实战分享，年收益率15%，如何入门基金定投？
长文预警！全部章节字数超过2万+字，不保证每个人看完都能赚钱，我有信心能让你能搞懂基金定投赚钱的原理，以后无论在任何地方都非常适用。
再次声明：指数基金定投，属于股票权益类投资，只要是投资就一定会有风险；但是指数基金能够做到的是通过5年、10年的时间，将股票投资的风险降至0，这才是指数基金定投最适合普通人的优势。
之所以选择指数基金投资，有三大优势：
1、通过时间降低风险；
2、收益回报率非常高；
3、门槛低，人人都能学会。
闲言少叙，直入正题：
本次分享的内容目录，方便大家查阅（公众号：杜耶投资笔记，关注起来不迷路，公众号日更，有更系统化的小白入门指南免费领取）
一、入门篇-小白必读
二、买入篇-8个技巧
三、选基篇-7个方法
四、实战篇-10万块怎么买
五、卖出篇-最实用的3个方法
一、定投入门篇-小白必读
近10年以来，国内A股最近的一次牛市，定格在2015年，以“短命疯牛”著称。
01、股民是如何把钱亏掉的？
如下图，2015年4-6月，疯狂的3个月，A股一共新增投资者1376万；2018、2019年全年A股新增投资者数量分别为1245万、1319万，3个月抵1年。
伴随着新增投资者的涌入，2015年6月，A股的热情被新入场的人推至顶峰。
那一年，菜场、公交、公司电梯间、茶余饭后，哪哪都是讨论股票的声音，甚至连高中生都要跑步入场，生怕赶不上这趟财富末班车。
上面这张图说明了一个现象，大多数投资者是在牛市顶峰的时候入场，而在熊市的最底部扛不住割肉离场，因此导致了赔钱。
我们可以问问自己，自己的钱又分别是在什么时候进入市场买股票和基金的，又是什么时候卖出的。
再分享一张图，2017年雪球社区曾发布过一张很经典的图，很清晰地记录了A股的小散是如何把钱亏掉的。
上图全程记录了2015年A股股民的“骚操作”，2015年4-6月，3个月的基金净申购金额达到了2.1万亿，而当股市下跌的时候，又有大量股民赎回基金，净赎回金额达到了1.4万亿，上演了一把“割韭菜”的大戏。
大多数人在股市疯狂上涨的时候，只是被表面的赚钱效应所吸引，却不知在股市最热的时候进场，只是在做“击鼓传花”，最后一波接盘的人，永远被无情地称之为“接盘侠”。
作为弱势群体的股市小散，光靠追热点、听“砖家”预测去买卖股票，确实很难赚钱。
那么，既然炒股风险和门槛这么高，普通人想在股市里赚点钱就没有别的办法吗？
02、高收益低风险的投资，存在吗？
既想获取股市的高回报收益，又想降低投资风险，确实有方法，那就是：基金定投。
经过我和身边一些朋友的实战经验，基金定投的风险可控、收益可观，对普通投资者最友好的方式，没有之一。
我上班族一只，2014年起，就用业余时间捣鼓投资理财，经历过2015年的疯牛，也踩过不少的坑，真真切切地体验牛市的疯狂和熊市的绝望，才有了些许感悟。
2018年开始正儿八经地按照策略和计划投资基金，2年多的时间，多只基金收益达到15%以上，附上几只基金的收益图：
实战经验最能说明问题，基金定投绝对是帮助我们普通人在股市中获取高收益的最佳伴侣。
近十几年来，巴菲特每次在股东大会或者致股东信，多次推荐上班族投资指数基金。
在接受媒体采访时，巴菲特被问到：“假如手中有100万，应该买什么？”
巴菲特回答：“我会全部投入到标普500指数基金中，然后安心工作。”
这段经典采访是巴老的原话，从网上都可以找到。从巴菲特的回答中，我们仿佛能看得出，基金定投是一种很无脑，稳赚不赔的投资，真的像巴老所说的那样吗？
基金定投的门槛极低，不需要掌握复杂的金融学术理论，对于很多小白来讲，是非常容易上手实践的投资工具。
下面继续分享我对基金定投的理解和定投实战。
03、基金定投能赚钱吗？
基金定投这种理财方式能否赚钱呢，首先我们要先知道它是什么，这4个字可以拆解为三个部分“基金”、“定”、“投”。
“基金”是什么呢，专业上叫投资的工具和品种，说白了，基金就是一篮子的股票。
“定”指的是定期，比如每个月一次，每周一次；
“投”就是投入，说白了就是购买；
所以，基金定投就是以一定的周期去购买一篮子股票的行为。
那么，为什么要每月或者每周买，而不是一次性买入呢？
这其实是个算数问题，我们把时间拉回到2018年，以上证指数2018年1月-2019年4月这段时期来实操一把，感受下一次性买入和分批买入的区别。
首先科普下：股票的单位是“股”，基金的单位是“份”。
我们把“上证指数”看成一只基金X，将指数点位简化，假设上证指数3500点，每份基金X单价=3.5元，上证指数2500点，每份基金X单价=2.5元，我们做一道算术题：
① 韭菜的亏钱三连
