投资不亏钱的基本原则

2019-05-07  本文已影响0人  德平说

今天听了第一堂基金课,有个概念留下深刻影响,第一性原理。这个理论是古希腊的先哲亚里士多德提出的,具体为在任何一个系统中,存在第一性原理,是一个最基本的命题或假设,不能被省略,也不能被违反。基金或股票投资,也有其不可违背的基本原则,可概括为两点,第一,买好公司的股票,第二,正确的买入和卖出时机。

第一,买好公司的股票

好公司有着多重含义,按我现在的理解,首先公司目前盈利状态良好,其次,公司的管理层水平高,最后,公司对股民厚道,每年给予分红。按照这个标准,一些行业龙头企业应能达此要求。另外想起听书听到的一个主意,建议上班族从身边可接触到的产品入手,大家比较认可的产品,其对应的厂家或许就是好公司。

第二,正确的买入和卖出时机

决定买入和卖出时机的是公司的估值。简单说来,估值偏低则买入,估值偏高则卖出。估值,对应到股市里,就是市盈率,等于每股价格/每股盈利,这个指标体现了股票价格外,还有企业的整体盈利能力。市盈率低的情况下,大概率上涨,市盈率高的情况下,则大概率下跌。对于近10年的指数基金的市盈率,可上“理杏仁”查询,而股票的近10年市盈率,可用“同花顺”查看。

图一、理杏仁查询指数基金估值

由上图可看出,目前上证380,红利指数,上证50,这三个指数基金估值较低,略高于低估线。

以上两点投资不亏钱的基本原则,也可归纳为巴菲特提到的原则,不懂就不投资,以及在别人贪婪的时候恐惧,在别人恐惧的时候贪婪。

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