商业银行会面临的两类困难20230531

今天看《薛兆丰经济学讲义》第103～105讲。

用三句话总结

1.货币是一种自发秩序；

2.商业银行面临的两类困难，资不抵债和流动性；

3.通货膨胀的根源是什么。

货币是一种自发秩序。

什么叫自发秩序？

就是，不是人为设计出来的，而是通过无数人行动汇合而形成的秩序。

而货币就是这样一种自发秩序。

就比如，现在的纸币，只有大家相信认可它值钱，它才有用，如果不认可其实只是一张废纸没有任何作用。

其实我们的语言也是这样的，没有谁去设计语言，而是大家不断使用形成，也正因为如此，语言是不断在发生变化，每年一些新词的诞生就是一个很好的明证。

商业银行面临的两类困难。

一个是资不抵债，一个是流动性。

资不抵债就是存在很多不良资产，可以理解为无法收回的账；

流动性就是害怕被挤兑，一旦出现挤兑，银行的流动资产捉襟见肘，出现变卖资产来换取流动资金，银行就可能出现倒闭，如果把企业比作一个人的话，流动资金就是血液，失去血液，人也活不了。

为什么要说这两类困难呢？

是因为人们往往会相信“大而不倒”，就是越大的商业银行，政府越不会让其倒闭。

其实这种看法并不正确，要看“大而不倒”的原因是什么，如果是资不抵债，相信政府也不会管，因为一旦管了可能就会出现，银行家为所欲为的情况，反正有政府兜底，至于流动性的问题，政府才会去管，因为这属于信任危机，只要帮忙出面重建信任，很容易度过。

当然“大而不倒”不知道放在中国是不是管用，我就不得而知，因为中国的法律中对于在银行任职的行长，如果后续银行发生问题，是要被追究刑事责任，并不能像国外的银行家那样为所欲为。

通货膨胀的根源是什么。

在讨论这个问题之前，先来说说什么通货膨胀。

通货膨胀就是总的物价水平持续增长。

通货膨胀的根源是什么？

这个问题其实学者们也没有一个定论，谁也无法说服谁。

不过他们都认可一个公式  M * V = P * Y。

M：货币的流通量

V：货币的流通速度

P：平均物价

Y：社会的货物总量

而看通货膨胀就是看P（平均物价）是不是在持续增长，于是这个公式就可以变成

P = MV / Y

从这个公式来看通货膨胀取决于三个因素，货币的流通量，货币的流通速度以及社会的货物总量。

学者们的分歧在于，一方认为这三个的影响，有时是货币流通量，有时是货币流通速度，有时是社会货物总量，要看具体情况；而另一方认为，通货膨胀主要是因为货币流通量造成的，另外两个因素影响很小。

而我国的政策是比较认可第二种，也就是通货膨胀主要是因为货币流通量，也是通过货币流通量这个指标，对国内经济进行宏观调控的。