中国经济和房地产市场的结局-读《小岛经济学》
小岛经济学
*《小岛经济学》全文14万字，300页，共19章。
*原著作者：彼得·D·希夫、安德鲁·J·希夫 ，时寒冰中文译本写推荐序，罗辑思维独家定制，本文用大约10000字左右帮助你快速阅读本书，帮你节约时间提高学习效率。
阅读本书之后发现，政府和银行制定的金融政策往往扰乱了经济市场本身，凯恩斯主义的经济学说在当下确实出现了太多的问题。货币超发和在房地产市场上中国跟美国有非常大的相似度，结局我似乎在本书中看到了...
而解决这一问题的方法就是老子的无为而治、道法自然，让经济发展遵守自身规律自我调节，少用政府无形的手！
1、一个好点子出炉了
在原始简单社会中，人们只能靠手工劳动获得仅能维持生存的食物（鱼）。岛上没有储蓄、存款，也没有借贷、投资。
利用消费不足，敢于冒险的提高经济水平的原则创新的制造工具完成了原始资本积蓄。该举动揭示出理财及提高生活水平的第一步就是完成原始资本积累，虽然要承担风险，但这是改变现状，提高生产力的关键也是必须的一步。
一个简单的行动提高了生产力，工具改变了一切，使得经济的出现成为可能。小岛经济将会发生了巨大的改变。
经济学理论：
- 1、经济活动的出现是在消费不足、承担风险的基础上制造工具资本的基础上实现的。
- 2、制造工具会提升生产力，从而产生储蓄。只有足够的储蓄才使得人们有更多的时间和财力进一步提升生产力。
- 3、工具、资本、创新是人类经济增长的关键
2、把财富分享给别人
原始的资本积累可以使个别人快速积累财富，但是要想整个小岛（社会）经济发展就必须要分享财富和工具。
拥有原始资本储蓄的艾伦分享财富的方式有五种（金融思维）：
1）它可以把储蓄存起来（将鱼存起来，留着以后吃，最保险，但储蓄不会增长）
2）他可以把储蓄消费掉（不再干活，消费掉鱼）
3）他可以把储蓄借出去（借鱼出去，收利息）
4）他可以用储蓄投资（创办渔网出租公司）
5）它可以将上述四种方式有机结合起来
** 决定取决于对风险和回报的偏好。总之不管艾伯选择哪一种，对岛上的经济都是有用的。因为增加了供给。**
经济学理论：
- 1、有了储蓄和借贷产生了经济增长。
- 2、需求只是刺激经济增长的必要而非充分条件。
- 3、私人资本主义可以促使那些将个人利益作为唯一动机的人帮助他人提高生活水平，这是最有意义的。
- 4、富人致富的原因（至少开始时）是他们为他人提供了有价值的东西。因为他提供的服务是有价值的。
- 5、剥削阶级的产生：所谓剥削是指纯粹靠压榨别人窃取劳动成果，如奴隶制、农奴制和佃农制。
- 6、信用卡是一种金融协议，是经济自由惠及百姓的最佳例证，借款人和贷款人自由达成协议。
3、信用卡的多种用途
有了资本之后，用于扩大生产的商业贷款是资本的最佳用途。但是通过借钱创业会有风险，可能不成功。有种可能是借贷者拿到了钱并不是用来扩大生产而是休闲消费，又或者借贷者生病及其他意外事故的发生。如果风险一旦发生，岛上的经济就下降了。所以，岛上必须有储蓄。
有一个事实是企业失败的原因在于没有意识到事先应当做好所有约定。而这种约定下的借贷其实就产生了信用贷款（卡）的方式。
经济学理论：
- 1、社会储蓄的借贷方式有三种：
商业贷款：用于社会性扩大生产。
消费贷款：用于享受休闲，消费使用，实际上没有用于提高生产力，所以他们休闲后不一定可以偿还贷款，除非降低自己的生活水平来还贷。 一般应该拒绝消费贷款，让储蓄承担风险同时会导致他的资本无法产生更多的生产性贷款。如果消费贷款无法提高产能的话，对贷款人还是借贷人都是一种负担。
应急贷款：如果出现病痛等危在旦夕，如果不借款给他们，风险更高，他们病故后小岛将失去生产力。虽然应急贷款也可能血本无归，但在社会生死攸关之时，储蓄下的应急贷款显得至关重要。 如果消费贷款解出的话，就无法拿到这份应急贷款了。 - 2、在经济紧缩的时候，政治家和银行家常会讨论是否需要”扩大信贷“，增加可以借出的贷款数额。但借出款项应该受限于岛上储存鱼总量的制约。
- 3、现实情况是政府总会通过各种形式干预储蓄的配置，包括政府贷款担保、公司及个人税收减免以及税务罚款等.这类政策的关键推动因素就是认为政府规划者要比储蓄者更清楚什么有利于社会发展的观念。但事实往往事与愿违。更重要的是政府介入储蓄者和借款人之间采取的强制手段将借款的原因和结果割裂开来，使得储蓄的分配效率极为低下。影响个体贷款人的往往是贷款的财务结果，而不是基本活动的政治象征意义。带给个人或者企业的款项如果无法成功促成必要的创新或者提高产能，就会浪费储蓄的供给，削弱整体经济。
- 4、不断扩大货币供应量的做法以及政府看似无限的负债能力掩盖了一个事实----实际信贷是受有限储备制约的。
4、经济到底是如何发展的？
有了储蓄便可以从事更有创意的活动、休闲，提升生活质量.
