【金融学课】043｜现金贷是中国版次贷危机吗？

这些现金贷产品很多都是用资产证券化来进行融资，然后打包卖给银行、基金、信托、券商，再通过它们用各式各样理财产品的方式出现在我们的口袋里。如果现金贷的质量不好，那么通过资产证券化就有可能引起这个风险在整个金融体系内扩散，导致形成一个小型的次贷危机。

一、现金贷是一个没有“消费场景”的纯信用贷款

看贷款机构是不是知道这个贷款人的借钱目的。而现金贷是一种用于个人短期消费的纯信用贷款，贷款机构直接将现金给你，至于你用这笔钱干什么，他们不管。很多现金贷平台做的就是高利贷的生意，目标客户就是那些收入不高，消费欲强，还血气方刚的年轻人。

不断地撸口子，也就相当于一层一层地加杠杆

二、现金贷资产证券化，有毒资产可能扩散

我们看到的现金贷市场，其实就是那种风险非常高，贷款质量非常差的市场，也就是次级的贷款。大部分的现金贷平台都是没有什么行业资质的网贷平台。

金融产品的风险和收益是匹配的

资产证券化作为一个金融工具是中性的：一方面，我们已经说了，它能够拓宽金融机构的融资渠道，提升整个市场的流动性。另一方面，它也可能造成次贷危机那样的灾难，它的关键还是在基础资产的质量上。

      --------2018年04月07日  学习笔记