财富自由之路RIA拆解66 - 投资的刚需是避险

为什么投资的刚需是避险？

因为投资活动中的任何冒险行为，所需要付出的成本和代价都太大。特别是当投资的金额越大时，稍稍一点风险就可能让你倾家荡产，再也没有重来的机会。

可是，我们对赚钱的普遍认识似乎都是想赚钱就要大胆，说到底想表达的意思就是要勇敢点冒险。

然而真正赚钱的人在从口袋里掏钱出来之前，已经对所要花钱的项目做过详细的研究，对每一个步骤都有过推演，对每一个可能出现风险的可能都有过论证和防范。而我们看到的只是他竟然那么容易就赚到钱了，因为没有看到他之前做过的研究，论证和练习，所以看不懂他这样做的理由，于是我们的结论自然就是他靠着“冒险”赚了这么多的钱。

从这个意义上来说，所谓的“冒险”，实质上是观察者也就是外行，看到的实践者或者说内行的表面行为。对于实践者和内行来说，真实的情况却是经过深入的研究，思考，决策之后的行动。对每一个步骤都经过了无数次的练习，每一个风险都已经做过了充分的防范。他们所做的每一件事实际上都是在避险。

就如走钢丝，一般人看来，这纯粹就是找死的冒险行为。然而走钢丝的人，每天的工作就是研究每一步怎么来避免出现任何闪失，然后进行一次又一次地练习，目的就是不能出现任何风险。

同样地，对于“风投”，按照普通人的理解，没有风险我干嘛找你来投呢？而风投的真正模式是：

锁定一个增长最为迅猛的领域，然后在那个领域里投资很多可能超速增长的初期企业。以期获得最大化利益的同时，从概率上保障总体风险降到最低。

对于风险投资机构，他们的目标有两个：

1. 尽可能获得利益最大化

2. 尽可能降低系统化风险

由此我们可以看出，用最小的风险获得最大的利益，才是风投的真正核心价值观。这也是资本骨子里应有的价值观。

所以，在资本活动中，最应该放在第一位的事情是：保证资本的安全，也就是说投资的刚需是避险

为什么“资本风险”的意识在人类社会居然普遍性缺失？

原因是因为人类还没有形成“资本风险”的基因记忆，人类对财富、资本的认识，实在是不多、不久、不够，实在是太少、太短、太不够了。

1.人类对财富的认知其实没多久。你看，人类开始使用货币至今不过几千年而已，在人类的历史长河中，是相当短的一段时间；

2.长期以来，人类之中拥有足够财富的人群比例一直是非常非常低的，那比例其实低到甚至可以忽略不计的地步；

3.整个人类，除了一个民族（犹太人）之外，迄今为止都会多多少少妖魔化“复利”这个概念——这可是财富领域里最重要的概念（后面根本没必要跟着一个限定词“之一”）；

4.人类社会从未停止过动荡，古今中外都一样，每一次大的动荡本质上都是对财富拥有者的杀戮，于是，关于财富的基因事实上很难持续传承；

5.人类真正认识到市场的好处（从真正的知识研究角度，而不是“凭直觉”），不过两三百年而已（中国更惨，上个世纪八十年代才重新开启这方面的认知）；

6.人类真正研究经济的运作规律，从亚当·斯密开始计算，迄今也300 年不到；

7.人类对投资市场的探索，只不过是 200 多年前才开始的（美国的股票市场是从 1792 年华尔街边的一棵西印度常绿树下的露天交易开始的）；

8. 人类对概率的真正认知，从十六、七世纪开始，对概率的研究脱离赌博，应用到资本上、应用到风险评估上，这进程一直要到上个世纪初才算起步，迄今 100 年不到……

也就是说，在财富与资本的领域，对于风险的认知，对整个人类来讲，根本不可能产生“基因记忆”，根本不可能“天然就懂、天然就会、天然就知道该怎么做”。

人类在于自然长期斗争中的生存法则是：安全第一，这也同样适用于资本活动中。

然后才是：成为专家。学习研究并应用一切需要的知识和能力。更为重要的是专家从不冒险。

所以，在投资的行动开始之前，一定要深入地想清楚。你的投资依据必须靠且仅靠你自己的深入思考。深入思考到你的结论已经和绝大多数人不一样——要做到“特立独行且正确”才行。这样的时候，你做出来的事情，别人会吓到，他们觉得你在冒险，你却知道实际上是怎么回事儿。