金融工具的秘密

2018-01-22 本文已影响15人月下白老爷

你总说时间就是金钱，那到底怎么才能把时间变成钱，装在我口袋里，让我早上吃肉包而不是菜包呢？

一个故事

上世纪90年代初，美国，汽车经销商大力推销一款价值1万美金的车，但当时美国汽车市场的饱和，即使不惜血本打折15%都无人问津。

这时，有一个特别懂金融的经销商想出了一个“免费送车”的主意——买一辆车，送面值1万美金的30年期的美国国债！

这听上去是不是像免费拿了一辆车？这个诱惑实在太大了，所以很多不打算买车的人都争先恐后来抢车，生怕这馅儿饼砸不到自己，然后这款车的销售就变得特别火爆。

可能你已经注意到了，这个赠品不是1万美金的现金，而是“面值1万美金的30年期的折价国债”，换句话说，你拿到的“1万美金”是30年后付给你的1万美金。

按照当时平均8%左右的国债利率，30年后，这个价值1万美金的债券只剩下994美金。也就是放在当时，经销商其实只给了你994美金的礼物，让利幅度只有9.94%，比当时15%的打折力度相差甚远。

30年后的1万美金（给定8%利率），到今天只值994美金，这意味着30年的时间让1万美金消失了9000多美金，这个概念叫【货币的时间价值】，时间真是金钱啊。

如果把上面的操作反过来，那么可以粗暴地理解成现在投入的994美金，30年后变成了1万美金。

好，假如现在给你时光机器，让你回到2008年，你手里有10万元，你面临一个关于这个钱的财务安排，你可以吃光用光身体健康，但你也可以做下面这些安排：

存银行，按照长期定存利率5.58%来算，10年后的现在你大概可以拿到18万；
买股票，买中石油的股票10年后你可以拿回4万；
你很有眼光，买了腾讯的股票，现在你可以拿到360万；
你咬咬牙在北京买一个小房子，当时海定区五道口一个不错的小区房价是1万元出头，你可以买个30平左右的房子，拿这10万付个首付，再咬牙从银行借贷20万，那么到今天，这套房子值330万左右；

你看，10年之前，因为你运用了不同的金融工具（银行、股票、房产），10万块有了完全不同的价值，这也是时间的价值。但时间的价值不只体现在金钱上，它对你的人生能产生更大的影响。

还是回到2008年，假如你大学刚毕业，在找工作时，

不到10年，你在诺基亚升职到了中层，但诺基亚已大势已去，你又不得不再次投入应聘，和90后一起竞争一份工作；而你在58同城的话，应该是业务骨干了，“一个亿的小目标”也已经实现了，因为58同城在美国上市了。

你还是你，也都是10年，选择不同，未来完全不同，我们看到的可能是决策和选择导致的，不过深想一下，这些财富数值的变化，其实就是金融工具（诺基亚的升职加薪、58的股票增值）把我们拥有的相同时间进行了深度加工，都变成完全不同的时间价值和金钱回报。

用金融术语来说，金融就是为时间定价，而购买金融产品，做出金融决策的人，就是购买了不同的未来价值。

放大到更远时间，1986年如果有两个人都有1万美金，他们分别买了政府债券和微软股票，那么到2018年，买政府债券的1万变成了8万，而买微软股票的1万变成了1086万。

金融工具就像一个时光机器，它没有移动我们的身体，但是移动了我们的金钱，也改变我们的处境。金融是专家WiLiamn·Goetzmann说：金融技术就像我们建造的时光机器，它拓展了我们想象和计算未来的能力，然后塑造了一个关于可量化、可交易的时间维度，让我们人类越来越变成时间的生物。

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