请善用“时间复利”这把双刃剑

提到复利，相信许多人都不会陌生——它曾被爱因斯坦誉为“世界第八大奇迹”，而众多的投资理财书籍和专家也一直将复利奉为投资成功的不二法门。

巴菲特这样总结自己的成功秘诀：“人生就像滚雪球，重要的是发现很湿的雪和很长的坡。”

对于绝大多数人来说，复利只不过是高中数学课本里的一个章节概念而已，做几道应用题之后就再也跟自己的生活全无关系。更别说复利了，事实上，连利息都不见得是每个人都真正完全理解的。

为什么称“时间复利”？因为复利是自变量时间产生的因变量。对于“时间复利”这个概念，有人理解分析得特别透彻，最终迎来了时间的红利；当然也有无知者无畏，身陷大坑。所以我说时间复利其实是一把双刃剑，一点儿也不夸张。

     

          投资的笑与泪

复利是投资领域运用最广泛的概念，它的本息计算公式是：F=P（1+i）^n，P为本金，i为年化复合收益率，n为时间（年）。

请善用“时间复利”这把双刃剑

为便于研究，假设本金为1元钱，由图表可以看出，最上面一行，罗列的是不同的年化复合收益率，最左边一列，罗列的是投资年限。

采用控制变量的方式，现在看最后一列年化复合收益率35％的情况，到第20年的收益是初始的404倍；再看最后一行，投资年限都为20年的时候，35％收益率的投资收益是10％收益率投资的60倍。由此不难看出，时间越长，投资的复利效应越明显。

以上完全符合巴菲特“滚雪球”的成功秘诀，用滚雪球比喻通过复利的长期作用实现巨大财富的积累，雪很湿，比喻年收益率很高，坡很长，比喻复利增值的时间很长。但是普通人投资时是否考虑过时间复利的反向作用呢？

1、当投资的年化复合收益率低于当年的通货膨胀率时，意味着公式中的i小于0，这种投资时限越长，你的钱就越不值钱。这也能够理解多数人愿意在保证现金流充裕的情况下选择拿出一定比例投资或者理财，而非全部储蓄进银行里了。

2、再说这两年比较火的P2P网贷，特别是不懂金融、涉世未深的大学生们也可能掉进时间复利的坑中。因为只要是贷款，肯定就会存在利息，而且P2P网贷的利率高于一般银行，如果大学生借款金额超过他个人偿还能力，必然会产生逾期行为。这时对于放贷平台就开始产生复利，按照复利曲线，逾期时间越长，复利就越大，借贷者就越难偿还。所以时间复利并不总是好的，有时还可能成为一颗不定时炸弹。要不说学习金融知识是非常有必要的，防范于未然。

          成长的笑与泪

时间复利不仅仅用于投资领域，还可以用于解释成长方面的问题。

每天进步一点点，这是很多朋友用于自我鼓励以及激励他人的方式，（1+0.01）∧365＝37.78，按照这个公式，只要每天进步一点点，一年后就能成长37倍多。倘若第一天背100个单词，一个单词1分钟；那么第二天背101个……第365天就是3778个。你可能会讲，一天3000背多个单词怎么可能，当然这是一个意象上的案例，但是通过每天一点的进步，实质上识记能力几何倍数地增长，这是确定无疑的。

著名经典影片《肖申克的救赎》的男主在监狱中做过的事情，其中有一件事情正是安迪建立了一所监狱图书馆。

请善用“时间复利”这把双刃剑

1947年，安迪杜弗伦被诬陷入狱，大约在2年后，安迪开始以一周一封信的频率向州政府申请建立图书馆的拨款。

终于在写信的第6年，州政府向安迪寄出了一封回信和200美元的支票，还附有一堆旧书，想借此打发安迪。安迪仅仅说了一句：“仅用了6年而已。”

安迪没有就此止步，接下来他更是“变本加厉”，从“一周一封信”变成了“一周两封信”。到了1959年，州政府终于妥协，承诺每年拨出500美元专款用于肖申克监狱图书馆的建设。图书馆中除了图书以外，还拥有放碟机等设备。狱友们可在这里享受到以前从未有过的美妙的声音。这个图书馆的建立大约用了10年。

其实，安迪的做法正是“复利效应”的最好例子，从一开始的无人关注到最后的影响力越来越大，“复利效应”的威力竟至于此。

那么成长中的我们是否有误解过时间复利呢？你臃肿的身材、发福的肚腩是否因为每天忍不住多吃那一口呢？那些老年绝症是否为年轻时长期酗酒、吸烟、熬夜的时间复利呢？所以请保持健康，为自己每日定投运动半小时，三五十年后等好友都离你而去的时候，你坐享的健康收益就是时间复利。