什么是投资中最不能做的事——读《清醒思考的艺术》
大家都很羡慕投资界的大神，因为他们不断的在投资领域取得成功。
比如巴菲特和芒格，比如彼得·林奇、又比如瑞·达利欧。
但是这些投资领域的大佬，对待投资的一致看法是：
正是由于他们避免了大多数人犯的错误才显得他们很成功。
换句话来说，都是同行衬托。
《清醒思考的艺术》这本书其实就是这样一本，能让自己尽量少犯思维错误的书。
01
《清醒思考的艺术》这本书是多贝里受到《黑天鹅》作者纳西姆·塔勒布影响写的一本很受欢迎的书。
这本书最初是，作者整理金钱投资领域的系统性错误思维时，总结出的一份清单。
第一遍看这本书的时候，并没有意识到这本书在金钱投资领域的应用。
只是觉得这本书提出了很多自己平时在思维上会犯的错误。
书中的52条思维错误我基本上都经历过。
后来仔细思考了书中的思维错误后，我发现它在投资方面确实很有指导性。
普通人在投资领域最常犯的错误是，听信他人的建议进行投资，比如听大神的荐股。
但是这件事情至少犯了7个书中提到的思维错误。
他们分别是：
幸存者偏误——由于日常生活中更容易看到成功、看不到失败，你会系统性地高估成功的希望。
过度自信效应——我们总是系统性地高估我们的学识和预测能力。
确认偏误————我们过滤到与我们现有观点相矛盾的新信息。
权威偏误——权威也会出错，但是我们习惯于服从权威。
好转之前会恶化的陷阱——面对一个对专业一窍不通的人，他总是对的。
司机的知识——司机会模仿别人的表演，装得好像他们知道的人。
新手的运气——错误地与从前的成功建立联系。
02
谁才是专家？
这是面对荐股最先需要考虑的事情。
但是首先，要明白界定专家时，我们常常会犯三个错误：
司机的知识
站在你面前的人是不是一个真正的专家，有可能他只是一个司机，甚至是一个蹩脚的司机。
大部分人其实很难接触到真正的专家，因为专家认识的人往往也很专业。
所以我们接触到的消息往往是：XX专家说这是一个很好的投资机会。
根据“六度空间理论”——你和任何一个陌生人之间所间隔的人不会超过六个。
理论上我们确实可以接触到XX专家。
但是信息在这六个人之间传导的过程中，天知道会发生什么事情。
假如你不信，就去看看“快乐大本营”的传话游戏。
新手的运气
还有可能，所谓的专家只不过是运气好的新手。
在赌场中，游戏前几轮就输掉的人会倾向于退出游戏；而赢钱的人会不断加注，直到变成倒霉蛋。
怎么判断新手和天才？
多贝里说：
1、如果你长期比其他人成功，就可以认为自己的才华可能起到作用。
2、参与的人越多，某人处于纯粹的运气长期成功的概率就越大。
换句话说就是：路遥知马力，日久见人心。
权威偏误
权威也会犯错，但是我们往往会偏信权威。
尤其是我们什么都不懂的情况下。
03
当我们确认完专家——当然也可能是错误的确认——开始做是否要跟投的决定时，我们会犯另外三点错误：
幸存者偏误
我们会更多的看到成功的机会，而忽视失败的概率。
尤其是你身边站着一位“一直”成功的人”。
这一点尤其常见于经验介绍会。
一个众所周知的例子就是，19世纪50年代，我们号称“15年内赶上英国，50年内超过美国”。
现在看来，这依然是一个需要努力的目标。
过度自信效应
我们会对我们选择相信专家的决定感到过度自信。
这不仅可能让自己忽视未知的东西，也会让原本已知的东西变得模糊。
我听过一个很经典的例子是：80%的人认为自己的开车水平好过平均值。
更可怕的是，过度自信效应对专家的影响比非专家的影响更严重。
确认偏误
从某种程度上来说，确认偏误是对过度自信效应的加强。
因为我们很容易忽视显而易见的新信息，只因为它们与我们的看法相悖。
我们更容易找到符合我们看法的证据来证明自己的看法是正确的。
可怕的是，这是无意识的，因为我们不喜欢自己的信念被攻击得千疮百孔。
04
采用错误的投资建议之后，情况可能符合预期，但是也有可能会恶化。
这时候另一个陷阱正在前方等你：
好转之前会先恶化
这句话被用做安慰剂，但也很多时候也仅仅是安慰剂。
因为恶化可能会一直持续。
确实有时候会存在好转之前先恶化，但是要警惕好转不会发生的情况。
作者给出的建议是：
里程碑是明确的，人们很快就能看出措施是否有效。
请你望着里程碑，而不是天空。
我想补充的是，首先你得先能看懂里程碑上的字。
05
作者给出了一系列的思维错误，这是不是意味着，专家的话不能听了呢？
并不是，在书的结尾，作者写到：
沃伦·巴菲特阅读一份资产负债表，就像一位职业音乐家看总谱。
这就是人们称作“能力范围”的东西：
在我们拥有高超技能的地方让思考成为本能。
假如这件事情本身超出了我们的能力范围，那我们最好暂时选择远离。
直到我们把它纳入到我们的能力范围中。
也就是不断学习，直到自己能做出清晰的判断。
到那时，我们自己就是专家了。