有了第一个资本便可以想象制造一件更大更好的资本设备。而更好的系统性的资本设备单靠一个人的储蓄、体力和才智根本不可能完成这样一项巨大的工程。于是三人或多人合伙共创了一家公司。集中储蓄、人力、智慧。
虽有风险，但需求和欲望战胜了对风险的恐惧，三人向着目标前进---终于建成了小岛第一个自动巨型捕鱼器。有了更好的工具后很快便拥有了大量的鱼。他们又可以腾出时间实施其他计划了。查理制作了一块冲浪板，开创了一项很酷的新式休闲活动。艾伯创立了一家服装公司。 贝克开来小岛交通，设计岛上第一条独木舟和第一辆手推车，这样多元化的经济便产生了。
经济学理论：
- 1、以上活动说明了人类社会在农业发展之后所发生的变化。只有生产出额外的食物后，人类才有时间做其他的事情。
- 2、储蓄不只是提高个人消费能力的手段，还是防止经济受到意外因素影响的重要缓冲器。很多经济学家认为，储蓄就是一种累赘。凯恩斯主义者认为储蓄对发展不利，因为这种做法妨碍了货币循环、降低了消费（他们认为消费是经济增长的重要因素）。所以政府会制定各种政策鼓励花钱，减少储蓄。结果，美国人多年来总是入不敷出。在自给自足的小岛经济中这不可能。但现代社会，货币流通跨越国界，印钞机似乎有无限魔力，可以欺瞒美国民众，让他们无法认清一个简单的事实：消费不能超过产能，借款不能超过存款，至少不能长期这样。
- 3、消费只是我们用于衡量生产的尺度，因为所有生产出来的东西都是用来消费的。生产是有价值的。
- 4、储蓄创造了资本，而资本使扩大生产成为可能，所以储蓄对经济产生的积极影响要大于消费掉的一美元。
5、在鱼被指定为货币之后
鱼被指定为货币的过程是这样的：
艾伯牺牲创造资本-->贷款计划-->生产渔网-->生产力提高-->捕鱼器-->食物丰盛、服务美观、交通便捷-->闲暇时间-->冲浪运动风靡-->移民-->多样化经济-->催生更多职业-->服务业应运而生-->商业和服务业不断延伸-->需要一种交换媒介-->货币（鱼）
经济学理论：
- 1、效率和通货紧缩：
生产率提高--储蓄、创新和投资的结果。
技术创新是个单向的过程，生产率必然越来越高，价格越来越低。持续下降的价格还会鼓励岛民储蓄，现在的鱼将来会更有价值，人们更愿意储蓄，然后有更多的资本用于贷款、资本投资、生产、最终带来消费。 - 2、就业：
生活越复杂，更多人愿意为别人工作赚取报酬。劳动的价值通常取决于劳动者所使用的资本。最好利用可用的最有资本工作。
就业这件事就想爬梯子，如果没有机会踏上第一级提档，那些低薪资的员工也就无法获得继续向上攀爬所需的技能了。这一状况僵尸更多人陷入生活拮据的窘境。 - 3、有资本的人可以给无资本的人提供工作（工资），并支付适合的薪资，致使被提供工作的人可以放弃自己制造资本的意愿。对利润的不懈追求推动了产品创新、企业发展与经济增长。正是这样推动力提高了每个人的生活水平。
- 4、要想获得较高的薪资，这位员工必须提高其自身价值，要么掌握极少数人具备的急需技能，要么通过对本职工作精益求精来提高生产力，根本无途径可走。
- 5、货币供应：经济学家和政治学家将价格下降定义为通货紧缩，只要一出现，政府就会采取措施抬高物价。美国过去150年价格都在下降，这得益于生产效率提升，只要货币供应稳定，就会出现这种结果。但自从美联储成立后，这个现象完全相反了。因此，政治家把通货紧缩当作最好的朋友。
6、为什么会有储蓄？
银行诞生：解决存鱼失窃问题，利用储蓄房贷，在追逐自己利益的同时解决了存款、贷款和盗窃等问题。替岛上居民进行投资。
