读《原则》二:怎样正确投资决策

     

读《原则》二:怎样正确投资决策

        雷达里奥在《原则》一书里，不厌其烦的重复:创意择优=极度透明+极度求真+可信度加权的决策的重要性，那么这样做的目的是什么呢？我想这样做无非是说，集体决策才是正确决策的保证。

        达里奥之所以这么做，正说明了:一、独立思考是多么的困难;二、好的决策需要集体智慧。

      一、 独立思考是反人性的，从众是进化的结果。

        独立思考之所以困难，源自于人类在进化过程中的本能选择。人是群居动物，单独个体，无法抗衡其他大型大型食肉动物，一旦有分吹草动，来不及分辨真假，跟上大部队先跑路保命要紧。只有随大流跑路，才能活下来，而那些先分别预警信号真假的，独立思考的家伙们，都落入猛兽之口。久而久之，独立思考的被自然选择掉了，而从众基因得以遗传。人类在漫长的进化过程中，都是以群居的方式生活，有事大家集体决策、集体行动，才可更容易成功。随着成功的累积，人会更加依附于集体力量，容人集体也是一种进化的方式。人们沉浸于这种同质化的环境，秉持的信念不断自证与强化，相左之声渐悄。

        二、怎样进行投资决策

        说到投资决策，虽然各类媒体一再强调投资要理性，但由于遗传力量强度，我们只能做到有限理性，因为理性是反人性的。在投资这件事上，无论是股市还是币市，多数人都是听消息、跟风口式的操作，正所谓:一犬吠形百犬吠声。小白、韭菜被收割一茬又一茬，成功逆向操作的鲜有。

        那么怎样才能做到正确决策呢？这就是达里奥总结出的原则:创意择优=极度透明+极度求真+可信度加权的决策。

      1. 极度求真、极度透明是为了决策创造一个良好的氛围，而可信度加权是为了准确决策提供合理的份额。这都说明达里奥充分认识的，每个人都存在先天的认知偏见和认知盲点。为了克服这一缺陷最好的办法就是集体决策，需要‘‘打造良好的文化’’用对人‘‘建造你的决策机器’’等。通过这些方式寻求决策共识，指导具体投资操作。

        2.就是集体收集、分析、筛选成功案例，总结失败经验，建立决策模型，输入计算器，让机器进行决策，人工适度干预。只有这样排除人为情绪不稳定因素，决策才可能客观、正确。