规避期货投资风险的四点建议

《一本书读懂投资理财学》——李昊轩

什么是期货投资

期货的英文为Futures，是由“未来”一词演化而来的，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，因此就称其为“期货”。

期货交易的商品有以下几类：一、农产品类，如大豆、小麦、玉米、棉花、白糖等；二、金属类，如铜、铝、锡、铅、黄金、白银、钢材等；三、能源类，如原油、汽油、燃烧油、橡胶等。

期货交易的对象并不是商品实体，而是商品的标准化合约，也就是买卖的合约。

以小博大，玩的就是心跳

与现货交易和股票投资相比较，期货市场里交易无须支付商品的全部资金，目前国内期货交易只需要支付5％的保证金即可交易，俗称“以小博大”。

投资者可以利用杠杆原理买卖期货，是期货投资的魅力所在。由于保证金的运用，原本行情被以10余倍放大。假设某日黄金价格涨停（期货里涨停仅为上个交易日的3％），如果我们操作正确，资金的利润率达到60％（3％÷5％）。当然，如果操作错误，损失也被放大。

由此可见期货投资的利益非常诱人，但回报越大，相应风险也自然不小。那么对于期货投资我们应如何规避风险呢？

规避风险四步走

规避期货风险可以从四个方面来进行：打好基础、计划交易、资金管理、及时止损。

打好基础是指熟练掌握期货交易的相关知识。在进行期货交易之前，对期货交易基础知识和交易品种都要有详细了解。因为进行期货交易会涉及到金融、宏观经济政策、国内外经济走势等多方面的因素，同时，不同的上市品种还具有各自的走势特点，尤其是农产品期货受到天气等自然因素影响很大。在参与期货交易之前，应对上述内容有一个全面的认识，只有准确了解上述内容才能准确把握行情走势。

计划交易是指投资者在交易前制订科学的交易计划，对建仓过程、建仓比例、可能性亏损幅度制定相应的方案和策略；交易时，严格执行此计划，严格遵守交易纪律；交易后，及时总结反思该计划。但要使自己的投资能够获得大部分利润，减少损失，不仅取决于投资者是否严格执行其交易计划，还取决于资金管理的能力。

资金管理在期货交易中非常重要。期货交易切忌满仓操作，投入交易的资金最好不要超过保证金的50％，中线投资者投入资金的比例最好不超过保证金的30％。实际操作中，投资者还应根据其各自资金实力、风险偏好，以及对所投资品种在历史走势中逆向波动的最大幅度、各种调整幅度出现概率的统计分析，来设置更为合理有效的仓位。

及时止损往往是中小投资者，特别是在证券市场上养成了“死捂”习惯的投资者难以完成的工作。投资者必须清醒地认识到期货市场风险的放大性，“死捂”期货带来的实际损失很可能会超过投入的资金，因此，及时止损至关重要。投资者应根据自己的资金实力、心理承受能力，以及所交易品种的波动情况设立合理的止损位。只要能及时止损，期货投资的风险就会降低很多。

总之，只要投资者在充分了解期货市场风险的基础上，合理做好期货交易的风险管理，仍可有效地控制期货交易风险，提高自身的盈利水平。