- 1、利率：制定利率，对最可靠是贷款人实施低利率，对风险较高的人实施高利率。他还会根据存鱼量调节贷款利率，如果存的多，他会降低贷款利率。周期性的利率机制有利于市场稳定。整体利润会随市场情况变化而波动。
- 2、操控利率：美联储制定基准利率，影响整个市场波动。理论基础是美联储的一小撮经济学家比市场更清楚什么是恰当的利率水平。问题在于美联储跟利率没有任何关系。它既不产生储蓄，也不因为贷款坏账而蒙受损失。他的决定总是基于政治，而非经济因素。
- 3、周期性的利率机制有利于市场稳定。该机制的运作取决于三点：
银行实现资产回报最大化的愿望、银行对高风险投资损失的担忧、个人消费的时间偏好。
7、基础设施与贸易
向银行借贷，促进小岛经济发展，节省取水经历投入生产、提供服务及创新，生活水平提升。
岛上居民和其他岛屿建立了联系，换取商品，贸易发展，经济进一步增长。岛屿之间利用自己的优势实现利益最大化。
社会复杂、经济复杂但是基本经济原理是不变的：自我牺牲、储蓄、借贷、投资、经济刺激因素和社会经济发展之间的关系永远不变。
** 经济学原理:**
- 1、贸易：经济发展，出口产品能力增强，换取商品。跟外界建立联系，贸易得到发展，各取所需，进一步促进经济增长。
贸易壁垒：贸易保护看起来保护了低效率产业的就业岗位，但同样也影响高效率行业的消费和投资。美国不具有生产优势的商品，应该交给别国去完成。比如制造T恤。 - 2、基础设施建设投资会对经济产生巨大的影响（收益大于支出才有效，反之浪费资源阻碍经济增长）
基础设施垄断：政府建设基础设施看起来高效，但公共设施垄断会造成效率低下和腐败，如果投入不能获得回报，政府通常会通过提高税收填补漏洞，浪费更多社会资源。
8、一个共和国就这样诞生了
政府诞生：起初社会简单无政府，艾伯、贝克、查理总能以和平的方式解决问题。但随着简单的社会发展为更为复杂的社会，人们必然需要某些政府机构。
1）谈判失败、诉诸武力
2）外侵来袭，无组织对抗
3）需要联合维护安全
4）需要领导者，但交出权力也永远是件危险的事，权力滥用
5）单个人演进为组织对人民负责
6）参议院（12人，1人议长）成立
7）参议院建立海军维护社会稳定、保护岛民生命、自由、财产
8）参议院建立维护灯塔，便利交通、促进贸易
9）岛民交税提供基础设施资金支持
10）确保参议员不滥用税款，制定一部宪法
11）宪法投票通过后岛国有了个名字
经济学原理：
- 政府支出就是纳税人缴纳的税款。
9、政府职能开始转变了
政府开始发放纸币并大量钞票超发
政府和银行家勾结削减实际储蓄价值（9天鱼做10条鱼官鱼），成立保险公司让储户觉得在保护他们的存款，实际上是在窃取存款的价值。
政治家担心的是表面上的偿付能力和他们自己的形象，而银行家担心的是鱼的价值。政治家扶持支持自己想法的银行家上台，那些不支持自己的银行家下台，实行鱼增值计划。随着有节操的银行家的被埋葬，银行业的可信赖的传统和健全的货币也一起被埋葬了。
美联储的成立，发行纸币，取代了当时流通的私营银行发行的钞票。从此物价就开始不断上涨。美联储成立的最初目的是形成“弹性货币供应”。但最终失败。
** 经济学原理:**
- 1、超发货币造成了物价不断上涨，通货膨胀严重。
- 2、美联储唯一存在的目的是产生足够的通货膨胀，从而使政府的支出大于税收收入。
9、不断缩水的鱼就像货币一样
