券商策略集锦（28）：抱团继续，继续看科技

中间有两周没有写各券商的周策略。夜来，就顺手敲几个文字。

这个周末大事情不少，最吸睛的无非是上证综指的编制方法终于要改了。7月22日开始将迎新指数。主要修改了三点：剔除ST股、延长新股的纳入时间、增加红筹回归的存托凭证和科创板。改改更健康，未来的上证指数将更能反映市场的实际运行。

另几个重要新闻分别是：科创板50指数发布，静观各基金公司是否会发行科创50ETF基金；中芯国际以最快的速度登录科创板；中兴通讯发声明不具备芯片生产制造能力，想起一个通信的段子:芯片是由通信公司制造的。

上周北上资金继续买买买，富时罗素指数纳入1051个A股，权重至25%，6月22日盘前生效，意味着富时罗素第一阶段的A股纳入工作全部完成。

本周三个新股申购，分别是周一、周二、周三。

言归正传，本周券商分析师们继续比较乐观。

安信证券：金融助推实体高质量复苏，“复苏牛”行稳致远

安信认为：金融改革、开放和让利不断推进，金融支持实体高质量复苏将是未来的重要线索，利于估值提升和长期配置资金的流入，把握复苏牛大趋势，结构从纯内需消费扩散。重点行业：新能源汽车、苹果链、云计算、互联网、医药、通信、券商和保险等，主题看自主可控、卫星互联网等。

中信证券：整体均衡和结构抱团继续

中信认为：整体处于基本面和流动性支撑，国内基本面持续修复，流动性整体宽松，全球资金配置A股和新发基金建仓，是A股重要的增量来源。行业估值明显分化和结构抱团的均衡短期难以瓦解，未来需密切关注外部风险的演化。配置上，新旧基建和科技白马依旧贯穿全球的主线，近期重点看风险扰动器和中报披露享高确定性溢价的医药和消费龙头，包括免税、白酒、零售、医疗设备、诊断试剂等。

海通证券：从确定性到成长性

海通认为：市场如果短期回撤，向下空间有限，下半年中枢将抬升，因企业盈利有望转为两位数，重点仍是市场结构。过去三个月，市场追求确定性，未来随着基本面好转，市场结构将侧重成长性，三季度聚焦成长性和弹性，如科技、券商、汽车家电，低估值行业的修复还需等催化剂。

广发证券：稳定政策预期助力金融供给侧慢牛

广发认为：全球股市上涨的驱动力是总量来自央行宽松，结构来自数字经济。国常会和陆家嘴论坛进一步定调下一阶段金融供给侧改革，下一阶段利率将继续下行。金融供给侧慢牛，利用YQ带来的冲击配置业绩修复弹性，行业配置上：居民消费需求修复的休闲服务和百货，出口修复的机械设备、白电和苹果链消费电子；供给需求双重修复的建材、重卡、IDC、医疗信息化和新能源车。

兴业证券：成长唱戏蜜月期

兴业认为：资本市场前所未有的改革速度、力度、提振市场信心和情绪，制度建设就让A股美股化加速。上周国常会再提降准、再贷款、让利实体，流动性担忧有所缓解，股市流动性仍较好；时隔5个月科技类ETF再度批复，多只科创与新三板封闭基金发行，股市流动性宽裕。行业上，看好大创新，尤其是硬科技，如5G应用、信创、半导体链、新能源链、面板景气等，同时受益改革的券商；看好以家电、家居为代表的可选消费景气向上以及外资持续流入的重仓股如食品饮料和医疗设备等。

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后记

后记：间隔了两周没有写，再来写的话，各分析师的周度策略观点还是发生了一定的变化。不能说是百分之百准确，但是主流券商分析师的观点至少是一盏明灯，不会让你迷失在市场中。所以，得空，还是每周读一些研报。

本号的内容只是作为自己学习的积累，完整内容请直接搜索看研报全文或者关注各分析师的公众号。市场有风险，投资需谨慎，本内容仅自己学习记录所用，不构成投资建议。