 – 1320元
也就是说，黄金近100年的年化收益波动大，仅1%！！！
举例2：货币基金，10年回报率波动小，最高3.68%
举例3：债券基金，10年回报率波动小，最高9.25%
举例4：股票基金，10年回报率波动大，最高29.17%
举例5：美股，100年回报率波动大，平均10.89%
可见10%就是真正创造财富的速度，由此也可对比出，巴菲特一生投资平均收益率20%是多么厉害。
[思考]我们为什么喜欢讨论眼前收益率？觉得低买高抛能轻易拿到超10%收益？
因为，我们只关注到基金在“浪尖”的价格（短期收益就像浪一样，是风随机刮起来的；5年、10年都算短期）。
所以，要明白一个事实，浪形成的收益都是浮云！浪形成的收益都是浮云！浪形成的收益都是浮云！
那么，正确姿势应该是什么呢？应该佛系的关注海平面慢慢的上升。当然，你必须得知道并相信水迟早会涨起来的，才能真正做到佛系。
所以，回到最初的问题——鸡为什么会生蛋？
因为，买的基金的上市公司在不断创造财富！
[课后作业]
1. 基金的整体平均回报率与什么有关？为什么基金的短期收益，哪怕10年，都不一定有非常大的参考意义？
2. 钱是怎么生出来的？短期内获得高于钱生出来的回报率，你觉得挣的是谁的钱？
3. 如果基金给到你的最终收益率高于预期，是否觉得挑对了？反之，是否觉得有必要换一只？
