哈财有术：如何看待三季度银行存款回流？

近日央行公布了金融机构存款数据，数据显示，个人存款一个月回流银行1.04万亿元，整个三季度个人存款回流银行超过近5500亿元，其中四大银行活期存款增加至24.68万亿元，所增加的4700亿元，相当于2017年二季度末银行个人活期存款的2%，而中小银行的定期存款2017年三季度增加了1300亿元，这也看出，中小银行增加的存款以定期为主，四大行存款增加，主要以活期为主，上述迹象也表明了银行恢复旷日已久的正增长。那么我们如何看待本次银行资金回流？

第一、银行存贷差大。先看看存款数据，以农业银行为例，1年定期存款利率为1.75%，北京银行1年定期存款1.95%，上述数据我们看出，用户选择活期流入四大行是因为四大行具有网点和资源优势，而用户选择定期存款流入中小银行，中小银行的定期利率高于四大行，而贷款数据上，两家银行的一年贷款利率均为4.35%，目前存贷利率差差不多有3%，伴随人们的生活压力不断增大，及其国内经济的上涨仍处于徘徊期，加上房产限购、股市不景气等等，使得资金流向银行，同时有关部门一直引导人们进行银行储蓄，帮助银行缓解资金压力，这进一步促进了资金回流。

第二、资本市场复苏艰难。从资本市场的角度来看，银行储蓄存款的增加直接反应了投资者对资本市场缺乏信心，一般来说，资金更加向往安全收益高的地方，而此次银行存款的回流，尤其是在当前负利率的情况下，居民仍然选择银行储蓄作为投资，这足以说明，当前资本市场赚钱的效应很低，未来走势迷茫。

当前三季度银行存款的回流并不能很确定说明出什么样重大的问题，但从短时间反应出来的问题，我们还是要充分重视的，资本市场的吸金效应变低，人们选择接受负利率，要知道当下理财产品满天似海，从股市到债市再到各式各样的宝宝们（余额宝、收益宝、理财宝等），人们通通放弃了，而选择了最为保守的银行储蓄，而这种保守的选择方式，直接导致了短期上市公司间接融资成本的提高，如果有关部门无视任其发展，未来势必会付出巨大的代价。