老实存款理财还“亏钱”  你居然还不知道原因

前几天周日，抽空写了第二篇文章，

阅读量和关注的朋友更多了一些，

已经开始有人发问了，

“收益真高啊，我家那点钱只敢放银行，赚不了多少不过总不会亏吧”

“我也不怎么存款，XX银行的理财收益还不错，买了不少”

…

保本，应该是绝大多数人的理财底线，

但你以为，老实存款理财真的不亏吗？

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记得小时候，我妈掌管家里财政大权，基本上每个月发了工资就先存银行。

为什么呢？因为那个时候银行的利息高啊，普遍在10%+，

而且还有保值贴补制度——就是后面利息涨了，银行还按照利息率补贴给储户，保护储户的钱不因市场原因贬值而造成损失。

当时我就想着，还有这样的好事啊，以后长大一定要努力赚钱存银行，过几年就能翻倍啊^_^

当然，那个时候国内物价高涨，通货膨胀，这些都是特定历史时代下的产物。

那么，几十年过去了，现在的情况如何呢？

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先说个概念，居民消费价格指数，也就是你经常能在各大新闻媒体看到的CPI

什么是CPI呢，简单点说就是反映了我们手中货币购买力的一个指标。CPI上涨购买力下降，钱看起来就像“缩水”一样，所以被形象的称为“负利率”。

举个例子。去年8月，张飞给刘备打工赚了100两银子，买了100斤牛肉100斤酒，美滋滋；今年8月，张飞又赚了100两银子，结果只能买95斤肉95斤酒了，虽然钱没有少，但是能买到的东西却少了。

如果张飞去年8月没有喝酒吃肉，而是把100两银子存到钱庄了。按照当时钱庄存一年的利率3%来计算，100两银子变成了103两，但是因为刘备和曹操打了一年仗，蜀国资源短缺，CPI上涨了5%，结果实际张飞的103两银子现在只能买到价值98两银子左右的东西，实际上还赔钱了。

长期看，中国的利率水平一定会比现在更低！（参考发达国家利率水平）

近几年，银行连续几次降准降息，定期存款利率已低到冰点，

而CPI可没有因为利率下降就停滞不前了，

我画了个今年以来CPI月率指数和银行一年期存款利率的对比图，这么一比较，是不是感觉

跑不赢CPI，你放在银行的存款一直都是在缩水的！

再放个CPI年率对比，总体来看物价都是在上涨的。

中国历年居民消费价格通货膨胀率(CPI增长率)-来自快易数据

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说到这里，可能有人不认同了，我可以买银行理财啊，一般都有4%左右，一些地方小银行甚至还有接近5%的产品。

这里我们要明确一点，银行存款和理财产是两个概念，存款国家有50万的存款保险制度，有国家兜底万无一失。

但银行理财就不一样了，虽然也是银行卖的，以前动不动就打着保本的旗号，所以大家潜意识里普遍认为银行理财（分级R2稳健型以下的）都是保本保收益的。

真的是这样么？

且不说以前银行理财就经常被曝出亏本，在18年资管新规出台之后，银行理财产品更是被明确规定了不得承诺“保本保收益”。前段时间支付宝稳健理财推的国寿安鑫利，就出现了亏损。

既然保本的底线已经被击穿，当然就不用还死盯着银行了。

同样有风险，还有门槛和时间限制，干嘛非要去买银行理财呢？其他渠道果断可以考虑一下，债券、基金、股票之类的，组合组合总有适合自己的。

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那么，负利率时代，普通人应该怎么配置资产，才能更好地兼顾收益与风险呢？

我目前的组合是：基金（主力军）+互联网银行存款（后勤保障队）+股票（先锋队）…

主力军：基金——承担着资产稳定增长的重任，理想年化收益率在10%-15%。

以前曾看到一个报道，

中国公募基金里优秀的基金经理能在5年的时间里做到15%以上年化收益的只有约5%的人，大概80人左右，

股神巴菲特老爷子的年化收益率在20%左右，

所以，这个收益率低么？

后勤保障队：互联网银行存款——满足日常生活、应急开支需求，能做到随时支取，利率3%+，绝对安全。

我信的是那些小银行么？不，我信的是国家50万保险制度!

既然是保障部队，那么肯定强调的是“现金”为王，所以千万别眼馋那不到1%的利差去买些定期啥的，结果把钱都锁死了。

先锋队：股票——满足了大多数人的博弈心理，又比买彩票靠谱点。

其实刚开始想把股票定义成敢死队的，转念一想，信奉价值投资的我，这样定义好像不太合适，先锋队更为合适一些。

通过在股市的小打小闹，可以让我们对市场的走势大概有个方向，从而决定手中的基金该怎么配置。

当然，股市也可以做价值投资，只是黑天鹅太多，不确定性太多，信息不对称，专业不对等，你确定能在股市的成绩超过基金经理？

篇幅所限，今天就到这里，

下一篇，小卡将开始为大家介绍主力军-基金的玩法，后会有期！

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