2020-03-04 定投十年财务自由 十一

基金定投，什么时候卖出

一、投资者笔记

1.投资基金的卖出思路有三种：

按照收益率来止盈：投资者从自身收益的角度考虑止盈；

按照估值来止盈：投资者从投资品种价值的角度考虑来止盈；

长期持有不卖出：不止盈，低估时买入指数基金，长期持有，依靠基金的分红获取现金流。

2.不同的止盈方法，适合不同的投资品种和投资需求。

二、按照收益率来止盈，赚多少才能买

1.对于沪深300指数基金，收益率达到20%时就可以进行止盈。

2.操作：第一，不能频繁止盈，频繁止盈产生的手续费和购入费等会造成我们的收益损失，一般持有2-3年比较合适；第二，止盈的收益率设置的不能太低，一般设定在30%。

3.缺点：第一，因为投资阶段的不同，所以智能根据自己的收益情况，进行判断是否需要止盈；第二，大牛市疯狂阶段的涨幅更高，投资者会缺失一些收益；第三，比较适合波动比较大的指数品种。

4.适用人群：适合在未来2-3年需要用到这笔钱的朋友。

5.特点，通常应用于暴涨暴跌的品种，通常2-3年止盈一次，适合证券、能源等周期性较强的行业。

三、按照估值来止盈

1.在低估区域定投指数基金，在价格大幅度高于价值的时候卖出。

2.一般发生在大牛市的中后期，才会出现高估区域。通常7-10年一轮，需要持有者有足够的耐心。

3.优点：

第一，在牛市收益高；

第二，投资者可以较长的享受投资品种本身盈利上涨带来的收益。

4.缺点：

第一，投资者需要有耐心，需要7-10年的时间；

第二，对指数基金的品种有要求，主要适合于：优秀个宽基指数（策略加权指数基金）和优秀的行业指数基金；

5.优化方法：梯度止盈，在指数基金进入高估区后，把基金份额分成多分，估值越高，卖出的比例也越高。

四、不止盈，长期持有

通过分红的形式获得现金流。

1.持有条件：

第一，适合股息率高的指数基金，主要是大盘宽基指数基金（上证50，沪深300、恒生、H股等，以及红利类策略加权指数基金）；

第二，长期分红的收益于初始买入时的股息率关系较大。

2.购买时一定要在股息率较高的时候购买，一般当股息率超过4%时，购买，如果低于2%，那么就应该当心了。

五、选择

1.红利类的产品适合第二和第三种止盈方式；

2.证券类适合第一和第二种方式。