人一生积累财富的关键是什么？读《斯坦福极简经济学》

首先得说《斯坦福极简经济学》的确是本好书，深入浅出，从微观谈到宏观，而且也找到了那个基准点，但我最喜欢的就是08章，“人一生积累财富的关键是什么？”

循环图

大家先看一下这张循环图，非常能说明问题，我把现金流出画成红线，流入画成了绿线。那一生想要积累财富其实就是追求：总流入>>>总流出，而且总流入越大越好。流出就是去市场上购买商品与服务，刚过去的11.11，你流出了多少钱？流入就是劳动收入和资本收入。你可能会说，还有遗产收入，那也能算是劳动所得，毕竟花那么多时间等来一笔钱也不容易。

那要积累财富，无外乎开源节流，节流就不讲了，每个人心里都有个魔鬼的，冲动的魔鬼，很多是基因层面的，但无论如何开源应该是大家都认同的。

开源就两个方面：

一、出卖时间，普通一点的就是薪资收入，按现在的情况，如果能在你工作生涯的30年里，不断的提升自己的收入，要达到中产的水平也是很有机会的，如果按10%加薪幅度，7年就能翻番了。当然还有比较高级的出卖时间的方式，象出书啦，斜杠啦，只是把时间卖到了极致。所以应该知道方向了吧，提升自己，争取把时间卖到极致。

二、投资收入。说到投资，首先你得有钱吧，然后你要有投资目标。这里只讲投资标的的评估，也就是投资是要考虑的几个方面：报酬率、风险、流动性、税负。

（1）报酬率就是投资回报率，按复利计算的时候，报酬率越高回报也越高，而且差距非常的大。如果5%是利率，40年大概有7倍左右，但如果15%的话，40年会有267倍，但问题是15%的风险明显大于5%，如何取舍？（现实是5%的理财都不多了啊）

（2）根据不同的利率，你愿意承担多少风险？你想每天晚上都能睡得安稳吗？还是一直处在焦虑之中？下面有几个可选项：（A）存银行，利率低，但能睡得安稳，虽然存款保险只赔50万。（B）货币基金，各种现金宝，投资于风险很低的债券、拆借等，也可以睡得不错的。（C）定期存单，大额存单，利率相对高些，也能安然入眠。（D）债券基金，投资公司债等，回报还行，目前估计6%左右，你可以整晚好睡，但不排除偶尔有噩梦。（E）蓝筹基金，回报波动比较大，可能比较难于入睡，睡醒了精神也未必很好。（F）成长股（基金），玩得就是心跳，波动巨大，基本晚上是很难睡得着的。（G）房地产，从历史来看，回报不错，但变现能力比较弱，受政策影响大，有时候得长期持有，但至少给了个睡觉的地方，也挺好。（H）贵金属，政局越动荡，局势越不明，就回报越高，但乱世你留着黄金又有啥用？

对于ABCD，我想40年能有10倍的回报都是逆天了，对于EFGH，你能克服贪婪与恐惧吗？

（3）流动性会影响你的变现速度，而且流动性差的资产很容易有价无市。

（4）税负，这个问题越来越重要，现在的各种税越来越多，而且咱们中国还有各种费啊，它也会吃掉你不少的利润，特别是在频繁交易的时候。

最后，投资是一辈子的事情，只有把时间拉长了，才能进行价值投资，才能抹平经济周期性的起起伏伏，你才能即赚着钱，又能睡着安稳觉。