应用层协议是更好的选择

2018-05-15  本文已影响0人  jac飞

(感谢谢佬翻译 James Kilroe的文章,很有启发价值,本文参考自码农学习区块链公众号)

捕捉价值

我觉得区块链很重要的一点是,它将成为捕捉互联网价值的新战场

在“胖协议”中,Joel Monegro预测区块链将成为捕获互联网价值的新战场。

(关于胖协议理论的详细内容可参看  胖协议

在传统互联网中,HTTP或TCP/IP这些底层协议捕获到的价值为零,你如果不是专门学习,你甚至都不知道发明这些协议的人是谁,你唯一能记住的只有,脸书,亚马逊,Netflix,谷歌等这些公司。它们创造了亿万的价值,这些都是基于协议层的应用层,赚到了互联网时代绝大多数的钱,而在新兴的所谓“区块链”互联网中,协议层将捕获绝大多数的价值,而建构在协议上的公司只能分点汤喝

比特币价值1370亿美元(2017年底11月时的数字,最高到过3250亿),然而Coinbase交易所,这个最有价值的靠比特币吃饭的公司则只值16亿美元(2017年8月时的估值)

事实上,如果DFJ创投基金和其他投资者在2015年把投给Coinbase用来买股权的七千五百万美元直接用来买比特币,那么这笔钱将哗哗得变成25亿美元,远多于从16亿的Coinbase股权里分到的蛋糕

下面即是协议层和应用层在传统互联网和区块链世界里所捕获到的价值的比较

由于胖协议的存在,很多人认为“越底层越好”,这样能够捕获更大的价值,所以很多人乐于投资以太坊,EOS等,这样的投资逻辑没有问题,但是随着协议的不停细化和发展,这个“胖协议”理论有点过时了,下面就将阐述这一观点,并且结合“应用协议层是价值洼地”进行论证

协议层

首先我们来谈谈协议分层,如果你比较熟悉区块链项目,就会发现,绝大多数的区块链项目都拥有多层协议

比如说做身份认证的Civic

它包括处理层(基础层),文件存储层,其他关键的基建层(基础建设层),CVC层,以上的每一层都是独立的,而聚拢在一起构成了这个项目的价值栈

上图把协议层细分为应用协议层和基础协议层,左边是根据胖协议层衍生出来的价值栈,从图中可以看出,底层协议在价值栈中占了大部分,而右图是根据“应用协议层是价值洼地”推导出来的价值栈,应用层协议占了大部分的价值

聚合理论

那么,到底哪个是对的?随着系统成规模之后,价值栈到底会变成什么样子呢?

“聚合理论”可以来解释这个问题(聚合理论指的是Ben Thompson在个人博客Stratechery上发布的文章“AGGREGATION THEORY”)

任一给定的消费者市场的价值链可以被分成三个部分:供应商,分销商,和消费者/使用者。最能赚大钱的办法就是要么横向垄断上述中三部分中的三任何一块,要么能够整合其中三分之二,如此才能在提供垂直解决方案中获得竞争优势”。

而对于区块链,我们这么表述:

任一给定的去中心化垂直经济可以分成三部分:基础协议,应用协议,和消费者/用户。最能捕获价值的办法是要么横向垄断三分之一,要么能够整合三分之二,如此才能在提供垂直解决方案中获得竞争优势”。

所以它意味着,只要有一个协议能够聚合系统中的两块,或者独占一层,那么这个协议将占主导地位,所以它将让其网络价值最大化。

让我们看一下第一个选项,垄断三部分中的任何一个部分,基础协议层能够做到吗?

