【天天定投第112期】:基金定投短期收益率达到20%要止盈吗？

问：基金定投，有两只基金时间非常短，金额也不大，但是达到了20%的收益率，要止盈吗？

答：朋友说这是她近几年来累计收益第一次回正，这几个月账户翻红了，虽然总体收益率并不高，但还是很开心地给小编发了红包。

账户的正收益主要来自两只基金，半年左右，收益率接近20%了。

她现在拿不准要不要止盈，原来打算至少持有1年的。

小编看了一下她发来的截图，其中一只是主动基金，投入2500，收益率22%。

另外一只是指数基金，投入金额比较少，只有200多块，收益率16%。

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主动基金不太好分析，没法从估值做出判断，所以要从选择基金的几个标准来分析。

首先，看基金公司。

这也就是俗称的“拼爹”，它爹是1998年首批成立的几家基金公司之一，20多年的老牌了，这一条没问题。

第二，看基金成立日期。

这只基金成立于2013年，是一只跨越过牛熊的基金，没问题。

第三，看历史业绩。

在同类排名中，长期优秀，中期优秀，短期优秀，表现很不错。

第四，看基金规模。

规模太小容易遭遇清盘，规模太大，又比较难获得超额回报率。

这只基金的规模有30亿，还不错。

第五，看基金经理。

主动基金很考验基金经理的判断能力和管理能力，如果一只基金长期业绩优秀的话，更换了基金经理，我们就要对它未来的表现打一个问号了。

这只基金从成立到现在，只有一个基金经理，他现在管理的13只主动基金，近1年的回报率都是正的，有几只排名还比较好，说明基金经理的水平还是可以的。

从这一点看，这只基金未来的表现可以期待。

第六，看现在的持仓。

小编看了一下这只基金现在的持仓，其中有几只医药股仓位不低，另外新增的几只股票，现在的动态市盈率还比较合理。

从上面这六个维度看，这只主动基金选得很不错，未来的表现应该不会太差。

所以，倒是不用急着止盈，尤其现在的情况下，医药股还会有一些表现。

至于那只投了200多块钱的指数基金，现在的估值并不低，但是因为金额比较小，所以自己看着办吧。

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写到这里，想起一个故事。

2014年秋天，有个朋友在小编的带动下开始买基金，那时候小编一个月定投金额是5000，朋友是200。

2015年5月底6月初，小编累计定投的9万变成了17万多，这个收益率是在不到一年的时间里实现的。

在此之前，小编一直在定投。

看到接近翻倍的账户，生平第一次因为赚钱太快而心慌，于是听从直接在5月底和6月初分两次卖出，锁定了全部本金和大部分收益。

卖出时，小编还告诉了好几个人，其中就有那位开始定投的朋友。

当时她定投了2000多块，收益率当然也很可观。

她问小编要不要卖，小编说：我的十几万已经卖了，你的2000块，自己看着办吧……

赤裸裸的歧视，有没有？

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一般来说，止盈可以参考下面这几条：

（1）按照收益率止盈

也就是开始定投时设定一个预期收益率，达到后就可以卖出。

但是考虑定投是长期长期，所以除非极端情况，最少也要半年以后再考虑止盈的问题，毕竟频繁止盈，手续费也不是一个小数字。

预期收益率的设定因人而异，在实际操作中，可以设定几个不同的档位，比如15%，30%，50%，甚至100%。

大牛市来临的时候，100%的收益率并不是一个很难达到的数字。

根据收益率止盈还可以分批赎回止盈。

比如收益率达到15%时，赎回一部分（可以自己设置比例）。

赎回后你的持仓成本降低，安全边际变大了，会更容易触发下一个止盈点。

通过分批赎回的方式，既可以锁定收益，又能享受市场上涨带来的成果。

（2）按照获利金额止盈

有些人比较保守，可能一看到赚钱了就马上卖掉，这也不是不可以，反正是赚了，花点手续费就花了。

还有些人定投金额比较大，尽管收益率并不高，但是获利金额的绝对值比较大，也可以考虑止盈。

（3）按照估值止盈

指数基金的估值比较容易判断，所以如果定投指数基金，根据估值决定是否止盈就比较简单了，低估时定投，高估时停止定投，择机赎回。

如果定投主动基金，可以参考市场的估值，主要参考的是市盈率，如果点位很高，比如接近历史高点了，这时候赎回会比较安全。

PS：有人可能不知道市盈率的意思，简单来说，市盈率和收益率是倒数关系，这样你就可以简单计算一下收益率了。

比如市盈率是20，收益率就是1/20=5%；如果市盈率是50，收益率就是1/50=2%。

即，市盈率越高，收益率越低，这就是追高的风险，容易套住。

现在你知道为什么要在市盈率低的时候定投了吧？

自己用真金白银去投票，才能体验到收获的乐趣，祝你玩得开心。

实盘账户情况

账户一：每日定存140元

账户二：每日定存500元

特别说明

1.本账户是真金白银（不是虚拟游戏）的实验账户，参照基金估值情况和个人喜好，首选相对低估的指数进行定投，后期会根据市场情况进行调整。模仿有风险，投资需谨慎。

系统显示的收益是四舍五入的，和表格有些许误差可以忽略不计。

2.建立投资组合的话，选3-5只基金就够了，没必要搞一大堆，这样不一定收益最大化。我们两个账户之所以定投的基金比较多，是为了获得更多的数据，模仿的小伙伴儿请慎重。

3.做实盘组合并公布出来，是一件吃力不讨好的事，你不做就永远不知道，这件事能带来多少乐趣。

4.账户二做了一些调整，总体定投金额保持每天500元，账户一还是保持不变。

5.定投靠的是少量多次长期买入，来降低每次买入的机会成本，最终画出一个微笑曲线。

BTW：市场上没有最优组合，只有更适合自己的组合。