政府每年发行货币都超过银行中可兑换的鱼的鱼邦储备券，储蓄偏低，他们就施展他们魔法般的技艺（官鱼法）。岛上捕获的真鱼增长率远低于参议院发行货币的增长率。很快货币发行量过大，技师们不得不降低转换率。10：9变成5：4.即官鱼比真鱼小20%。后来这个比例也无法维持平衡，转换率又降到3：2，最后到2：1。
通鱼膨胀发生，物价飙升，消费降低，减少储蓄，失业率大增。但是政府采用的方法是经济刺激计划，进一步超发货币，从表面上看问题解决了，实际上问题越演越烈。
** 经济学原理:**
- 1、经济停滞型通货膨胀：价格上涨只是通货膨胀的结果，本质是货币超发。政府应对经济衰退的本能是造更多的货币，这样同时带来两大问题：通货膨胀和经济衰退。
- 2、通货膨胀的定义：货币供应量的增加。货币供应量的增加，物价也可能保持平稳升值下降（生产率提高的价格消除）
10、中岛帝国-远方的生命线
所有问题都是有最初的消费过剩引起的。
中岛帝国：远方岛国，居民生产力低下，经济缺乏自由，发展缓慢，共有经济体，集体分配。这种制度下人均捕鱼量不高，当权者却能得到其中很大一部分。
中岛帝国的情况跟没索尼亚国出现第一份资本前的情况很像。经济还处于黑暗时代。（类似于中国）
国王向往小岛经济繁荣，推测拥有鱼邦储备券是打开发展的钥匙，可以融入岛际贸易，提出用鱼换鱼邦储备券。
参议员们看着中岛帝国的请求，无比惊讶于一堆纸就能换来鱼。答应了条件，调试没索尼亚国会慷慨的敞开市场大门。
（签协议前中岛帝国大使要求美保证其货币一支具有实际价值）
将换来的鱼送到银行，暂时解决了危机。美经济掀开了新的一页。每天迎接各国运来的鱼换取纸币。
中岛帝国如何处理这些钞票：从美采购提高生产率的商品。还剩下一些钞票，由于他们国内没有银行系统，他们决定将贸易顺差存入鱼邦储备银行赚取利息。
这些交易大大促进了美的发展：国外需求推动了当地经济，中岛存入银行的鱼也可使用的贷款大幅增加。尽管美消费比储蓄多，银行依然有足够的鱼拿出来以很低的利率提供贷款。
暂且解决了美通鱼膨胀问题。官鱼变大，物价滞涨，生活水平提高。
中岛帝国也是日新月异。
中岛帝国后知后觉的国王意识到了国内经济模式的致命缺点。进行了政策改革，凡是从国王出买渔网的人，都可以把多出的鱼归己有。岛上的捕鱼活动活跃起来了。
中岛岛民利用他们积攒的储蓄购买了资本设备，扩大生产。集中生产美国人想要的东西。多劳多得激励制度刺激扩大了储蓄扩大了生产。换取更多的鱼邦储备券。
** 经济学原理:**
- 1、中美双边贸易解读：多年来经济学家对美中关系的理解一直是错误的。大多认为那是一种互惠互利的双边关系，美国得到了廉价商品和贷款，中国得到制造业的就业机会。但实际上是美国人占了便宜：他们不用生产就可以得到商品，不必储蓄就可以得到贷款。对于中国人来说，他们辛勤工作却不能消费自己生产的产品，他们努力储蓄却得不到贷款。
美国的低利率很大程度上是由国外的高储蓄率造成的，大多数经济学权威都没有意识到这一点。要记住，要想借贷，就必须先储蓄。
所幸，对美国来说，全球经济使得借与存的关系可以不受国境的限制。 - 2、美国经济的实质：到目前为止，美国手中的王牌一直是美元的地位。作为世界的官方储备货币，美元是一切国际贸易的结算货币。即使没有人购买美国的产品，人们也需要美元。而其他国家都没有这种运气。
外国人持有的美元很多都存在美国的银行里，因而又可以借贷给美国人，这么一来，美国人即使不储蓄也可以获得贷款。 - 3、人民币和美元紧密挂钩，这就要求中国公民至少要将储蓄的一部分兑换成美元。
