035 利率-央行又降息，你准备好了吗？

今天了解宏观经济的最后一个指标：利率。
对于利率大家都不陌生，钱存进银行第二年就能取出更多的钱来，这个多出来的钱就是利息。利率是谁来设定的呢？为什么时高时低？这得从为什么有银行说起。

生活中每个人的财富水平和经济需求不尽相同，有些人手头宽裕而且没什么用钱的地方，有些人希望投资创业扩大生产但手上没钱，于是银行出现了。商业银行吸收公众存款发放贷款，促进社会资金流动，让闲置的钱与优质的项目连接起来各取所需，这个匹配的过程银行提供服务，银行赚的钱就是储蓄和贷款的利率差。所以利率不光有存款利率还有贷款利率，从本质上说利率的水平就是金融资本的价格也就是钱的价格，与普通商品一样都是由市场的供需决定的，当借贷资本供不应求的时候，利率就会上升，反之亦然。简单来说就是：钱多了钱就便宜，钱少了钱就贵。

了解利率，有三个概念，对应三个数字：
1.名义利率。银行公示的利率都是名义利率，比如2017年大多数商业银行一年期固定储蓄利率1.5%，到时候就按这个利率来给利息。名义利率是看得到的，但看到的未必是真实的。
2.真实利率。1979年办理的200块钱存款，2016年取出了465.12元，你一定会感慨这亏大了，1979年200块钱是很多人一年的工资，现在的465块钱也只够好好吃顿饭，表面上是拿了37年的利息，但实际上的购买力却大大下降，这也就是真实利率起到的作用。真实利率是去除通货膨胀之后的利率。真实利率=名义利率-CPI。很多国家CPI已经高于名义利率，因此大多数情况下真实利率是负的。简单来说：在银行存钱，表面上能拿到一点利息，实际上是赔的。
3.无风险利率。在投资领域，收益和风险是正相关的，无风险利率是指在没有任何风险的情况下必然能拿到的投资回报，为了便于理解，十年期国债的回报率一般可以粗略的等同于无风险利率，因为国债是国家发的，大部分国家破产的可能性几乎为零。比如2017年上半年，十年期国债利率是3.5%，那么一切投资就应该追求高过3.5%，如果一年的投资回报还没有3.5%，还不如投资十年期国债呢。

总结
1.一句话记住利率的高低是怎么决定的：钱多了钱就便宜，钱少了钱就贵。
2.关于利率，记住这个数字就够了：名义利率，一般指一年期定期存款利率，当前国内的基准水平是1.5%左右；真实利率，是考虑了通货膨胀以后的利率，一般为负，所以钱存在银行一般是亏的；无风险利率，以十年期国债为参考，2017年上半年为3.5%。

路骋——《用得上的商学课》