推特里飞出黑天鹅

先说下今天的市场。

今天，跌停数量1147只，跌幅在7%以上的数量达2356只。妥妥的今年单日跌幅最大的了。跌幅最大的主要是电子、计算机和通信，都是受贸易战直接影响的板块。

之前的利好预期反应后，随着货币等政策的边际收紧，市场近期本来就有调整的需求。

对股市的影响。

其实目前的处境和18年初是有几分相似的。18年初，经济数据不错，货币政策收紧，经济去杠杆，房市被调控。现在呢，经济数据也不错，政策边际收紧，贸易战本来谈的正顺利，结果出这么个幺蛾子。

但此次股市不会复制18年的走势。

先看贸易战。

此次贸易战黑天鹅，更多是短期的冲击，远没有18年力度那么大。

一方面造成的心理冲击再而衰，三而竭，即使5月份没有达成协议，拖到了6月份甚至更后面，但对股市的冲击远没去年那么强；另一方面，外交部发言人刚刚也说了，后续还是要谈的。谈了这么久，谁都不想放弃，这时候特朗普出幺蛾子无非是筹码问题，后续该谈还得谈。

国内的经济政策上，友好程度也要好于18年。虽然宽松的预期边际上有所收紧，但整体对经济还是呵护的，货币政策不会继续放松，但也不会像去年那么紧。

所以国内政策面收紧叠加此次贸易战冲击，力度远没有去年那么大。股市短期有调整但不会复制18年的走势。

再谈下我对今年经济基本面和股市的看法。

股市，尽管后续有分化、有调整，但从中期看，今年是熊牛转折之年，也有可能是慢牛征途的开启之年。观点一直没变。

对今年的经济，政策友好程度好于去年，但经济数据后续可能有波动，有反复。战略上乐观，战术上保留一份谨慎。

从过去几轮经济周期来看，都是依靠房地产的刺激，迎来了经济的回升。房地产一方面承载了投资需求，一方面拉动了消费需求，在过去可谓是一把利器。

那么现在房地产被抑制，明确了房住不炒，3月份房地产市场刚刚有转暖迹象，调控的打压马上出现，总体房市不会有多大的放松空间。

经济和房市的相关度很大，在房市被抑制的情况下，经济仅仅经历一年就触底回暖，我总觉的这个时间还不够。

昨天文章里也提到，很多券商认为一季度是盈利的拐点，从数据上,感觉并没有特别支持这一点，单看一季度的数据也并没有看出明显好转的迹象。

那么是不是二季度三季度见底呢？这个现在很难判断，券商可以做他们的预测，做投资的还是保留自己的一份判断力。

我的持仓。

仓位主要在偏防御的食品，家电，金融及部分电子和农业个股上。

今天我也没少跌，持有的某个电子股更是跌停。虽然公司会考虑海外建厂等措施来规避，但短期也会直面贸易战的冲击，明天择机减仓该电子股。

其他仓位暂不做操作。
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