- 4、如果没有中国和其他国家的储蓄，美国人以及美国政府想要借钱就会变得很困难，他们将不得不承担高额的贷款利率。对于靠贷款推动的美国经济而言，利率偏高和信贷吃紧是一个致命的组合。
中美领导人冲突不断升级，在他们决定与中国划清界限之前，需要好好认清这条生命线。
当然越早结束痛苦就越小，对美国尤其如此，白食吃的越久，有朝一日没得吃时，就越是难以自食其力。
12、服务业是如何崛起的
中岛帝国储蓄大量涌入，贷款利率随之降低，美企投资热情高涨。
但是捕鱼和制造业的低级工作越来越多的外包给中岛帝国。美可以从事更加复杂的服务业，设计及技巧培训保留，制造外包。
美政府的政策驱使加速外包的趋势，这也使的美企在新的岛际竞争中举步维艰。
中岛帝国也在经历变革，引入渔网技术，效率提升。最终，中岛帝国攒够了钱，建造了大量巨型捕鱼器。大部分鱼都出口到了美帝。
效率提高，也有更多时间从事与制造业相关的工作。鱼漂洋过海，换回鱼储备券。
中岛国王为什么能容忍这样的安排呢？很多人想不明白。但这项政策可使国王稳坐江山，但中岛居民却得不到什么实际的好处，整天忙于工作，自己连冲浪的时间都没有。
中岛人相信他们最后总会得到回报，届时他们就可以不用捕鱼，靠储蓄安然度日了，然而中岛帝国人却没有意识到，美连养活自己百姓的能力都没有，怎么可能为他们兑换钞票呢？
美乐观进取，即使身无分文也敢花钱，消费能力突出，中岛善于储蓄和制造商品，因此将制造业外包给中岛，效率更高。
** 经济学原理:**
- 1、贸易逆差：全球经济失衡最明显的证据就是美国的贸易逆差。
- 2、美元的储备货币地位很大程度上导致了贸易逆差的扩大。如没有全球经济系统对美元的内在需求，任何国家都无法长期维持这种失衡状态。各公司和政府都会拒绝用商品交换无法购买仍和东西的货币。中国的贸易逆差在2006年高达7600亿美元。
如果一个国家处于贸易顺差的状态，出口大于进口，就会在国际上形成对其货币的需求。如果你想要该国的产品，就需要该国的货币。如果没人买你的产品，也就没人需要你的货币。
美元的储备货币地位以及中国政府保持人民币和美元挂钩的决定破坏了这一机制，使得局势越发不可收拾。
13、鱼本位的破灭
外国持币者怀疑储备券能否兑换成真鱼。认为接受鱼邦储备券只是加强了美的经济实力，于是派遣一批一批的金融特使去银行窗口兑换真鱼。
频繁兑换真鱼开始对存鱼造成冲击，技师们忙碌起来，通鱼膨胀又抬头。美经济再度恶化。如果每个外国持币者都兑换，储备会被清空，鱼邦储备券会变得一文不值。
于是美对外国储蓄者关闭了银行兑换窗口。鱼邦储备券的价值就不再取决于它能过兑换成真鱼，他在国际市场上的价值将只由对方想交换的商品价值决定。
实际上，只有美保有经济和军事大国的地位，鱼邦储备券才具有价值。
鱼本位的破灭导致很多岛屿对鱼邦储备券失去了信心。鱼邦储备券暴跌。然鱼邦储备券仍然是最常见的货币形式，价格最终稳定下来。
对美，关闭银行兑换窗口暂且度过危机，避免丢掉政权之祸。外国虽很生气，但美大国地位难撼动。鱼邦储备券地位并没有动摇，美经济渐稳定。国外鲜鱼不断涌入银行，买鱼钞票通到了国外，永远不会再兑换成真鱼，此一聚宝盆，美进入了表面上看起来前所未有的繁荣期。
** 经济学原理:**
- 1、金银作为最普遍的货币形式：储量稀少，人人想要，质地均匀，性质稳定，延展性好。
- 2、纸币只有在足够多的人愿意使用时才有价值。纸币的价值完全由人工主观决定。由于纸币可以无限量发行，并且没有内在价值，如果人们对纸币失去信心，就会成废纸。政府陷入财政困境，走投无路，于是把超发纸币做法当作救命稻草，这些做法最终往往惨淡收场，国民损失尤其惨重。当前处于一个“镜中世界”，在过去40年，没有任何国家发行过真实货币没有人知道这个实验的结果如何，但总会有有结果的一天。
