中级财务管理第四章一考试内容

一味沉湎于过去是毫无意义的，

一直看着后视镜是很危险的，

开车的时候必须专心地看着前进的方向。

已经走过的路，

只要时不时地回顾一下就可以了。

——（日）伊坂幸太郎《余生皆假期》

第四章筹资管理（上）

【基本要求】

（一）掌握银行借款、发行债券和融资租赁等债务筹资方式

（二）掌握吸收直接投资、发行股票和利用留存收益等股权筹资方式

（三）掌握企业筹资管理的内容和原则

（四）了解企业筹资的动机、分类

（五）了解企业资本金制度

（六）熟悉可转换债券、认股权证、优先股

（七）了解筹资实务创新

【考试内容】

第一节筹资管理概述

企业筹资，是指企业未来满足经营活动、投资活动、资本结构管理和其他需要，运用一定的筹资方式，通过一定的筹资渠道，筹措和获取所需资金的一种财务行为。

一、企业筹资的动机

企业筹资最基本的目的，是为企业的经营活动提供资金保障。归纳起来表现为四类筹资动机：创立性筹资动机、支付性筹资动机、扩张性筹资动机和调整性筹资动机。

二、筹资管理的内容

（一）科学预计资金需要量

（二）合理安排筹资渠道、选择筹资方式

（三）降低资本成本、控制财务风险

三、筹资方式

筹资方式，是指企业筹集资金所采取的具体形式，一般来说，企业最基本的筹资方式有两种：股权筹资和债权筹资。股权筹资形成企业的股权资金，通过吸收直接投资、公开发行股票等方式取得；债权筹资形成企业的债务资金，通过向银行借款、发行公司债券、利用商业信用等方式取得。至于发行可转换债券等筹资资金的方式，属于兼有股权筹资和债权筹资性质的混合筹资方式。

四、筹资的分类

（一）股权筹资、债务筹资及衍生工具筹资

（二）直接筹资与间接筹资

（三）内部筹资与外部筹资

（四）长期筹资与短期筹资

五、筹资管理的原则

（一）筹措合法

（二）规模适当

（三）取得及时

（四）来源经济

（五）结构合理