波浪理论定位中国股市（11）--逍遥魏紫

​​（一）A浪调整、B浪反弹和C1浪调整

1、上证指数

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​（1）  A浪调整，持续时间：2015年6月15日至7月9日，不到1个月，最低点：3373.54，最高点：5176.79，最大跌幅：34.83%；

B浪反弹，持续时间：2015年7月9日至7月24日，不到1个月，最低点：3373.54，最高点：4184.45，最大涨幅：24.04%。B浪反弹弱，下一个反弹浪，即C2浪就相对较强；

C1浪调整，持续时间：2015年7月24日至8月26日，接近1个月，最低点：2850.71，最高点：4184.45，最大跌幅：31.87%，头部到颈线位向下1倍幅；

（2） A浪和C1浪的特点：速度快，角度陡，幅度深。2015年6月16日--7月8日，共计16个交易日，其中8个交易日单日成交量超过8000亿，分别为6月16日、17日、24日、25日、29日、30日、7月1日、6日，超过9000亿，共计3个交易日，分别为6月29日、30日、7月6日。其中6月29日、30日、7月1日为密集套牢区，上证指数运行区间：3847.88--4317.08点。7月6日，上证指数运行区间：3653.04--3975.21；

（3） A浪下跌的终点（3373.54），接近3浪的高点（3394.22）；C1浪调整的低点，假跌破左侧4浪调整的低点（3049.11），靠近3浪上攻过程中的首次急速、放量、调整大阴线（2014年12月9日）低点：2834.59；

（4） B浪反弹：2015年7月9日至7月24日，共计12个交易日（斐波那契数列：1、2、3、5、8、13、21、34、…）反弹高度为0.382黄金分割位，未突破6月29日、30日、7月1日构成的密集套牢区，反而形成了新的密集套牢区（ABC浪重合区间）。技术逻辑的反推理：1)该强的时候不强，7月23日站上了颈线位，次日冲高回落，再次跌破；3）连续反弹 10个交易日，黄金分割位 0.382都没有过，非常弱势；

（5） 从成交量看，单日成交量超过8000亿：7月14日、7月24日，单日成交量超过7000亿：7月13日、7月14日、7月23日、7月24日。B 浪反弹的过程中，成交量很难出现有效放大。尤其在其末端，部分权重股（通常是二线蓝筹）会向上诱多，具有较高的欺骗性，目的是吸引抄底反弹的资金；

（6） 由于A浪调整的过程中，部分护盘权重股跌幅较小，甚至逆势上涨。这些权重股后期存在补跌需要，使得B浪反弹无论是时间还是空间，都很难有好的持续性，参与的危险性也较高，面临C1浪急速调整的巨大压力。

（7） 缺口理论的反向应用：上升趋势中，跌至上跳缺口的下沿，是加仓的点。相反，下降趋势中，出现下跳缺口，上升至缺口的上沿，是减仓的点；

（8）主跌段的特征：连续的日落阴线、下跌的角度和速率相当快和陡峭。先下后上，即使反弹和回拉，不会触碰上方套牢盘。

2、创业板指

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​（1）A浪调整，持续时间：2015年6月5日至2015年7月8日，用时1个月，最低点：2304.76，最高点：4034.96，最大跌幅：44.88%。

B浪反弹，持续时间：2015年7月8日至7月24日，不到1个月，最低点：2304.76，最高点：3014.18，最大涨幅：30.78%；

C1浪调整，持续时间：7月24日至9月2日，用时1个月，最低点：1779.18，最高点：3014.18，最大跌幅：40.97%，头部到颈线位向下1倍幅；

（2）在整个A浪调整中，出现了两个非常明显的特征：

1> 金融股内部出现分化，在5浪接近顶部的位置时，其分化表现为：不同板块，节奏基本保持一致，也是齐涨齐跌，但幅度有大有小，各不相同。而在A浪调整中，其分化表现为：不同板块，节奏开始不一致，银行和保险涨，而券商下跌。同一板块，幅度也不相同；

2>  只有指标权重股拉台护盘，通常会引起中小创的全面回落。控盘资金有巨多的存量大盘蓝筹股，可以通过拉升做 T+0 操作降低成本。

与此同时，拉升大盘蓝筹的目的还有： 降低大盘指数下跌的斜率； 吸引跟风盘和抄底资金:即使无法吸引，也可以空拉，进一步诱惑短线资金，进而将其绞杀。

（3）技术分析与反技术分析

波浪理论三个定律：

a、浪 2 的运动永远不会超过浪 1 的起点；

b、浪 3 永远不是最短的一浪；

c、浪 4 永远不会进入浪 1 的范围。

实战中的反技术分析：

a、浪 2 的运动假跌破浪 1 的起点；

b、浪 3可以是最短的一浪；

c、浪 4 进入进入浪 1 的范围。

3、A浪调整、B浪反弹和C1浪调整的特征分析

（1）A浪调整

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​上证指数在A浪调整初期（6月12日至6月29日，从5178.19到3875.05，最大跌幅：25.17%），权重股和中小创全线下跌。以6月29日为界限，部分权重股（金融股中的银行和保险股，中国石油、中国石化）开始发力护盘，与此同时，中小创不但没有止跌企稳，反而加速下跌，出现连续跌停板的极端情况。6月29日至7月9日，上证指数从最高点4317.05到3373.54，最大跌幅为21.85%。

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​备注：在6月29日至7月9日，四大国有银行（工、农、中、建）和股份制银行中的部分权重（如中信银行、招商银行）出现逆势上扬，进行护盘。7月9日至7月24日所有护盘个股全线调整，并在8月18日至8月26日之间，大幅补跌。在8月26日至9月2日，四大国有银行强势反弹，幅度远远大于股份制银行。在9月2日之后风格切换，以中信银行为代表的股份制银行，反弹的力道超过四大国有银行。与此同时，四大行走强的时候，中小创往往走得非常糟糕。四大行走弱的时候，往往是中小创个股行情到来的时候。

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​备注：保险股跟随四大国有银行的股价走势，而不跟随股份制银行。

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​备注：券商股除了在牛市三浪和五浪主升中，与银行、保险走势较为一致外，其它时间大部分相对独立。在2015年6月29日至7月9日，没有起到护盘的作用，只是下跌深度没有中小创个股那么大。在8月18日至8月26日，前期护盘权重补跌的背景下，券商股同样也出现暴跌。止跌企稳的时间晚于银行股和保险股，而与中小创基本同步。

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​备注：作为第一大权重的中国石油，在2015年6月29日至7月9日，大幅拉升护盘。

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