怎样玩好股票这个工具?
001价值投资
虽然很多人说价值投资不适合中国,不适合A股,也有人说A股市场是打着价值投资的旗号进行投机,但是看看那些投资时间长的,在市场上存活下来的人,全是价值投资者。
而价值投资的核心就是认可公司的价值,用安全边际的思维来购买公司,买入那些有着较好的护城河的公司,然后长期持有,这或许是价值投资的核心观点吧。
今年我接触了价值投资,同时赶上了市场上上证50的疯狂上涨,让我产生了一丝的错觉,那就是我很懂股票,但是这几天静下心来一思考,不对啊,我根本不懂啊,只不过是碰上了好运气而已。
002敬畏市场
事实证明,像很多在市场上长久活下来的都知道一个道理,那就是敬畏市场,巴菲特和他老师格雷厄姆称之为市场先生。
市场先生有时候很狡猾,买股票就是从看空的人手里买过来,然后卖给看多的人。从中赚取差价。
当别人恐惧时我贪婪,当别人贪婪时我恐惧。这句话虽然简单,但是真正实践起来的难度堪比攀登珠穆拉玛。
这就是为什么别人问巴菲特,为什么投资的道理都懂,但是别人不赚钱,他却可以靠此长久盈利的原因。
我们每一个人都有缺点,但是在股市,这个缺点会无限的放大。
所以无论何时都要敬畏市场。
003选股
选股原则一定要遵循好行业,好公司,好价格。
如果做短线交易,散户一定会有失手的时候,如果长期中长期持有,或者经历一个牛熊转换,那么公司的价格或者股价一定会反映在他的价值上。也就是说短期来说,他可能会受到市场情绪的影响,但是长期来说价格一定是围绕价值打赚。
所以一定要选择好的公司,否则在错误的方向上选择坚守,时间一定会给我们一个教训,随着时间的推移,公司的价值越来越小。亏钱是一定的。
但是若是选择了一家好行业里的伟大公司,那么时间的玫瑰一定会盛开。
除了选择好行业,好公司,还要有好价格。
我觉得好价格的衡量标准最简单粗暴的就是市盈率。
市盈率动辄几十倍,这样的公司虽然也有很多伟大的公司,但是我还是觉得害怕。所以尽量选择那些低估的好公司,特别是那些短期内被市场碾压的公司。
虽然市盈率低的也有很多内生没有成长性的公司,但是总比市盈率很高,然后回到地位所遭受的损失更大吧。
当然选股也要遵循能力圈原则,比如我最喜欢金融股和龙头股,如银行,保险,家用电器中的格力。龙头和金融股虽然也有踏空的时候,但更多的是问题较小。
所以坚守能力圈,比跟风,打听内幕等方式要很多。
004择时
除了选股,还要择时,买入的时候在高位,还是在低位,所取得的收益是完全不同的。
择时既要考虑大盘的指数时机。也要考虑个股的时机。
如大盘在3300点的时候买入,在4500点卖出,这样的方式应该会赚钱。但是若是6000点买,3300点的时候亏的可能性会更大吧。
同时个股如云南白药,虽然很想买,但是就是觉得100多倍的市盈率太贵,所以静待时机比贸然出手好。
005卖出系统
会买的是徒弟,会卖的才是师傅。
如果不能够卖出,那只是一种纸面财富。只有卖出才是赚到的。
什么时候卖出呢?
这里遵循李嘉诚的生意之道,不赚最后一个铜板。
若是20块买的,50块卖的,但是后来这只股票涨到了100块,这时你也不要有懊恼之心。毕竟已经赚了一倍多。
这其实就是心理在作祟。所以在投资时不要贪婪,控制好自己的情绪。
卖出的三个因素:基本面恶化,公司被高估以及已经处于牛市的状态。
若有其中一条就应考虑卖出。
除了上面的4条,还有仓位的管理,基本面的分析,技术指标的分析,财报的分析等方面,需要学习。所以投资并不是一件简单的事,而是一件应该用心学习的事。
最后引用巴菲特的一句话送给大家:对于大多数人来说,投资指数基金是最好的理财方式。