14、棚屋的价格是如何涨上去的
银行要找一个稳妥的项目，变盯上了岛上沉睡的棚屋贷款市场，认为是低风险贷款的理想对象。
之前岛民需要储蓄多年才能一次性拿钱买一件棚屋。有了贷款，可以贷款直接入住还贷。
棚屋贷款不能提高岛上的生产能力和借款人的还款能力，但这些贷款安全性很高。棚屋贷款有天然的抵押物。有首付便可以保证银行风险。减少损失。
政府不断降低储蓄或信用、首付等要求，更多的人可以使用棚屋贷款。
政府也成立了半官方机构：棚利美和棚地美，为棚屋贷款做担保，同时也收购银行不愿意持有的贷款。
后来又有了学利美提供助学贷款。
两棚棚屋贷款和助学贷款发展，吸收了越来越多的产能，却没有换来更多的真鱼，也没有提高任何人的偿还能力。
虽然表面看起来参与方共同受益，但实际上整个系统制造了更大的风险。
政府政策激励推动棚屋和助学贷款，其他没有政府担保的贷款收到了影响，扰乱了信贷市场。政府只是想拥有更多的政治资本。
两棚担保，贷款利率持续下调，岛民也能获得更大贷款，棚屋价格持续上涨。在岛民看来，购买棚屋不仅是一笔可承担的费用，还是一项重要的投资。棚屋比储蓄更划算。
刺激政策加大，岛上有了更多棚屋，价格飙升，此时岛上的储蓄和新企业不断减少。
中岛人民也把贸易顺差投入两棚。进一步压低利率。
后来又推出棚屋置换计划的新贷款业务，允许棚屋所有者用更大数额的贷款替代棚屋原有的按揭贷款，新贷款不仅偿还原来的贷款，剩下的钱还可以装进借款人的腰包。
度假棚屋，豪华棚屋越来越多，最后导致棚屋价格开始飙升。
局势发展，传统的支付能力标准不再适用，以前岛民只会用年收入的两三倍买棚屋，现在要花掉年收入的一二十倍。人们明知道负担不起还要买棚屋，因为他们相信买入棚屋
几年后可以卖个好价钱，这么好的增值前景，又无风险，加上政府的一系列鼓励政策，没人能抵抗这种诱惑。
美国房市泡沫和破灭的过程中体会到了喜悦和痛苦。危机近在咫尺，绝大部分经济学家、政府官员、金融评论家都没能预见到灾难的来临。主流经济学家多么愚蠢。
虽然2006年美房市价格已经很高，但人们没有看到背后真相。政治家用虚假繁荣维持选民高涨自信心，企业想让消费者花钱购买他们负担不起的产品和服务，有线新闻网想
描绘太平盛世获得高收视，银行、贷款机构及房产经纪相继续赚取利息。这些利益集团雇佣了大批人粉饰这个最大最丑陋的骗局。人们真的接受了他们的解释。
后来的政客为了政治资本依然大力对房产投入甚至更多，危机更大。
** 经济学原理:**
- 1、棚屋价格的上涨实际上就是货币超发和忽略了借贷必须以储蓄为基础的原则。政府无底线的降低首付，加大杠杆。政府和银行勾结造成了棚屋价格的畸形发展，成了泡沫。
- 2、扰乱信贷：政府对助学贷款和房屋贷款给予政策支持，影响了商业贷款的发放，扰乱了信贷市场。参议院鼓励住房和教育贷款并不是因为那是最佳储蓄使用方式，而是因此获得政治资本。
15、快了快了，棚屋市场要崩溃了
政府无视泡沫，不断加大刺激的力度。岛上最不需要的就是更多的棚屋。棚屋已经够多了，任何用于棚屋建设的资源和人力都是浪费。棚屋价格够高了，棚屋价格涨到如此令人乍舌的水平，是很多因素共同作用的结果，而这些因素已经一起不复返了。要遏制棚屋价格下跌，就像阻止一座没有任何支撑的桥倒塌一样困难。
