基金定投为什么能「打败」市场波动？

2019-04-29 本文已影响2人好多番茄

基金是一种大家凑钱投资，共同雇用一个基金经理团队一起搞事情的金融产品。

「基金」有六大优势值得投资

第一，专业的基金经理团队为你操作。一般我们看到是一位基金或两位基金经理在管理一支基金，其实是一整个团队在一两位经理的带领下协同运作。

第二，门槛低，10元就可以尝试，费用便宜，有手续费也常常有一折折扣；如支付宝买基金。

第三，基金经理会公开基金的投资策略，一般在官网上可以找到。同时我们也可以看基金的持仓是否是自己想要的。

第四，作为个人投资者接触不到的项目，基金公司和基金经理能接触得到，因为他们有资源，而你可以间接投资。

第五，公募基金绝大多数都是开放式基金，可以随时买卖；只是资金到账的时间会有不同，需要留意。

第六，证监会监管，资金银行托管，基金是安全的。

基金定投的魔力

假设你每个月用 3000 元定投基金，第一次购买时，基金净值是 1.5 元，你可以买 2000 份。第二次购买时，基金净值跌到了 1 元，你可以买到 3000 份基金。第三次购买时，市场依然在下跌，基金净值跌到了 0.5 元，这次可以买到 6000 份基金。那么这三次定投下来，你的基金成本是多少呢？

很多人的第一感觉就是 1 元！因为（1.5+1+0.5）/3=1元。但这么算是有问题的，因为每次购买的份额不同。

3000 元买定投了3 次，一共投资 9000 元，份额一共买到了 2000+3000+6000=11000 份。正确的算法是总投入资金除以总份额数量等于平均净值即成本，即 9000 元除以 11000 份，平均成本是 0.818 元每份！也就是说，我们不需要等到净值回到 1 元才能开始赚钱，只要净值回到 0.818 元我们就不亏了，如果基金净值回到 1 元，我们已经赚了 22%。回到1.5元可以赚更多而不是仅仅刚回本。

投入同样的金额，市场越跌，基金净值越低，我们买入的份额就越多。当市场上涨时，基金净值越高，总金额即份额数量乘以净值的积就会上升。

基金定投的顺序就是先积累份额，但随着市场的下跌会发生亏损，然后再等待净值上升，适时止盈出局，前后关注的点不一样。所以基金定投能帮助我们战胜「追涨杀跌」的人性，就在于它的基本原理和魔力。

什么样的基金才能定投？

按照基金主要投什么，分为：货币基金、债券型基金、混合型基金、股票型基金。

货币基金，投的都是现金类产品，所以这类基金风险极低，收益也较少，一般被用来做储蓄工具或现金管理。

债券型基金，就是主要投债券的。由于投资债券定期都有利息回报，只要不违约，到期还本付息，因此债券基金的收益较为稳定，同时也略大于货币基金。但债券在市场进行交易，就会有涨跌，但一般波动不大。

混合型基金，可以投资股票也可以投资债券，即偏股混合基金和偏债混合基金。

股票型基金，它必须把 80% 以上的资产放到股票里，所以它的波动是最大的。

收益率指的是你在基金上赚到的钱除以你投入的本金的比值，而波动率指的是收益率的变化程度，有些基金可以长年维持 4-5 % 的年化收益率，如债券基金，但有些基金就可能今年亏 20%，明年赚 50%，如股票型基金。