一般来讲，韭菜都是在股市最热的时候冲进股市，假如“老王”手里有10000元，在每份单价3.5元的时候，一次性全部买入该基金，买入的基金份额=买入金额/基金单价=10000/3.5=2857份。
心里美滋滋幻想着过几天涨到4块钱，结果没想到股市一路下跌，心里那叫一个难受啊，心里MMP，“垃圾股市就盯着我这点血汗钱可劲儿骗”。
跌到2.5元的时候，实在扛不住卖了。
老王的投资收益率=（基金份额*现价-本金）/本金=（2.5元*2857份-10000元）/10000元=-28%
简评：一顿操作猛如虎，亏了2800元。
可能你不服，你说你是心里素质好的那一类“老王”，绝对不会卖的。倔强的你一路扛着，终于扛到价格涨回3.5元，回本啦那叫一个开心啊，赶紧卖。
倔强老王的投资收益率=（基金份额*现价-本金）/本金=（3.5元*2857份-10000元）/10000元=0
如果算上通货膨胀、基金退管费和手续费，最终至少亏500-800元。
简评：辛辛苦苦盯着账户，难受了一年终于保本，还不够这一年的精神折磨费。
② 普通基金定投
假设你现在是个被股市收割一轮的老王，这时你长记性了，使用基金定投的方式分批买入，你手里还是有10000元，你打算分成5次定投，每次投入2000元，分别按照上图的黄色和蓝色的5个价格点位买入，5次买入的份额分别为571份、667份、800份、667份、571份。
踩过坑的“老王”的投资收益率=（基金份额*现价-本金）/本金=（571份+667份+800份+667份+571份）*3.5元-10000元/10000元=14.66%
踩过坑的“老王”就是不一样，经过自己的坚持完成逆袭，直接从倔强青铜的段位升级到了永恒钻石，收益不但由负转正，相当于1年下来基金定投的收益率达到了15%左右，已经是相当不错的成绩了。
为什么买入同样一只基金，一年下来收益率竟然有如此大的差距呢？
仔细观察，你会发现，一次性买入时，一共买入了2857份基金份额；而定投分批买入时，一共买了3276份。也就是说，花了同样的钱，分批买入多买了419份基金，而这多出的419份基金在卖出的时候，就帮助我们赚了钱。
③ 进阶版定投
介绍完普通的基金定投，随着基金定投越来越成熟之后，被开发出来更多进阶的定投方法，比如定期不定额就是一种进阶版定投。
接下来，“老王”又要上线了。老王在上一次尝到了甜头后，决定再次进修基金定投，想要赚的更多一点。“老王”还是拿出了10000元，分成了5份，但是每份的金额不一样，分别是500元、2500元、4000元、2500元、500元，分别按照上图的黄色和蓝色的5个价格点位买入。
那么，这5次买入的份额分别为143份、833份、1600份、833份、143份。
踩过坑的“老王”的投资收益率=（基金份额*现价-本金）/本金=（143份+833份+1600份+833份+143份）*3.5元-10000元/10000元=24.32%
修炼过后的“老王”，收益率更牛逼了，直接蹦到24%往上，要知道这是定投一年的收益率，巴菲特每年的年化收益率也不过20%，“老王”这一波操作很骚，相当于段位直接从钻石升级到了王者啊。
再次复盘分析，我们发现“老王”这一次的骚操作在于，保持总投入1万元不变的前提下，基金价格低的时候，加大买入金额，基金价格高，买的少。
可能有人会问，如何提前判断基金价格是高还是低呢，我们会在后面的文章里和大家分享如何查看基金的估值。
最后总结一下，基金定投的核心在于：
1、分批买入，避免一次性买入，在高位站岗；
2、长时间定投，增加低位买入的机会，摊平成本。
04、如何开始你的基金定投？
上面第二部分和大家分享的内容，是建立在2018年上证指数3500点-2500点-3500点的真实实盘案例，上证沪深300指数相对应的指数基金，只要坚持定投策略，基本上都能够达到这样的收益率，甚至会比这个收益更高。
因此，这篇文章之所以叫入门篇，就是让大家对基金定投有个基础概念，搞清楚基金定投的赚钱原理之后，我们还需要一份详尽的定投计划，主要包括以下三步曲：
1、买入篇：去哪买，怎么买，买多少
2、选基篇：买什么基金
3、卖出篇：怎么卖，卖多少
关注公众号：杜耶投资笔记，本周会连续更新定投实战的章节，帮助大家入门基金定投。
掌握了这三步曲，对基金定投这种投资方式，心里有了一杆秤，结合自身的风险偏好程度，再综合考虑是否真正投身到基金定投的实践之中。 最后，希望大家都能善待自己的钱袋子，平时多学点理财知识。
二、定投买入篇-8个买入技巧
上一篇文章和大家聊了基金定投是如何赚钱的，错过的朋友，点击蓝色文字年收益率15%，基金定投从0到1实战分享（入门篇）一键补课。
搞懂了基金定投的原理，今天继续分享实践基金定投买入时，直击灵魂的8大拷问。
闲言少叙，直入正题：
01 去哪买?