虽然很多岛民对棚屋价格下跌惴惴不安，但如果任由棚屋价格下跌，同时停止建造新的棚屋，反而对岛上经济有好处，至少在真正需求出现之前是这样。人们不会花钱在购买棚屋，把钱花在那些经济发展缺乏的东西上，原本用于建设棚屋的资源，也可用于新的行业。不幸的是，政府的干预阻碍了这种资源的再分配。
政府开始就市，向人们发放新的货币，有了钱，人们就会开始消费了。如何获得鱼呢？
出卖了自己的自来水系统给 中岛帝国换取10万条鱼（政治因素暂不可行），但说服了中岛国贷款10万条鱼。如何还款，再印一堆鱼邦储备券。因为中岛国已经有了大量的鱼邦储备券，如果不接受，手里的钞票就更贬值。中岛国只能任由美摆布。
** 经济学原理:**
- 资源自由分配：岛上本来已经不需要这么棚屋，人们也不需要花这么多钱购买棚屋，而是把钱花在经济发展缺乏的东西上，比如新企业的设备。原本用于棚屋建设的资源，也可以用于新的行业。不幸的是，政府干预阻碍了这种资源再分配。
16、情形怎么变得如此糟糕
政府不断推出援助和刺激政策，但是难改经济恶化。
新的政府进一步亏大刺激计划到三倍。还会设计许多新的计划。
（降低贷款难度和利率，放宽了助学贷款条件，毫无用处的基建）
印刷新的钞票，他们忽略了一个个细节：美已经完全没有鱼了。
只有外国人愿意用实实在在的货物换取他们的纸币，美才能维持消费大于产出的生活：
1、减少消费、用储蓄还债
2、增加产量，卖掉多余的货物还债
3、追加贷款，继续保持现有的消费水平
前两个选择要美吃苦，第三选择则可以把一切痛苦转嫁给外国人。选择第三。
如果不干预，市场的力量会找出使用这些投资资本的最佳方式。但很遗憾。
随着中岛的崛起，中岛因为买了很多的鱼邦储蓄，抬高了鱼邦储蓄券的价值，中岛产品就变得物美价廉，无法行距。
** 经济学原理:**
- 1、自由市场：最成功的企业应该是在人们最需要的时候生产他们最需要的东西。现在很明显人们已经不再相信自由市场，所有人都寄希望于一小撮人。
- 2、消费与增长的关系：一国经济不会因为人们的消费而增长，而是经济增长带动人们的消费。
- 3、美国表面上看经过了经融危机，经济向好，但是一旦中国等意识到不再项美国购买国债，而享受自己消费经济的成果时，美国将面临可用储蓄少得可怜的境况。届时，美国有两种选择：拒绝还款或通货膨胀。无论选哪一个，美国人的生活水平都会急剧下降。
17、缓兵之计
IMF大洋金融机构从没借来大量的鱼邦储备券（目前认为最可靠货币），并将这些券贷给遭遇危机的朱国。IMF相信要在事态发展到无法收拾之前遏制这场棚屋危机，符合整个大洋的利益。
朱国虽然得到援助，但是没有推任何行之有效的改革，结果就连利息的支付也成了巨大的负担。
考虑到这里的政府腐败、百姓养尊处优，好吃懒做，他们会不断逃避自身责任，IMF强制要求该群岛接受一项刚性计划。
朱国的为题分散了美民众对国内矛盾的注意力。事实上，美经济状况也是岌岌可危。但样张该国令人钦佩的历史和持久稳定的声誉，人们始终相信该国银行是不会破产的。美有惊无险的度过了该次危机。
美仍未脱离困境：鱼数量不足，新公司少，工作岗位少，学费、价格都在上涨。
岛民采取了：苛刻的自我约束着，不断降低消费，重新储蓄。企业存货加大，只好降价，价格持续走低，通鱼紧缩发生。
提出一套人为的系统，错综复杂的融资渠道使经济本身看似逐渐好转。
** 经济学原理:**
- 1、QF1：为刺激消费，防止价格持续走低，美国注入新的货币，但这些新货币通过曼尼的投资注入市场，以促进经济增长。
- 2、量化宽松：本质是向金融市场注入更多资金，以推动价格上涨。是通货膨胀的委婉表达，也成为美联储将政府债务货币化的隐秘手段。量化宽松等于用汽油救火。
