量化投资——入门笔记

2021-09-12 本文已影响0人深思海数_willschang

什么是量化交易——以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选出能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略。

量化投资之王 ----- 西蒙斯
有效市场假说认为市场价格波动是随机的，交易者不可能持续从市场中获利。

数据 ======》量化模型 ========》交易决策

量化模型：选股模型，择时模块，风险控制模块

传统的交易使用 定性分析 进行投资决策。
量化交易使用定量分析进行投资决策。

顺势交易
避免逆势操作，重仓交易，对胜率的盲目追求

价格将围绕价值上下波动

基本面分析 ----- 长期预测长期投资
技术分析 ------ 中短期投资

林中有两条路，我选择了人迹更少的那一条，一切皆源于此。—— 罗伯特·弗罗斯特

趋势跟踪
均值回复
群体行为效应
群体产生趋势
量化策略产生的信号就是选择什么时候加入群体，什么时候离开群体。

量化交易不是预测未来，只是利用概率及人性的弱点等，挖掘优势、提升优势。

交易是失败者的游戏，经得起失败的人才是最后的胜利者。

盈利像鲜花，它总不开放，欲望像野草，它疯狂地生长。

价格反映一切市场信息，价格不可预测。

历史会重复。

价格以趋势的方式运动。

胜率
赔率
风险预算
夏普比率：年化收益率除以标准差。

单位风险收益率

分散才是唯一免费的午餐

仓位管理和资金管理 无比重要

波动