股票基金、QDII基金历史业绩情况

   前两次统计了债券基金和指数基金的历史业绩，此次再看看股票基金、QDII这两种类型基金的情况。

   相比于2021年统计时的情况，今年股票基金方面新增加了585只；QDII基金新增加了31只，本次共统计了1995只股票基金和210只QDII基金的历史业绩情况。

一、查询方法和过程

   研究方法和去年研究股票、QDII基金方法类似，如下：

(1)、采集的基金自从成立以来的累计历史收益率；

(2)、采集的基金根据其历史累计收益率进行分类，分为19个区间；

(3)、计算每个区间对应基金的占比，再以该区间的均值收益率计算该区间的加权收益率；

(4)、算数平均成立时间是指某区间基金的平均成立时间，区间内五只以下的基金全部统计；五只以上的基金取前五支计算平均成立时间；

(5)、几何平均成立时间：每个区间的算数平均成立时间 X 该区间的占比；每个区间的几何平均成立时间之和，即为债券基金平均成立的时间。

1、股票基金

   1995只股票基金历史业绩。

2、QDII基金

   210只QDII基金历史业绩。

二、采集结果分析

1、股票基金

   1995只股票基金，有1362只基金累计收益率为正，盈利的基金占到了68%；亏损的基金有633只，占32%。从成立以来，通过数量加权，收益率加权后，大概率能有48.38%的累计收益率，所有股票基金平均成立时间为3.76年，加权后平均年化收益率为12.86%。基金收益率区间中，落在50到100%之间的概率最大；一共亏损的633只基金中，有153只亏损在5%，亏损超过5%以上的有480只，占到所有基金的比例为24%。

2、QDII基金

   210只QDII基金，有129只基金累计收益率为正，盈利的基金占到了61%；亏损的基金有81只，占39%。从成立以来，通过数量加权，收益率加权后，大概率能有35.7%的累计收益率，所有QDII基金平均成立时间为5.92年，加权后平均年化收益率为6.03%。基金收益率区间中，落在50到100%之间的概率最大；一共亏损的81只基金中，有19只亏损在5%，亏损超过5%以上的有62只，占到所有基金的比例为30%。

   股票基金主要投资是股票，一般投资股票的比例不低于80％，目前大A股的波动是很大的，风险不低；而QDII基金资金投向是海外市场的各类资产，这风险也是很高的。

   真实的历史累计年化收益率估计要比测算的偏小，因为历史上业绩差的基金是被优先清盘的对象，我们现在能统计和采集到的都是业绩稍微好些，且还能存活下来的基金，这个有一定的偏差。

    我是大佛，持证理财规划师，拥有基金从业资格、证券从业资格，著有《投资理财实战：财商思维与资产组合配置策略》一书，财经专栏作家。