对于刚刚入手基金定投的小白来讲，确实有些无从下手。
首先，第一步我们先了解基金投资的投资方式，一共有两种：场内定投和场外定投。“场内”一般指的是在证券交易市场购买基金的方式，“场外”就是我们平时熟知的在支付宝、天天基金网等第三方平台购买基金的方式。
基金定投也讲究 “三省”，省事、省力、省心。场外定投同时具备以上三个优点。
我的原则：定投买场外基金，万不得已才买场内。
推荐使用支付宝、天天基金、蛋卷基金，以上三选一即可，不用过多纠结。
多说两句，如果喜欢积攒芝麻信用分和冲刺支付宝钻石会员的小伙伴，建议直接支付宝搞起。
我个人就是支付宝的死忠用户，信用分和支付宝积分真的可以有好多用处，比如钻石会员还信用卡每月有5万免费额度等等，后面有机会和大家分享支付宝如何上分。
02 定投期会持续多久？
定投是个长期的过程，运气好的话，短期定投持续1年左右，长期定投一般持续3-7年为一个周期。
A股近20年的两次波澜壮阔大牛市分别在2007年和2015年，也就是说每隔7-8年是一个大的经济周期，伴随着经济周期的到来，资本市场有着先行的特点，都会提前经济周期反映到市场的变化之中。
所以，正常来讲，一轮完整的定投需要持续3-7年的时间，但也不是说定投期间我们不会卖出基金，过程中有好的收益的基金，我们也会提前卖掉止盈，把卖出的钱再投入到下一个低估的标的。
03 多久定投一次？
我的原则：低估区域，每周定投一次；正常区域，每两周定投一次。
问题来了：为什么要每周定投一次？
现在的A股市场正处于底部的震荡区域（2700点-2900点之间），上证全指的整体估值也处于近10年来较低的水平，如下图：
2015年上证指数最大温度达到99°，而现在的上证指数估值只有17°，简单点说，现在买指数基金，赚钱的概率是80%。
因此，现阶段市场较为低估的时候，要增加定投的频率，分配好每月的投入资金，分成4份，按照每周定投，这样才能够在底部区域的时候，捡到更多的便宜筹码。
04 什么是低估区域、什么是正常区域？
低估和正常都是针对指数估值的描述，用来表示指数的风险程度高低。
比如，“老王”家里有个蓄水池，他想把水池的放满水，但是又不想一直盯着，想边打王者荣耀边放水。
当水放到1/5的时候，距离水溢出的时间还早，因此可以放心继续玩；
当水放到3/5的时候，可能就要开始几分钟注意一次水位情况；
当水放到4/5的时候，老王就没心思玩游戏，可能要准备随时关水龙头。
基金定投的水位线就是上证指数和各指数的估值百分位，我们所有的判断都是以指数的估值为基础，来辅助我们是否继续定投的决策。
比如，现在市面上有很多可以查看指数估值的工具，比如且慢指数、蛋卷基金指数，具体估值的使用方法以后会单独一篇文章来讲。
因此，这就是第三点讲的原则，低估区域因为安全且筹码便宜，增加定投频率，每周定投；正常区域筹码没那么便宜，每两周定投。
05 每周定投的时间固定吗？
目前A股所处于的低估阶段，所以按照策略，执行每周定投的计划。
我的原则：每周四定投，无论当天涨跌，克服内心恐惧坚持定投。
为什么选择周四？
历史回测统计，周四发生大跌的概率远远超过其他工作日，而且周四买入，周五正好计算基金份额；我国的政策部门一般都是在周末发布一些消息，周四购买的基金份额可以在下周一的市场体验出涨跌。
06 每次买多少钱？
每次定投投入多少钱，这个问题也是很多人都比较关注的。我只能说因人而异，投入多少取决于你的每月收入结余。
教给大家一个方法，如何计算每月强制储蓄或定投的金额：
一般来讲，30岁左右都会成家立业，需要用钱的地方就会多，以30岁作为分水岭，假设大家都能活到100岁，计算公式如下：
每月结余投入比例=（100岁-当前年龄）/100岁
比如，老王今年30岁，打算只投资基金，那么投入到定投总金额不能超过70%，要保留30%的存款。
老王每月收入10000元，结余5000，那么老王的每月定投比例建议是5000*70%=3500元。
再把3500元分成4份，按照每周定投的方式把子弹打出去。
