投资工具~~基金

基金作为一种投资工具，主要分为：货币性基金、债券型基金、股票型基金、混合型基金。

一、货币型基金

• 定义：投资货币市场的
  • 货币市场：银行出于创造流动性的目的，把快到期的贷款卖给其他投资者的交易市场，或银行把快到期的欠条卖给基金公司
• 投资风险小
• 收益在2%~3% 之间，起不了增值作用
• 适合大家存零花钱用

二、债券型基金

• 定义：投资债券市场

  • 1、纯债基金

    • 只投资债券的基金
    • 在债券型基金中收益最低，一般在5%上下
    • 比较好辨认，一般写着 XXX纯债基金

  • 2、一级债基：在一级市场上购买债券的基金

    • 除了投资债券，还可以参与打新？
    • 收益与纯债基金差不多

  • 3、二级债基：

    • 除了可以购买债券，还可以购买股票，但不允许超过20%
    • 风险和收益会更高

  • 4、可转债基；

    • 在债券基金中风险和收益最高的一种
    • 风险来自于可转债的价格受股价波动影响很大
    • 平均年化收益率 10%

  • 年化不大于 5%

  • 比银行定期存款稍高一些

  • 抵御通胀用

三、股票型基金

1、指数型基金

• 投资指数的，如 上证50、沪深300、创业板指
• 基金在投资时，会合理分配投资其中的成分股，以达到投资指数的目的与效果

2、指数增强型

• 基于投资指数的基础上，可以改变一些股票的仓位
• 大盘涨的时候，它涨得多；大盘跌的时候，它跌得少

3、行业指数基金&行业增强指数基金

• 通过行业内所有的股票加权平均而计算过来的
• 用于研究行业的走势
• 在行业活跃时，选择更多的比例持有行业的龙头股
• 既能得到股市上才能有的超额收益，又省去了选股的麻烦

4、主动性/灵活配置型

• 比较考验投资者的选基能力

四、混合型基金

1、偏股型

• 拿出60%~90%用作股票投资
• 年化在10%~15%

2、偏债型

• 拿出80%投资债券
• 年化在 6% 左右

3、平衡型

• 股债各占 50%

4、灵活型

如何快速看透一只基金的好与坏？

1. 数星星（晨星评级）

   • 谁的星星多，谁就好

2. 近期收益率

   • 一年、两年、三年都看一下
   • 收益率越高越好
   • 对于股票基金而言，存在牛熊市，不可能天天挣钱
   • 牛市涨得多，熊市跌得少，自然是好基金

3. 看基金经理

   • 工作经验
   • 业绩：前几年操盘的其他同类型基金收益率

4. 基金规模

   • 不要购买基金规模太小的基金，以避免基金清盘的风险

5. 投资策略与持仓情况
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