拿以太坊来举例子

目前,以太坊捕获了智能合约使用场景下的大量“流量”和“手续费”,并且还会继续增长。但是,以太坊也正在实施各种不同的扩展方案,这些方案都会导致手续费的一降再降。再加上来自于EOS,NEO和Tezos等的竞争,将会使得“处理层”变得愈发“平价化”,直至手续费趋向于零。

此外,开源的特性决定了这些网络协议允许被分叉,这些分叉将会诞生许多细分的小市场,将对人们的需求进行定制化的操作,这将降低以太坊这种“通用”基础协议的竞争力

最后,Cosmos,Polkadot和Blockstack这些项目已经开始通过提供互操作性来“虚拟化”区块链。处理层将被进一步得“平价化”,而互操作层将反过来试着提取价值,从而变成聚合者。

其实这好比手机操作系统,像IOS和安卓的成功,并不是垄断了什么,而是把供应商,分销商,和消费者整合到了一起

回归区块链,“整合三分之二”又是否可行吗?会存在一个协议,既被消费者使用,又提供价值呢?

应用协议层靠近终端用户,它能够轻易的把使用者聚合起来,而其中很核心的一点是,它能够设计一个好的通证机制,一个好的经济激励机制来鼓励用户传播,参与的人群都能够收获价值,随着协议的传播,它更为易用和更具有使用价值

传播这些协议的“信徒”可以不必知道它的底层是用的什么协议,就好比你不需要知道TCP/IP协议一般继续用互联网一般,应用协议之间有效的互操作性和下层的一揽子基础协议将即一步推动整个系统的平价化,因为应用程序本身此时只需要关注,搜索和使用那些对安全性,吞吐量和成本的核心组合进行大量优化的基础协议。

这里有两点值得被注意

第一,一个正确的应用协议层的设计指的是加密数字经济设计,一个正确设计的经济系统确保了应用协议是一个价值洼地,这个洼地能够汇聚和抓取垂直栈(比如身份认证场景)中的“交易价值”,同时也是该经济中所有交易的价值。

第二,不是所有的应用协议都有正确的经济设计,没做到这点的都不能算是真正的区块链项目。

区块链的特别之处

不过在这里很多人会开始疑惑,互联网不就是这么过来的吗,从基建再到应用,为什么区块链不能是这样呢?

很多人忽略了一点,互联网诞生的时候是混沌一片的,是没有“互联网”这个东西的,而区块链是依据各种各样的互联网技术才有今天的样子的,它的起点并不是混沌一片

所以我们常说的去中心化,去中心化,我们要去的这个东西是存在的,只是以中心化的形式存在着,并不代表它没有,这是和当年很不一样的地方

但是聚合用户这一点是和传统一致的,能够聚合用户,其自然就会有价值,所以未来能够聚合用户的协议将在未来占据主导地位

应用协议将“使用”,而非“价值”投射到了底层的基础协议层。“唯基础协议是投”的投资理念则是在不考虑加密数字经济和垂直栈中价值流的情况下进行投资活动。一个设计妥帖的面向消费者的应用协议,如果可以在基础设施就绪可用的情况下发挥出自己百分百的功能,将是个极具吸引力的中长线投资新理念。

下面我们再来分析一下比特币

比特币已经具备了基础层和应用层,比特币的应用场景有限但是非常强力。Pantera资本的Dan Morehead把比特币描述为MoIP(IP协议之上的Money)。这个有限的用例意味着不存在任何应用协议可以被建立在比特币之上,从而对比特币目前主导的垂直方向(即抗ZF的货币存储)进行平价化

总结

根据聚合理论所说,正确设计的应用层协议应该能在各自的垂直领域做到价值聚合。甚至,如果这些不同的的垂直领域中的应用能够作为区块链杀手级应用被大众所接受的话,那么应用协议经济中的交易价值将会超过基于交易量本身的手续费。这样也会使得应用协议成为价值洼地,因此,长期来看,投资于不同垂直领域的专题应用层应当能跑赢基于水平基础层的投资。

当然,这里我们所指的应用不是应用程序本身,在去中心化的系统里,应用程序只是光鲜的用户体验层,他们将按比例贡献很小部分的价值。

判断应用程序本身获取到的价值占总价值的1%还是高达10%还为时过早,但在目前这个阶段,有限的数据显示出所占就是一个非常小的比例。

上一篇下一篇

猜你喜欢

热点阅读