基金定投一定要量力而行，不能逞能，保证不降低生活水平的前提下，这才是做基金定投的目的。
定投是个长期的过程，在持续的3-7年的时间里，定投的钱一定是闲钱或者每月的结余，不能因为短期急用就取出，这样就会导致投资中断，不但可能赚不到钱，而且中途取出会面临一定的亏损。
07 现阶段，应该买什么基金？
前面和大家把定投原则讲清楚，接下来是大家最关心的，买什么基金。
简单来讲，定投指数基金分为两类：
1、宽基指数，比如沪深300指数基金、中证500指数基金，属于大盘子的指数；
2、行业指数，比如基建行业指数基金、地产行业指数，和行业的景气程度成正相关。
受到这次疫情的影响，A股上证指数也被拖累跌下来，A股的估值在全球来讲是最低的，随着美联储10亿美元的大放水，等到美元流动性危机解除的时候，全球将会面临着再一次通货膨胀，阳光下没有新鲜事，随着而来一定是资产价格的水涨船高，股票型基金是资产之一。
因此，现阶段，非常适合定投，没建仓的人也可以拿出一部分资金建仓，买A股就是买国运，强烈看好。
无论是新手基民还是老基民，当前环境下，墙裂推荐以下两只基金：
1、中证500指数基金
2、恒生ETF指数基金
这两种基金目前处于低估的范畴，中证500投资A股市场，潜力非常大，恒生ETF投资港股大盘，港股是目前全球最低估的市场。
具体的基金代码，我个人持有的是这两只，如下图，大家可以根据自身情况进行选择。
没有建立底仓的小伙伴，建议在大盘2800点以下的时候，先买入1/3仓位，剩下的资金按照每周的节奏定投即可。
以上两只基金是我个人非常看好的，童叟无欺，当然了基金定投最好还是建立一个基金组合，这样可以均摊风险，同时兼顾收益。后续的文章我会重点和大家介绍我的定投基金组合。
08 如果出现暴跌，应该怎么买？
有朋友问，如果遇到大跌怎么办？应该怎么买？
请记住：大跌多买，小涨小跌正常买，大涨少买。
刚开启定投的小伙伴，有时候面对短期的涨跌，总是下不定决心买还是不买，这都是没有把眼光放长远的表现。举个“例子”，如下图
大家应该还记得，今年春节期间，大家因疫情搞得人心惶惶，连A股都延迟开盘了一天，2月3日开盘后，千股跌停，场面一度失控。即便是长年在股市里摸爬滚打，3000多只股票跌停，在A股历史上第一次。
但是，作为基金定投er，我喜欢这种暴跌，因为我又有机会捡到便宜的筹码，当天，我就决定三倍定投，跌的越多，捡到越多便宜货的机会就越大。
教大家一个方法，倒金字塔法买入基金非常有效，具体方法如下：
我们计算好每周定投的钱，把这个钱作为定投基数，比如我计划每周定投2000元，那么我会随着大盘的高估还是低估情况微调投入金额，再次强调量力而行，如果除了定投金额没有额外资金支持微调，不要逞强。
2900点以上，1/2定投，金额为定投基数*0.5
2800-2900点以下，正常定投，金额为定投基数*1
2700-2800点以下，1.5倍定投，金额为定投基数*1.5
2600-2700点以下，3倍定投，金额为定投基数*3
2400-2600点以下，5倍定投，金额为定投基数*5
2400点以下，10倍定投，金额为定投基数*10
总结一下，今天主要分享以下几个要点：
1、定投时间为3-7年，一定要用闲钱投资
2、定投选择场外基金，省事儿
3、每周四定投，无惧涨跌
4、定投金额因人而异，不要逞强
5、大跌多买，小涨小跌正常买，大涨少买
以上买入方法均为个人建议，供大家参考，投资有风险，本人不对你的盈亏负责！
最后，再强调一次，制定定投策略的好处就是，无惧市场的涨跌，按照计划买入就好，不用管太多，也不要太在意内心的恐惧，投资本来就是反人性的事情，投资时间长了，大家都会慢慢明白这个道理。
定投最重要的就是坚守底线，目标是坚持3-7年的时间，循环往复下去。定投策略一旦确定，不要轻易变更，否则会影响定投计划的实施。
下一篇文章介绍：如何筛选基金？ 敬请期待~
授人以鱼不如授人以渔，希望你有所收获。
