P2P十年路，欲望与利益下交织的众生

一个人在P2P、利益和人性中只能拥有两样——兽爷

P2P经过了十多年的发展，满足了小微借贷和百姓投资的双向需求，代表了金融与互联网的完美融合。然而在发展过程中，问题也接连不断被曝光，利益下各方扮演着不同的角色，却拥有着相同的目的。

P2P十年之路伴随着爆雷潮不断

在刚刚过去的两个月，P2P平台经历了狂风暴雨般的洗礼，问题平台接连爆雷，甚至是国资系和上市公司背景百亿级别的平台也未能幸免，严重打击了投资者的信心，使行业危机持续加重。

据速途研究院《2018年Q2国内P2P行业研究报告》显示，从6月份到8月9号，P2P停业及问题平台数累计有385家，其中6月份84家，7月份253家，8月1-9日共计48家。

上百家P2P平台爆雷，让不少投资者成为了“金融难民”，甚至有人损失金额高达千万元，一夜回到解放前成为了投资者们最真实的写照。

回顾平台的发展史，2007年拍拍贷上线并开启了国内P2P平台的发展之路，满足了小微借贷和百姓投资的双向需求，打开了市场庞大的资金借贷缺口。在巨大的需求下，短短几年时间，中国便成为了全球P2P市场最大的国家。

规模大、走得快似乎可以看做是行业欣欣向荣的一个标志，不过在短暂的野蛮生长之后总是避免不了迎来大洗牌。历经十一年发展之路，P2P从曾经的风光无限、众人蜂拥而入到现在的清盘、跑路、倒闭，集体维权，可谓是走过了两个极端，而处在其中的众人表现各异。

爆雷潮中各方在利益中的角色

从表面看，此次的P2P崩盘是在金融去杠杆大背景下的资金紧缩导致的流动性危机。不过这仅仅是其中的一个外部原因，众多平台在经历了若干的爆雷潮后不还是好好的吗，实际上更多的还是其自身原因。

《华尔街之狼》中有句话：赚钱最容易的方法是制造出那些有价值人人想要的东西，钱就会滚滚而来。P2P便是不断制造了各方价值的一个平台。

首先说爆雷的平台，出借资金的坏账率无论是对银行还是P2P平台都是很棘手的问题，金融机构的很多项目都会出现问题，但当投资发生逾期或者对付困难时，平台为了提高自身竞争力，通常会选择兜底处理，垫资偿还投资人，乍一看是挺好的，不过这样做不得不设置资金池。为了搞刚性兑付，往往会做出假标、自融、拆标等行为，反而加剧了平台的风险。

当其中一个项目发生问题时，往往没有警告投资者，让投资者有基本的判断，而是通过刚性兑付掩盖坏账，利用拆东墙补西墙的方式偿还前面投资人的本息，一旦资金链断裂，便会发现平台的账面与欠的债相比简直是九牛一毛。更有平台者，打一开始就在玩庞氏骗局，P2P不过是老板们实现发家致富的一个幌子罢了。

而对于借贷人，P2P平台满足了其对于资金的需求，无异于是一件雪中送炭的好事，但是在金钱面前，总有人想打歪主意。借贷人中有不少老赖，主观就是不还钱，当催收公司要债时，便会恶意举报其涉嫌威胁和暴力催收。甚至会潜藏于投资人群中，散布虚假消息，夸大平台危机，鼓动投资人去挤兑平台或维权。老赖们打的如意算盘就是如果平台倒闭，便没有了催债，自己也就可以免于还钱。

那么大量的投资者呢，面对高额的收益没有去确认平台的风险吗?或许大量的投资者只是面对巨大的利润，难以抵挡住诱惑罢了。期望在早期进入项目时能获得最大利益，在平台清盘时又能全身而退，谁都不希望自己成为最后的接盘侠，但是谁又能保证自己不是韭菜呢?正如弗里德曼说：天下没有免费的午餐，你想要别人的利，别人想要你的本。

监管引导平台走向正轨

面对平台的不规范和老赖的恶意拖欠行为，最近互金整治办下发了《关于报送P2P平台借款人逃废债信息的通知》，提到要加强金融基础知识的普及工作，帮助群众增强投资风险识别能力;依法从严打击恶意推出的网贷平台，加大法律惩罚力度;规范网贷机构的退出行为，建立报备制度，确保出借人合法权益不受损害;加大对恶意逃废债行为的打击力度，将恶意逃废债的企业和个人信息纳入征信系统;引导出借人合法维权等相关措施。

只有完善相关法规制度，确保没有漏洞可以钻，才可以引导平台走向正轨，封锁住人性中的某些欲望和贪婪。

过去几年中P2P成为财富的聚宝盆，吸引无数人涉猎其中。不过也应该清楚，在酝酿了财富与机遇的同时也伴随着无数的风险。投资者不要过分的任欲望驱使追求收益，而应理性分析，综合各方面因素在收益和风险之间找到一个平衡点。