投资笔记十七-投资市场的经纬度

“没有企业的时代，只有时代的企业。”这句话是对“时势造英雄还是英雄造时势”最好的回答。所有的英雄都是时势造就的，所有的企业也都是时代的产物。世间万物都有类似的运行规律，投资市场的这个规律就是：顺应当下所处的时代周期。

一：时代周期

过去二十年，美股的持续上升还有中国地产的持续增值，就是典型的时代周期。如果你做反了，可能最后不亏钱就不错了。因此投资最重要的事，就是看透当下所处的时代周期。现在的世界格局有些扑朔迷离，不确定美国继续上升还是中国迎来崛起，因此要多观察少操作。美元还在加息周期的时候，大类资产都是下跌通道。要耐心等到美元放水周期，然后all in最看好的资产。假如看好的是股票，那要在市场上涨20%-30%或者第一次回调大多数人还不看好的时候就要杀入。如果后来发现错了可以止损退出，也可以逆向加仓，这个要看自己的判断。总之，时机的把握很重要，要对新生事物敏感，等主力涨了好几倍才进入，那就成迟钝的散户了。反之熊市来临的时候卖出也要果断，要不然也是散户。牛市的时候要尽量保持足够的仓位，万一下跌卖出要盯盘，再次上涨的时候马上买入。反之在熊市的时候策略完全相反，抓反弹的时候也要盯盘，稍微滞胀就马上卖出，保持基本空仓。

其实任何事情的本质都是如此，甚至包括游戏，我们拿掼蛋来举个例子。拿好牌之后最先要确定的是Z轴，也就是冲大游还是保对家。如果牌很强，手数少，那么有机会就要过牌，目的是冲冠军。但如果牌不好或者手数太多，就要制定保对家的策略。也就是说，不一定要过牌，而是要让对家多顺牌，甚至还要牺牲炸弹打敌人，然后往再对家手里递牌。

二：时代周期下的经纬度

在时代周期的大背景下，还要理顺相应的经纬度。对于投资来说，除了Z轴是当下的市场周期以外，还有横轴是行业，纵轴是行业对应的公司。市场上涨的时候，首先看行业，然后才是个股。搞清楚当下的主流行业还有背后上涨的逻辑，然后再在行业中选龙头公司。或者一直持有，或者在龙头乏力的时候在行业内部寻找还未大幅上涨的细分龙头，然后在市场下跌洗牌之后再回归龙头。总之，脑子中要有Z轴和横纵轴构成的立体架构，这个是战略问题。“花一秒钟就看透事物本质的人，和花一辈子都看不清事物本质的人，注定是截然不同的命运。”如果大脑中没有这个架构，那一辈子都注定是一个散户。因此，做任何事之前，都在在大脑中建立这样的架构，并且不断在架构中模拟思考各种可能的运行和策略，这才是高手养成的必由之路。

再回到打掼蛋，横轴是各种牌型（单、双、俘虏、顺子、钢板、炸弹），纵轴是各种牌型还剩下的具体牌。打牌过程中除了大小王和红心替换牌要记牢之外，还要根据打牌选手已经出过的牌中分析每个人手里所剩的牌可能是什么。尤其是到了手里只有五张、六张、七张、八张、九张的时候。这时候谁要单牌、谁要对牌、谁要过俘虏都要很清楚。在这种情况下出牌，肯定是对家要什么给什么、对手要什么卡什么。脑子中如果始终有这种大格局架构，那么每个人手里的牌就像透明的一样，自然会成为掼蛋高手。

三：看错了要回头，等待下一次机会

遇到重大挫折，要蛰伏，等东山再起。就如老子所说：君子得其时则驾，不得其时则蓬累而行。不得其时的时候，没有大格局的人会犯两个错误：或者自暴自弃，或者铤而走险。比如股票遇到大亏的时候，第一个错误是从此不敢再碰股票，一蹶不振，彻底退出市场。第二个是明知大势不对的时候，还要急着去翻本，结果像赌徒一样把本金亏完了。这时候应该明白沉默成本已经没有意义，而是要留着本金潜心学习，也就是老子说的蓬累而行。既不气馁也不铤而走险，而是蛰伏学习等下一次大机会到来。一旦等到机会，就带着以往的教训和经验，还有后来的学习领悟，雄心勃勃的东山再起。说到底，还是对当下的臣服，哪怕是失败的当下。

四：为什么科班出生的往往不是最顶尖的那一个

原因我想是因为术学的太多，反而会制约了道的判断。凡事要依靠道，对当下出现的情况灵活判断并选择方法，不能用学过的那些知识来生搬硬套。知识都是有局限性的，而道是永恒的，也是本源。在生活中遇到的任何问题，都可以尝试建立一个思考的经纬度。用本源的，第一性原理的思考方式来看问题并做出决策。我想这不光是成为高手的必由之路，也是高维能量在我们这个三维世界的最佳映射。