每天加完班，深夜码字，实属不易呀~ 你的鼓励就是我最大的动力，求关注，求转发，求点赞，三连感谢感谢。
三、定投选基篇-7个方法
前面两篇文章带大家学习了基金定投的赚钱原理和定投买入时常见的问题，没有看过的铁子们，强烈建议先看完这两篇：
文章中推荐了两只指数基金，中证500指数和恒生ETF指数。
大家可能会疑惑，如何选择在众多的中证500指数基金中选择一只最合适的进行定投呢？
今天手把手教你学会，如何选择一只靠谱的指数基金。
闲言少叙，直入正题：
01 为什么选择中证500？
上一篇文章给大家介绍了上证指数当前的估值百分位较低，2900点以下定投基金是比较安全的位置。
那么，对于中证500指数是否安全呢？
我们不妨看下，中证500指数当前的估值情况：
市盈率PE：25，历史中位数：40，当前处于历史偏低位置。
中证500指数包括的是上证和深证两个市场流动性最好的500家上市公司，因为兼具了深证市场，因此中证500具有非常好的成长属性，定投就需要这样的收益成长空间大的指数基金。
因此，中证500指数，估值低、有一定的波动性、成长空间好，非常长期适合定投。
02 看哪些指标？
今天，我们以中证500指数基金为例子，来梳理梳理市场已经发行的有哪些，要怎么选？
我的常用指标：基金规模、成立时间、跟踪效果、基金经理变动
接下来，我们的老朋友“老王”即将上线。
假设“老王”想要定投中证500指数基金，应该如何筛选呢
1、网站上找到“基金筛选”工具，进入筛选基金的地方
推荐大家使用晨星网，这是我平时筛选基金最常用的网站，国内最权威的是晨星基金网，虽然网站体验很一般，但是足够专业，看中的就是这一点。
2、经过搜索，我们发现市场发行了126只跟踪中证500指数的基金，你说要没个方法，126只里让老王随便选一只去投资，和瞎买有什么区别。
不着急，按照我刚说的原则，基金规模控制在5亿-100亿之间，成立时间小于2年的基金咱不要。
经过筛选后，只剩下18只基金在候选池，经过这三板斧，足足剔除了100多只基金，太高效了有没有！
3、接下来不要着急，继续精益求精。晨星网之所这么权威，是因为有晨星评级的概念，晨星对一只基金近3年和近5年的整体评估有个评级，满分5星，被评为5星的基金简直凤毛麟角，3星以上基本上就很ok了。
一般来讲，能够达到3星的基金都是经过市场考验的优秀基金。我们把近5年和近3年在晨星都有评级的基金保留4只。
4、对比基金经理的变动和任职情况
对比发现，富国中证500的历任基金经理平均任职时间大于5年，广发中证500、建信中证500的基金经理从创立起没有变更，长达5年多。
因此，经过基金规模、成立时间、晨星评级、基金经理的变动情况，筛选出来了中证500的前三甲：
富国中证500指数增强（161017）建信中证500指数增强A（000478）广发中证500ETF（510510）
前两个指数基金属于增强型，说白了，除了跟踪中证500指数，增加了优化的策略，会根据市场行情适当调整。挑选这种基金，需要看基金经理的投资策略和水平，这就是为什么我们要看基金经理的任职时长和历史业绩。
广发中证500ETF是普通指数基金，完全复制中证500指数，优势就是可以场外定投，非常方便。
由于指数型基金对于基金经理的过往业绩要求没有那么苛刻，今天我们先不讲解基金经理业绩的对比方法。
03 如何做出选择？
第一个重要原则：跟踪指数的效果。
既然都是跟踪中证500指数，所以一定要看历史跟踪效果如何。富国中证500和建信中证500都是增强型指数基金，所以跟踪效果上一定要比普通中证500有超额的收益才能达标。
如下图，富国和建信全部大幅跑赢中证500普通指数，并且具有超过50%以上的超额收益，所以结论是，这两个基金全部达标，够优秀！
广发中证500ETF是完全复制指数，更加地纯粹，我认为非常适合一般风险承受能力的朋友跟投。我们从跟踪效果上来看，也没有跑输中证500指数。
第二个重要原则：谁便宜买谁！
