理财拼图：3.银行利息越来越低，怎么选银行理财？

年前将所有银行能凑在一起的钱又重新放到了支付宝，至少利息高一些。但是，支付宝的安全性也不是很放心，另外，利息也是越来越低。关于理财真是一件不简单的事情，前天报名了一个的课程，准备系统的学习一下，要到18号才能正式开课。这两天算是预热，看了一些其他的网络理财课程。下面是我所报理财课程的创始人关于银行理财的学习内容：

想要逃离死工资，通过理财“钱生钱”，我们认为大家首先要深入了解各种理财方式。今天我带大家一起看看银行理财，我们都知道，资管新规正在实行中，这对我们普通投资者意味着什么呢？

简单来说，在新规中规定金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保息。出现兑付困难时，不得以任何形式垫资兑付。如果非保本产品发生了风险，也要由投资者自己来承担损失。

大家口中的银行理财，通常是指银行发行的固定收益产品，收益有限，通常被认为不太可能会亏本，但现在不同了——新规声明，理财要向净值型产品过渡，投资者未来必须自负盈亏。所以学会分辨银行理财，看懂银行理财，非常重要。

通常，银行理财的分类可以分为三类，简单分为保证收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型。

第一种，保证收益型。投资者会在产品到期日得到本金和按照合同约定收益率计算的投资收益；这些产品的风险等级一般是最低级R1，投资领域是国债、金融债、 央行票据、货币市场工具、较高信誉等级的信用债等。

这类理财产品的风险最低，适合风险承受能力较低、追求本金的安全和稳定收益的投资者购买。这类产品未来可能就会越来越少了。

第二种，保本浮动收益型产品。听名字就知道，这类理财产品虽然保本，但不保收益。这里面一般会有两种类型。

第一类，是指投银行间信用级别较高、流动性较好的金融工具等，但风险会稍稍高于固定收益的那种。这类理财产品由于保证本金安全，所以风险也相对较低。

还有一类是结构性理财产品，是指零息债券+高杠杆股权交易的组合，就是说把大部分钱放在一个安全可靠的投向里来保证我们的本金安全，能保证到期保本，剩下的钱用来投资一些高杠杆的衍生产品，即使放在高风险投资里的资产不小心亏损了，但是到期的时候我们的本金还是安全的。

最后一种，也是风险最大的一种，是非保本浮动收益型。

这类理财彻底打破了保本的概念，投资者的本金是可能有亏损的。这类理财产品是既不保证本金也不保证收益。投资领域有高信用级别的企业债、公司债、短期融资券、中期票据、 货币市场工具等金融工具，不同产品其投资领域差别很大。

具体在什么方向投资多少百分比，是否触及二级股票市场，一定要好好看产品合同中的说明。因为这类理财产品的差别是最大的，一般适合风险承受能力较高的投资者购买。

在这里我们也要给大家披露一个事实。银行“出售”的金融产品，可不一定都是“真正的银行理财”。

目前投资者在银行可以买到的理财产品，基本有两种形式:第一种是银行理财，它是由银行自身的信用作保障，属于银行自营的产品；还有一种是银行代销的理财产品，是指商业银行通过营业网点或网上银行等渠道向客户销售合作机构的相关投资产品，包括基金产品、保险产品、信托产品、贵金属投资产品，等等。

除了以上两种正常形式之外，还有一种“编外”形式，就是违反规定的“飞单”了。飞单是指，一些业务人员利用投资者对银行的高度信任感，绕过银行监管，私自向投资者出售非银行发行或代销的产品。由于这种销售行为并非通过银行正规流程进行，银行也不会为此盖章证明，一旦出了问题，银行也不会承担相关责任。

那么，如何知道自己在银行购买的是不是银行自营的理财产品呢？有以下几个要点 供大家参考:

首先，可以查产品说明书中的产品登记编码。在银行发行的理财产品的说明书中， 都会有一个以大写字母“C”开头的 14 位产品登记编码，我们可以看文案区的第一张图。

我们将这个以C开头的 产 品 登 记 编 码 输 入 中 国 理 财 网(http://www.chinawealth.com.cn/zzlc/ index.shtml)的搜索框内查询，就能查到对应的产品。如果查不到，那就不是真正的银行自营理财产品。以平安银行天天成长理财产品A款代码C1030718000120为例，在中国理财网可以查到对应产品，并且可以查看产品投资类型、预期收益率等，说明这是一款银行自营、有银行信用保障的产品，一般不会出现问题。

其次，投资者也可以多观察一下产品的收益率和投向。一般来说，飞单类的产品收益可以达到银行自营理财产品的两到三倍，而收益和风险永远都是相伴相生的，如果一个产品 的收益率高出正常水平，我们就要多思考一下了。

除了银行理财产品，很多人还会问到跟它容易混淆的保险理财，在这里也跟大家简单聊一聊。它俩在功能、投资时间、收益周期等方面都有些差别。最主要的，银行理财产品不具备保障功能，理财交费期和理财周期短，比普通储蓄收益高。保险理财产品交费期可短可长，而且理财型的保险在风险保障上附加了投资功能，一般是用于养老补充或教育补充。

举个例子，小张今年35岁，夫妻两人都是高级白领，收入稳定，想为刚出生的女儿存一笔18岁出国留学的费用。这种情况，其实就适合购买这种保险理财产品，比如像平安金瑞人生2020等等。因为这类产品时间复利高，经过几十年，可以实现甚至像翻倍这样的高收益。

所以综合来讲，如果你是资金灵活短期持有，可以考虑银行理财产品；如果考虑长期持有，想享受“复利”的神奇，用作养老、子女教育等，可以选择好的保险理财产品。

但是很多像小张这样的白领会说，平时真的太忙了，没有专门的理财时间怎么办？其实呢，大家可以选择一些提供一站式服务的综合金融平台，它会涵盖银行理财、保险理财、证券理财等多种理财方式。这在世界范围来看可以说已经是一种大趋势。

总结，第一，银行理财的分类可以根据风险大小，简单分为保证收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型。资管新规后，未来理财产品要向净值产品转变 ，在购买前一定要看清合同背后的投资标的。第二，判断自己在银行购买的理财产品，是否是银行自营的理财产品的方法，另外，要了解银行理财和保险理财适合的场景。