巴菲特都说指数基金一定赚钱？看了这篇文章就知道了！

“股神”巴菲特曾经这样说过：“大部分投资者，包括机构投资者和个人投资者，早晚会发现最好的投资股票的方法，就是购买管理费用很低的指数基金。”在1993年至2008年，巴菲特共8次推荐指数基金，也是唯一在公开场合推荐的基金。

那么今天就让财智实验室森今君带你看看，究竟这指数基金是什么？

指数基金是目前全世界基金规模最大、最为特殊的一个基金类型！

指数基金是以特定指数，如沪深300指数、中证500指数、纳斯达克100指数为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。

Tips

沪深300指数：把上海交易所和深圳交易所得股票合在一块，市值排名最大的一直排到第300个，由这三百支股票所反映的指数。

中证500指数：全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，由这五百支股票所反映的指数。

巴菲特推荐美国人买的是标准普尔500指数（英文简写为S&P 500 Index），是记录美国500家上市公司的一个股票指数。而对应中国的则是沪深300指数，纳斯达克100指数则对应中证500指数。

那指数基金都有什么种类呢？

一、场内指数基金和场外指数基金

场内交易的指数基金主要是ETF基金，需要有股票账户才能买。买入ETF基金，相当于买了一篮子股票。比如华泰柏瑞沪深300ETF，就是最常见的ETF基金。而我们平时在支付宝、理财通能买到的指数基金，就是场外交易指数基金。

从交易成本来看，场内交易指数基金的交易费用为券商股票佣金（卖出无印花税），场内交易型指数基金的交易费用为基金申购费和赎回费等。一般来说，场内指数基金的交易成本更低一些。

二、量化增强型指数基金和被动型指数基金

增强型指数基金，是运用量化模型对指数进行增强操作，不完全跟踪指数的表现，基金经理有发挥的余地，而被动指数基金没有增强效果。

市场上的增强型指数基金，大部分起到了增强效果，最终收益比普通指数基金要好。当然了，增强型基金的管理费等各项交易成本也要高一些。

三、宽基指数基金和窄基指数基金

宽基指数基金就是沪深300指数基金、中证500指数基金这些，代表的是单个市场的表现。而窄基指数基金，是除了宽基指数以外的风格指数、行业指数、主题指数等等，一般多是行业指数或者主题基金。比如中证证券指数或者银行指数。一般来说，窄基指数基金的风险波动，比宽基指数基金要大一些。

大致了解了指数基金后，到底指数基金好在哪里呢？让我们一起看看指数基金的优势。

一、灭绝人性 。

乍一看灭绝人性好像很可怕似的，但是，在那我们自己的资产操作时，人性恰恰是我们的弱点。

资本原动力就是两个词，贪婪和恐惧。牛市的时候人人赚钱，所有人疯狂的到处打听哪只股票可以赚钱，深怕钱都被别人赚走了，自己的股票涨了舍不得卖，自己的股票跌了忍痛割肉，然后退出，这种“追涨杀跌”的现象在指数基金这里都可以避免。

而另一方面，指数基金灭绝了基金经理的人性：

在2008年，巴菲特和ProtégéPartners的联合经理人泰德·西德斯进行了一场著名的赌局，用50万美元作为赌注，为期十年的赌约：“任何一名职业投资人可选择至少5只对冲基金，在这段很长的时间内，职业投资人选择对冲基金的表现会落后于只收取象征性费用的标普500指数基金的表现”。

这10年间，标普500指数基金累计收益125.8%，但他的投资对赌对手Protégé Partners选择的五只FOF（基金中的基金）之中，表现最好的基金组合累计收益仅为87.7%。这五只基金共涵盖了超过2 0 0个对冲基金。（根据巴菲特与Protégé Partners的协议，这些基金中的基金的名字是不能向公众披露的。他从Protégé处获得了这些基金的年度审计。）

这张表就是这次赌局的双方代表，左侧的五只基金是精选的主动基金，最右侧的则是标普500指数基金。

这场备受瞩目的赌局十年过后，尘埃落定，巴菲特赢了50万美金，全部捐献给了奥马哈女童之家基金会，巴菲特的女儿苏茜·巴菲特是该组织的董事之一。股神10年赌约能教会我们的：即使拥有最专业的资产管理团队的富豪和基金机构，购买低成本指数基金的投资建议仍然值得采纳。

二、长生不老

铁打的指数，流水的公司。

我们都知道公司是有可能因为经营不善而倒闭的，股票不同债券，如果你买入了一家公司的企业债券，那么即使这家公司倒闭了，它砸锅卖铁也要欠债还钱。但是如果你买入的是股票，那么这家公司要是倒闭了，你作为股东可就彻底悲剧了。除此之外，股票还有黑天鹅风险，所谓的“黑天鹅”就是指非常难以预测且不寻常的事件。通常会引起市场连锁反应，甚至颠覆。比如说牛奶行业的三聚氰胺事件，和白酒行业的塑化剂事件。

最近一次的黑天鹅事件就是新城控股事件，导致百支基金下跌。但如果我们买入了指数基金，那么即便是其中几家公司或者是几个行业都不行了但是指数依然健在，而且会永远健在。不断会有新的公司进来补充，集体的力量是无穷大的，这就是指数基金长生不老的特点。

三、笑到最后

指数基金背后代表着是大格局的走势，巴菲特提到，买指数基金就是买国运。只要国家经济正常发展，指数基金就能长期上涨。只要你相信中国经济会持续向好就可以持续投资指数基金。一句话，只要中国经济发展，指数基金就会一直上涨。

而且业绩透明度比较高，投资人看到指数型基金跟踪的目标基准指数，如沪深300指数涨了,就会知道自己投资的指数型基金今天净值大约能升多少。如果今天基准指数下跌了,也大概能知道自己的投资大约损失了多少。以我们主推的易方达上证50指数基金举例，基金收益与上证综合指数悉悉相关。

如果您是一个稳健型投资者，指数基金是您的不二选择，如果您想在稳健的同时获得更多的收益，在指数基金内加入其余优质基金尤为关键，那到底应该怎样构建专属于您的基金呢？财智实验室为您打造最适合您的基金。