买基金不就是买个服务嘛，就像我们去淘宝，两家的货没有质量的差别，那肯定是谁家便宜买谁。
对比两家中证500指数增强的费率，富国的每年托管费更低，如果是老王选择了增强型指数基金，我推荐富国。
如果老王想更保守一些，追求普通的收益即可，那么，广发中证的费率又是一大优势，当然这里我没有对比其他普通中证500基金的费率，有更低就更好。
04 总结
综上，做个总结，筛选基金需要注意的指标：
1、指数估值
2、基金规模
3、成立时间
4、晨星评级
5、基金经理变更情况和业绩
6、指数的跟踪效果
7、手续费
把握好以上的7个常用方法，选择一只好的基金，就不是一件难事了。如果你还是把握不好的话，可以在评论区给我留言，腾出时间我都会逐一解答。
以上买入方法均为个人建议，供大家参考，投资有风险，本人不对你的盈亏负责！
预告下一篇文章：我买了哪些基金，为什么买这些？
四、实战篇-10万块怎么买
最近，有几位“新加入的朋友问了几个比较相似的问题：“手头上有点钱，想投资基金，应该怎么买？”
每次有人这么问我，我不会立马给出答案。我们投资是来赚钱的，至少你要理解基金定投的赚钱原理，没看过的建议先补课：
总之，你赚的钱，一定要在你的认知范围内，否则你迟早会把这次靠运气赚的钱吐回去。
闲言少叙，直入正题：
01 测一测自己的风险偏好
怎么测？很简单，每个人在支付宝或者天天基金等平台买基金之前，都会让你做一个风险测评，那个测评的主要作用是理性地告诉你，你的理财风格是保守还是稳健，抑或激进。
我建议大家在测试的时候，都认真一些，要对自己的钱袋子负责。
一般来讲，风险偏好在R3以上的铁子们，都可以投资指数基金，如果你的风险偏好在R1或者R2，我诚恳地建议你不要投资指数基金，大概率你会忍受不住指数基金的浮亏，导致你心态长期崩溃。
02 是闲钱投资吗？
这句话真的要反复多问自己几遍，我见过有太多的人，投资前说这些钱五年内不会用，结果投资了不到半年就把钱取出来急用，如果是这样那肯定是赚不到钱的。
基金定投的两个铁律：
第一原则：闲钱投资！
第二原则：谨记第一条原则！
我们可以这样理解“闲钱”：
假如小王今年22岁刚刚毕业，准备攒下一笔资金30岁的时候买房或者买车使用，从现在起每月攒下5000元，那么我们可以理解为这笔钱在未来的8年之内为铁打不动的闲钱。
那么，小王可以把这笔定投基金定义为“买房或买车基金”。
再举个“栗子”，一眨眼，小王变老王，小王30岁了，取了个美丽的老婆，生下了1岁的宝宝，老王手头有10万闲钱，他想在宝宝18岁上大学的时候再用这笔钱，那么这笔钱就是老王留给宝宝的助学金，也就是闲钱。
因此，我对闲钱的理解：有明确规划，在规划到期之前不会取出的钱。
03 买什么基金？
搞清楚了自己的风险偏好，再加上一笔闲钱之后，我们就可以开始规划投资哪些基金了。
投资基金不是盲投，要结合当前市场行情和指数的估值情况。给大家规划了两套投资组合，每个组合都有我的见解和分析。
1、青铜入门版（稳健型）
既然是入门，针对的是定投新手。新手一定要定投宽基指数，在对基金定投不完全了解的前提，不要定投行业指数或者海外指数。
推荐指数：沪深300、中证500
推荐理由：沪深300指数由上证和深证市值排名前300，且流动性最好的股票组成；而中证500是剔除了沪深300的股票后，整个市场市值和流动性排名前500的公司。因此，沪深300+中证500这套组合拳，在跟踪上证指数非常有有效，兼顾了稳健和成长。
资金分配：沪深300、中证500，配置比例三七开，中证500估值更低，未来收益更可观，建议投入比例多于沪深300。
关注公众号（杜耶投资笔记），回复关键词“抄作业”，一键获取青铜入门版的基金代码。
2、钻石进阶版（积极性）
上一篇文章买入篇和大家讲到了港股的恒生指数是当前国际市场中估值最低的指数，我只能说投资机会摆在我们面前，能做到的就是知行合一，干就完了。
推荐指数：中证500、恒生指数、H股指数
推荐理由：中证500不再过多赘述，上一篇选基篇已经和大家说过中证500的价值所在，既然是钻石进阶，目前就是跑赢沪深300，进阶版不建议配置沪深300。
