50%的资金投资P2P，合理吗？

这是回答一位网友的问题，她的家庭财务状况是这样的：夫妻俩只有一人有收入，有子女，之前有投资过股票、债券、银行理财产品。她的问题是： P2P投资的风险大吗，目前家里的钱有超过一半在网贷平台里面，这样的配置比例是否过高？

坦白的讲，我也非常喜欢网贷投资，因为只要把钱投入网贷产品里，基本上就不再操心，只需要坐等到期，然后领取收益即可，这和资本市场的投资差别很大，没有复杂的选股和选基金过程，也不必承担市场的波动，更不需要像股票和基金那样，需要较长的时间周期才能看到回报，网贷投资的整个过程简单方便，投资逻辑也清晰明确。

不过，在投资之前，我们需要做一些功课，对整个行业现状和风险有常识性的认知。

行业现状

在过去几年，网贷行业发展迅速，目前运营的平台多达两千家，有些平台，每年的资金交易量高达几百亿，可见老百姓对这种投资方式的认可程度。

不过，我们也时常看到一些平台出现经营问题，有的平台出现无法按时兑付投资本息，甚至“暴雷”出现卷款跑路，在网贷“暴雷事件”中，投资者血本无归，有的受害者，拿着全部家当投入，遇到这样的风险，整个家庭都受到严重影响。

当然，我们也需要理性看待这样的投资产品，因为网贷投资很好的撮合了借款方与出借人，一方因为经营所需，需要靠一定的资金缓解企业面临的危机，另一方则希望自己的资金通过合理的流转，实现更好的增值，双方都各取所需。

关于风险

我们知道，在投资股票的时候，只要不加杠杆，股票很难把钱一下子全亏光，即使你的运气非常不好，遇到15年的股灾，并且满仓了创业板，牛市过后，你的资金亏损差不多是一半，然而，对于固定收益类产品而言，如果出现不能兑付的问题，那就基本意味着本金的绝大部分或者全部亏损。

我们的网贷投资正是这样的固定收益类产品，其投资范围主要是中小企业债权项目，此类项目的风险往往大于银行放款项目的风险。我们知道，银行定期公布坏账率，也就是在经营过程中，公布某些项目投资失误而产生了无法收回资金本息的数据，而大多网贷平台往往为了经营稳定，主动选择承担项目违约风险，要知道，这样的风险会不断累积，直至平台无法承担，其损失的严重程度，可能比股票或者基金大很多。

更可怕的是，目前固定收益市场的总规模超过百万亿，要远大于股票市场。而居民资产中，投入固定收益类产品的比重，也远大于股票。而作为短平快的代表P2P网贷产品，更是受到很多朋友的亲耐。

其实，在家庭资产组合中，这就是潜在的最大风险——配置比例过高，一旦中招，基本就是回到解放前。所以，回过头来看，投资的50%资金，如果发生较大的行业风险，对您的家庭影响有多大？如果发生风险，您将如何应对？

文/如是 国家理财规划师  

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