- 3、大多数经济学家：消费会促进经济增长，增加货币供应量固然会鼓励人们消费，但对扩大需求却毫无裨益，而需求才是促进经济增长的真正动力。
18、占领华孚街
超发货币一段时间组织了价格下跌，是消费者重获信心，开始消费。
但小岛经济越来越依赖定量鱼券，实体经济并未回复，该计划一叫停，经济泡沫便开始破灭。
无奈有一次超发货币，基金价格回升，棚屋市场再一次稳定下来。但是，该计划完成时，经济发展再度停滞。
推出了将短期贷款置换为长期新型贷款，让那些偿付高昂棚屋贷款非常吃力的人每月少还些钱，尽管有助于缓和局势，可终归无法平息华孚街不断高涨的呼声，人们还是希望增发货币。
正是政客和银行家导致了经融危机。
有人逐渐看清楚了，是超发货币导致了这些，退出策略终有一天无法持续下去。
在经济衰退期，一般生活消费品的价格会下降，价格下降，可以购买更多的货物，进而加大消费，从而导致价格再次上升，但是实际上价格从未下降。
人们只能面对经济紧缩和通货膨胀两种困境。
量化宽松的真正面目：它是彦昌经济衰退的办法，而不是促进经济复兴的良方。
** 经济学原理:**
- 1、压缩操作：不再简单发行货币，而是指导美联储将现有的短期贷款换为期限较长的新型贷款，让那些偿付高昂住房贷款非常吃力的人每月少还些钱。
- 2、占领华尔街：愤怒的抗议者把矛头指向基金公司，搞错了对象。如果不是政客和银行家，华尔街的融资者们早就被赶出去了。
- 3、房市崩盘：美国用巨额借款建设和销售房屋，而实际上人们并没有那么大的需求。事实证明，这些钱用错了地方。
- 4、债务货币化：美联储多次启动量化宽松，每次更大手笔的购买国债，这一举动被视为一个国家在绝望之时所作的垂死挣扎。美国最终付出的代价将是巨大的。量化宽松是延长经济衰退的办法，而不是促进经济复兴的良方。
19、无鱼不起浪
中岛帝国的工人听说又要拿出很多真鱼购买鱼邦储备券，社会发生了一些动荡。中岛帝国的国王队奥库达宣布的巨大消费计划尤为不满。国王的顾问担心如果停止购买鱼邦储备券，出口企业就会倒闭，继而出现失业。国王进退两难，只好维持现状。
有个农民向国王建议，说我们一直这么辛苦的工作，却不能享有自己生产的产品，为什么要把钱买一堆没用的鱼邦储备券，而不是生产产品自己消费呢？国王若有所思。
后来国王的计划逐步转变，中岛帝国送真鱼越来越慢，鱼邦储备券过剩，价格下跌。很快很多企业倒闭，经济陷入混乱。但是，和往常一样，中岛帝国人仍旧捕鱼、制造产品并继续储蓄，促进经济增长，因此中岛帝国没有陷入经济危机。实际上，很多产品在国内销售，国人的储蓄也都存在国内的银行里，中国帝国的生活水平开始稳步提升。工厂利用以前购买鱼邦储备券的储蓄购置设备，国内产品更多，物价下跌。中岛帝国虽然损失了大把注定贬值的鱼邦储备券，但中岛帝国的蓬勃发展起来。
美索尼亚国官鱼缩水，通胀卷土而来。岛民需要吃200条小鱼才能充饥。由于进口变少，岛内库存减少，钞票贬值，商品稀缺，物价飞涨。岛民害怕鱼存在银行缩水，鱼捕上来马上吃掉，岛上没了储蓄，没了信贷，没了投资。
此时，中岛帝国的人出现了，他们分散到美索尼亚国，见到东西就买下来。包括自来水系统设备、驴车、冲浪板、渔网、二手小鼓、巨型捕鱼器，还将闲置的公寓抢购一空。他们带走所有值钱的东西，留下了积攒多年的鱼邦储备券。
参议员们研究了这个灾难性的结果，但没人知道答案。奥库达说出了真话：还有谁知道怎么制作渔网吗？我想我们应该自己捕鱼了。