恒生指数追踪的是香港股票市场最大的50家上市公司，包括我们熟知的腾讯、中国移动。恒生指数从1964年100点开始的，直到今天的2万多点。这次美股的熔断股灾把恒生指数也拉下了马，恒生指数也成为全世界投资的低洼区域。
H股，这个可能很多基金小白比较陌生，H股=香港上市的中国企业，简称“恒生国企指数”。特别强调这里的“国企”不是国有企业，而是中国企业。该指数包括了在香港上市的最大的40家中国企业，从溢价率来看，H股的价值比上证50更高。
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3、荣耀王者版（激进型）
激进型定投除了配置宽基指数，还会配置行业指数。今年疫情原因全国按下了暂停键，那么未来当经济复苏之后，哪些行业将会扛起经济复苏的大旗呢？如果是激进配置的话，一定会配置相关行业，等待经济反转。
这里多提几句，保证国内GDP的稳健增长三驾马车是什么？
投资、出口、消费。
那么，现在疫情蔓延全球，出口一定会受到严重影响，2020年如果想要实现GDP翻番的预期，只能靠投资和消费来扛大旗，所以在还未复苏之前，我们的投资重点放在哪些方向进行埋伏，大家心里要有个数。
比如，未来想要大规模的基建带动上下游产业复苏，以及带动就业率，那么就可以逢低定投传统基建、基建材料的基金。这只是给大家提供个思路，平时在定投之余，多去思考这样的经济现象，对投资会有所帮助。
言归正传，激进型投资就意味着高风险，而高风险的同时，未来也可能会产生高收益。现在这个阶段，我还是建议以宽基指数定投为主，慢慢学习定投的哲学，同时赚钱小钱，以后才有机会挣大钱。
关于我投资的行业指数基金，我暂时不考虑全部对外公布，但是公众号（杜耶投资笔记）每周四的定投实盘，我会告诉大家定投了哪一只，每周四的实盘实证就是告诉大家要做到知行合一，用真金白银带大家做好定投。
声明：以上买入方法均为个人分享和建议，供大家参考；投资有风险，入市须谨慎，本人不对你的盈亏负责！
04 总结
老规矩，习惯性做个总结，假如你手上有一笔资金想要定投，如何规划：
1、搞清楚自己的风险偏好，别搞事情
2、闲钱投资！闲钱投资！闲钱投资！
3、根据风险偏好选择（青铜/钻石）版本
4、定投的基金不追求数量，少即是多
如果你是小白，对于每周定投多少资金不清楚，建议你先看看之前的文章基金定投投多少钱合适，我在这里就不再啰嗦。
五、卖出篇-最实用的3个方法
最近的几篇基金定投系列，科普了基金定投的入门（入门篇）、买入技巧（买入技巧）、如何选“基”（选基）、如何制定计划（实战），点击蓝字可直达文章。后台的私信小伙伴们热情都很高啊，能得到你们的肯定，我写得也起劲儿。
最近小伙伴问的最多的就是如何卖，今天就给大家讲个通透，读懂这篇保证对于基金止盈有新的认识。
实话讲，卖比买更难，没有人敢保证自己能卖在最高点。所以，卖是有技巧的。
闲言少叙，直入正题：
01 “回头望月”法
“回头望月法”，俗称回撤止盈，回头望月这个名字，是为了方便大家记忆，我突发奇想到的。回头望月字面意思说，当我们错过了，回去努力一下，还能完成之前没有完成的事。
在基金定投之前，我会建议新手给自己定一个目标：当收益达到20%、30%的时候，就该卖出止盈。
听起来容易，但投资过程中，每个人都是贪婪的。
当这只基金涨到30%到底是多还是少呢？如果以后涨到50%，那岂不是“卖亏了”？
几乎没有人能够在贪婪面前幸免，这就导致了没有人能够卖在最高点。我们不求赚到最后那一颗稻米，能赚到80%的稻米也算不错的收成。
为了弥补完善对于基金高点的判断，于是就有了“回头望月法”。
回头望月法需要设置一个回撤止盈的区间，比如你可以把收益率回撤定为5%-10%之间，如果单只基金的收益回撤达到这个幅度，说明我们就要卖出了。
动手画了一张图，乍一看，回望那个高点，是不是有点回头望月的意思。
举个例子：
