震荡市必备—网格策略分享

昨天分享了一些个人读书心得，有朋友让分享读书笔记，其实自己现在基本上不做任何读书笔记，因为觉得即使做了也不一定会再看，倒不如在读书时直接把需要记住的用脑记住，可以用的直接在实践中使用，如果真的遇到特别有启发的直接就会结合个人实践写一篇心得，这样效果比读书笔记好多了，也是个人感觉最好的笔记方法。

说好的分享一些个人投资理念和策略，提前说明一点，个人分享的都是个人实践操作过并且笃信的，不一定适用于每个人，需要自己琢磨后再决定是否接受，如果意见相左，也欢迎讨论进步~

今天分享一个震荡市必备的策略——网格交易策略，何谓震荡市？看看今年就知道了，大盘横在3000点上下波动，实打实的震荡市，在这样的市场情况下，如果你一直手持现金那无非是浪费了时间，有经验的投资者会用各式的投资策略来使自己无论在牛市、熊市还是震荡市都取得理想的收益。网格就是这样一款针对震荡市的非常有效的投资策略。

1. 什么是网格交易

简单来说就是买入一个低估且具备一定波动性的投资品种，然后设定一个买入卖出的标准（即步长），例如设定步长为5%，则在该品种上涨5%时卖出，下跌5%时补仓买入。初始价格为第一网买入价格，低5%为第二网买入价格，再低5%为第三网价格。

2. 网格交易的目的

应对上涨和下跌幅度都有限的震荡市，在震荡市中赚取一些零花钱，此外如果遇上长熊，这部分钱还可以用来在未来弥补熊市亏损，让熊市不亏或极少浮亏。

3. 标的品种

由于网格吃的就是振幅，所以在买入品种的选择方面，标准有两个：价格低或者估值低+波动较大。

价格低或者估值低，表明跌幅有限，可以给自己预留足够的安全边际。

波动大，才可以吃到振幅带来的收益。如果波动小，那么没有做网格的意义，或者说等你吃到网格的时候已经猴年马月了。

记住以上两个标准，就可以在现有的投资品种中选择，网格的品种选择范围很大，商品和一些ETF指数基金都是不错的选择标的。

商品中例如黄金、原油都是波动较大的品种，可以以商品价格判定目前是否处于低价，然后买入跟踪基准较好的投资品种。例如回测黄金（COMEX黄金）近6年的价格走势，其最高价为1923.7，最低价为1045.4，均价为1378.4，目前金价徘徊在1270，低于均价7%左右，符合我们的低价标准，同时黄金这个品种也符合波动大的标准，因此是个做网格比较好的品种。接下来就是选择跟踪基准较好的标的，例如黄金ETF（518880）等。

（COMEX黄金走势图）

什么叫做跟踪基准好？就是金价的变动基本可以展现在跟踪标的的价格变动上。这个可以展开讲很多，有空再说。

再举个例——原油，以NYMEX原油为标的看油价走势，从2011年到现在，油价在2013年8月达到最高点112，在2016年2月达到最低点26，均价约为76，目前NYMEX原油价格徘徊在50左右，低于均价30%，是个非常赞的网格投资品种。标的方面，类似南方原油跟踪的都不错，可以考虑。

讲了这么多，其实网格可做的品种非常多，甚至恒生ETF类似的指数基金都可以开网格，只要留意符合两条标准即可。

4. 初始买入价如何确定

如上，初始买入价即第一网价格，我自己的习惯是低于均线10%即开第一网，但绝对不会买在均价以上。如开原油的网格，个人习惯是，当油价低于50美元即可以开网。当然，这个需要根据个人可承受的最大跌幅来定，后文会讲这部分内容。

5. 幅度（步长）多少合适

幅度也就是买卖的价格幅度，这个需要根据品种的波动情况来定，如果品种的波动非常大，个人能承受的风险大一些，可以将幅度定为5%；如果品种波动一般，个人又不愿承受风险，可以将幅度定为3%。

幅度的定位有艺术性，太多太少都不太合适。太多就失去了做网格的意义，网格本身就是合理地吃震荡带来的收益并让自己心理保持在一个舒服的状态，太大的幅度设定会给自己心理带来一定不舒适感；太小，收益太低也没什么意思，还不如买理财。

6. 买卖金额

说下个人习惯，每次买卖都是按金额而不是按数量来，同时只拿个人一小部分资产做网格。

先讲总金额，例如第一网买了10000元，那么涨了5%后，就卖出10000元对应的数量，把成本回笼，剩余的利润留仓；如果跌5%，就补入10000元。你也可以按数量来，都OK，个人习惯而已。

再讲讲为什么只拿一小部分资产，因为我们在投资任何品种时不只要考虑最高收益，也要考虑最差情况——即最大亏损。举个例子，还是以NYMEX原油为例，目前价格为50左右，历史最低点为26，也就是说其最大可能跌50%，如果你投入10000元，跌50%意味着浮亏50000元，这个你是否能承受？如果这个浮亏能让你心态保持比较好，那就是合适的投资金额，所以我只拿一小部分资金做网格。

7. 记录工具

网格其实是量化投资策略的一种，为了能够完全按照网格计划操作，就必须有工具来帮助我们做记录，个人习惯用excel。按品种列sheet，按每一网标注好初始价格、买入数量、总买入金额、幅度、卖出价、卖出数量、总卖出金额、留存利润，然后再用个备注栏标注一下每一网买卖日期即可。

截个图示意一下~假设某品种我们定初始买入价为1元，每网买入金额为10000元，最大跌幅为20%（意思是如果持续下跌，我们就需要在这个品种里投入5万元，这部分钱提前测算好），那么记录方法如下。PS：里面其实买卖数量应该去100的整数倍，只是大概示意一下。

8. 注意事项

*网格只适合在震荡市赚点小钱，不要指望这个赚大钱，戒贪。同时发展其它策略做辅助。

*第一网买入价一定要低。

*买入时就要想好最大跌幅会是多少，然后测算如果持续下跌，自己最多需要在这个品种上投入多少钱，自己是否能承受此跌幅，如果OK就把这部分钱预留出来（这条很重要，一定要想明白）。

*品种需要自己多研究，研究明白了就跟踪测试。

*计划制定好了就严格执行，把自己当机器人。我见过一些朋友，你告诉他买入价、卖出价以及操作方法，最后对方竟然还能赔，就是因为没有严格按计划执行，怪不了别人。想在市场上挣钱，你一定要有大部分人没有的一些品质，纪律就是其中一点。

终于写完了，本来计划1.5小时搞定，总怕说不明白，洋洋洒洒写了这么多，把自己在这条策略上的经验都梳理出来了。希望各位认真读，不要mark以后再读，要读就现在读，只字不差地读完你就掌握了降龙十八掌里面的一式~