你定投的某证500指数基金，设定目标是收益率80%。
定投了一年多，牛市突然来了，基金一路上涨收益率到了100%，已经达到你的预期，这个时候你也不确定要不要卖，还想再赌一赌后面会不会继续涨。
可是接下来的几天，市场连续大跌，触发了你设置的回撤10%止盈的策略，那么这个时候止盈你赚了90%，比你预期的80%，还要高出10个点。
回撤止盈有三大好处：
1、适合在牛市使用，一定程度保证收益最大化
2、能够控制贪婪的内心，及时锁定利润
3、适用于上证50等蓝筹指数，不适合波动较大的中小盘基金。
02 分批止盈法
分批止盈法，源于国外基金投资的玩法，主要针对美股或成熟稳健型的成熟市场。
像欧美股市的熊市很短，所以在熊市积累筹码的时间比较短，一般都是长时间的慢牛行情，止盈的方法是一轮轮地收割，而不是一次性收割。
一般来讲，分批止盈法设置8%-10%之间都可以。每上涨10%就卖掉10%利润部分，继续持有本金。
举个例子：
老王在3月份开始定投美股的标普500ETF指数，1个月定投了1万元本金，截止到今天标普500ETF基金上涨了10%，资产达到了1.1万，那就收割1000元，保持本金不变，继续持有，每次收获一点利润就收割一次。
直到把所有的本金全部收割回来，剩下的就是利润在里面玩，再怎么玩也不会亏。
分批止盈法也有三大好处：
1、不断收割利润，投资的心态会好很多
2、收益不会特别高，偏稳健型投资
3、操作简单，只需要计算基金是否达到预期收益率
03 估值止盈法
我的原则是：低估多投、正常估值少投、估值偏高分批卖出。
估值法主要通过几个指标：市盈率PE、市净率PB、ROE建立的估值体系，在基金定投的入门阶段，我不建议大家太频繁地关注PE、PB等指标，推荐几个工具：且慢指数估值、蛋卷基金估值，这些都是相对客观的指数估值表。
绿色代表低估值、黄色代表正常估值、红色代表高估值，该卖出了。在入门阶段，我们只需要关注定投的基金是否处于绿色或者黄色区域内，只要不是红色区域的指数，都是可以定投。
一旦你定投的指数进入了红色高估区域，无论是否盈利，也要开始逐步卖出，否则后面会面临更大的亏损。
在估值表中，如图有一列数据：百分位。顾名思义，满分是100%，零分是0%。
当指数的估值水平低估的时候，百分位则较低，如图中证500指数的百分位是12.12%，也就是说中证500目前的估值在历史最高点的10%左右，在牛市来临前，还有90%的上涨空间，成长空间巨大。
举个例子：
当中证500指数的估值百分位在30%以内的时候，视为低估，我们持续定投，当估值百分位达到70%的时候，我们就要开始分批赎回，当百分位达到80%的时候，就要落袋为安了。
估值止盈法同样有三大好处：
1、适用于指数型基金，行业周期型不适合估值法；使用，一定程度保证收益最大化
2、规则和策略较为清晰，有很好的执行力
3、收益较为可观
以上三种方法，回头望月和分批止盈都容易吃透，大家可以先从这两个方法入手学习，后续我会在定投的精讲部分继续分享更多操作技巧。
我个人比较推荐的是估值止盈法，该方法较为灵活而且执行力最高，但是这种方法对每个人要求更高，需要对指数基金有更多的理解，慢慢来，以后我会掰开揉碎地和大家讲哪些基金适合哪些方法。
定投是长时间的投资行为，我更喜欢把它理解为一种“投资哲学”，我们的时间还很长，一步步来，我们每天学一点，慢慢地聚沙成塔。
这篇是基金定投入门系列的最后一篇了，后续的文章会给大家继续分享指数的估值方法、家庭的资产配置、定投的诸多技巧，希望小伙伴们转发让身边更多的人一起加入基金定投，和我们一起慢慢变富。
能看到这里，对基金定投基本上都会有了基本的认识，万里长征走了第一步，接下来的时间愿意和我一起创富实践的小伙伴，关注我的个人公众号：杜耶投资笔记，以后每天会在公众号分享基金投资的点点滴滴，授人以鱼不如授人以渔，我希望大家都能学会这项技能。
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